¿Cuánto sabía J.P. Morgan sobre el fraude de Madoff?

¿Cuánto sabía J.P. Morgan sobre el fraude de Madoff?

Por Dan Fitzpatrick

James Dimon, el presidente ejecutivo de J.P. Morgan Chase & Co., no fue informado sobre un reporte formal que despertó sospechas acerca de las actividades de Bernard Madoff antes de su arresto.

Dimon, sin embargo, estaba al tanto de la decisión del banco en 2008 de retirar dinero de varios fondos de cobertura, algunos de los cuales resultaron estar vinculados a Madoff, indicaron fuentes cercanas al caso.

No fue hasta después del arresto de Madoff en diciembre de 2008 que el presidente ejecutivo recibió un informe completo sobre la exposición de la firma y se enteró de que algunos fondos tenían lazos con Madoff, agregaron las fuentes.

Qué tanto sabían los ejecutivos de J.P. Morgan acerca de las actividades de Madoff es algo que está en el centro de una querella que sostiene que el banco estadounidense ignoró o desestimó señales de alerta sobre el fraude en momentos en que su relación con el inversionista le hacía ganar millones de dólares. La demanda fue entablada en diciembre del año pasado por Irving Picard, el fideicomisario encargado de recuperar el dinero de las víctimas de Madoff.

La pregunta sobre lo que sabían los bancos acerca de Madoff volvió a cobrar relevancia el miércoles, cuando el propio inversionista indicó en una entrevista con The New York Times que algunas instituciones bancarias y fondos de cobertura, que no quiso nombrar, fueron cómplices del fraude que perpetró. «Tenían que saber», afirmó.

El martes, sin embargo, el asesor legal de J.P. Morgan, Stephen Cutler, dijo frente a un grupo de analistas que el banco «no sabía de ni participó de ninguna forma en el fraude» de Madoff. Dimon tomó inmediatamente el micrófono y comentó: «pueden imaginar lo que yo diría».

La querella de Picard afirma que J.P. Morgan alertó por primera vez a los reguladores acerca de sus sospechas sobre Madoff en octubre de 2008, al presentar un informe de actividades sospechosas ante la Agencia del Crimen Organizado Grave de Gran Bretaña. El documento menciona una serie de «preocupaciones» acerca de Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, incluyendo retornos de inversión que «parecen demasiado buenos para ser ciertos».

Es posible, sin embargo, que el presidente ejecutivo no esté al tanto de esos reportes, que son numerosos. Un banco de las dimensiones de J.P. Morgan habitualmente produce más de 1.000 de esta clase de informes al año.

El documento de J.P. Morgan señaló que «como resultado» de sus inquietudes acerca de Madoff, J.P. Morgan envió notificaciones de retiro de capitales a uno de los fondos vinculados al inversionista y se preparaba para hacer lo mismo con otros dos.

La advertencia de octubre de 2008 sobre Madoff, según la demanda, se produjo después de que un empleado de J.P. Morgan en Londres fuera amenazado por un empleado de un fondo que enviaba dinero a Madoff cuando intentaba hacer un retiro. «Sabemos donde encontrarte», le habrían dicho.

Dimon estaba al corriente de la decisión de sacar el dinero invertido en los fondos ligados a Madoff, pero sólo como parte de un esfuerzo más amplio para reducir la exposición del banco a los fondos de cobertura. El retiro de fondos tuvo lugar después de que J.P. Morgan comprara la firma de valores Bear Stearns Cos., que aumentó el nivel de riesgo del banco. J.P. Morgan retiró cerca de US$276 millones de los fondos relacionados a Madoff. Dimon, sin embargo, no supo que estos fondos estaban ligados a Madoff hasta después del arresto del inversionista.

Tampoco fue informado sobre ningún trabajo de diligencia debida que hayan hecho los empleados sobre Madoff. El banco lleva a cabo decenas de miles de casos de diligencia debida cada año y el presidente ejecutivo normalmente no se entera de las conclusiones a menos que un importante cliente esté involucrado o se descubran graves infracciones.

Fuente: The Wall Street Journal, 19/02/11.