Un gestor de activos inmobiliarios cayó en un gigantesco esquema Ponzi
julio 28, 2025
Por Bruce Kelly.
“La pregunta es: ¿cómo elige un gestor de activos oportunidades como esta para invertir?”, dijo un ejecutivo. “¿Cuál es la diligencia debida?”
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Butterfly Capital Group, un autodenominado inversor inmobiliario estratégico , afirmó en una demanda esta semana que había invertido 150.000 dólares en un esquema Ponzi de 140 millones de dólares que prometía a los clientes retornos del 18% y colapsó este mes.
El 10 de julio, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) presentó cargos contra First Liberty Building & Loan, con sede en Georgia, y su fundador y propietario, Edwin Brant Frost IV, en relación con un esquema Ponzi que defraudó a aproximadamente 300 inversores por al menos 140 millones de dólares.
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El director de Butterfly Capital, Manu Gupta, fue presentado a Frost en marzo de 2024 y comenzó a discutir cómo participar en un supuesto préstamo puente de alto rendimiento vinculado a una práctica médica de Georgia, según una demanda presentada por la firma contra First Liberty y Frost y presentada el lunes en un tribunal estatal de Georgia.
Según la SEC, Frost presuntamente se apropió indebidamente de fondos de inversores para uso personal, incluso utilizando fondos de inversores para realizar pagos con tarjetas de crédito por más de 2,4 millones de dólares, pagar más de 335.000 dólares a un comerciante de monedas raras y gastar 230.000 dólares en vacaciones familiares.
Butterfly Capital realizó dos inversiones con First Liberty, 100.000 dólares en marzo pasado y 50.000 dólares en mayo, apenas unas semanas antes de que el plan colapsara, según la demanda.
Butterfly Capital no es un corredor de bolsa registrado ante la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) ni un asesor de inversiones registrado, según su sitio web.
La inversión de la empresa en un supuesto fraude planteó interrogantes a un ejecutivo de cumplimiento.
«Creo que, si fuera un inversor experimentado, escuchar ese tipo de tasas de rentabilidad garantizadas sería una gran señal de alerta», dijo Sander Ressler, director general de Essential Edge Compliance Outsourcing Services. «Entiendo que un inversor sin experiencia caiga en este tipo de trampa».
«Pero la pregunta es: ¿cómo elige un gestor de activos oportunidades como esta para invertir?», dijo Ressler. «¿Cuál es la diligencia debida?»
Un abogado de Butterfly Capital, Kevin Epps, no devolvió una llamada el miércoles para hacer comentarios.
“Al aprovechar conocimientos de vanguardia del mercado y la experiencia de la industria, identificamos y capitalizamos oportunidades de inversión lucrativas mientras priorizamos la transparencia, la integridad y la satisfacción del cliente”, según el sitio web de Butterfly Capital.
El repentino colapso este verano del First Liberty Building & Loan «conmocionó a la clase política de Georgia», según un informe publicado esta semana en The Atlanta Journal-Constitution. «Frost IV y sus familiares eran destacados activistas conservadores con profundos vínculos con el Partido Republicano de Georgia y figuras políticas influyentes».
La queja de Butterfly Capital incluye un correo electrónico del 8 de mayo de Frost que prometía un retorno del 12% sobre una inversión de $50,000 en “First Liberty Notes”, instrumentos financieros que afirmaban ofrecer préstamos comerciales a corto plazo y de alto rendimiento, según el artículo.
La demanda de la empresa busca daños compensatorios y punitivos, una contabilidad completa de los fondos de los inversores y una orden que prohíba a Frost y sus asociados lanzar empresas similares, según el artículo.
“Desde aproximadamente 2014 hasta junio de 2025, First Liberty y Frost ofrecieron y vendieron a inversores minoristas pagarés y acuerdos de participación en préstamos que ofrecían rendimientos de hasta el 18% al representar que los fondos de los inversores se utilizarían para realizar préstamos puente a corto plazo a empresas a tasas de interés relativamente altas”, según la denuncia de la SEC.
First Liberty & Frost “supuestamente les dijo a los inversores que muy pocos de estos préstamos habían entrado en mora y que serían reembolsados por los prestatarios a través de la Administración de Pequeñas Empresas u otros préstamos comerciales”, alegó la SEC.
Desde al menos 2021, First Liberty operó como un esquema Ponzi al utilizar fondos de nuevos inversores para realizar pagos de capital e intereses a inversores existentes, según la denuncia de la SEC.
Fuente: investmentnews.com, 23/07/25
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