China liberaliza más su sistema financiero

China liberaliza más su sistema financiero
Por Jorge Castro

El gobierno chino lanzó hace 9 meses el proceso de reformas del sistema financiero, destinado a eliminar el control de las tasas de interés y a incentivar la competencia con los bancos estatales, con el objetivo de desregular completamente la cuenta corriente y así acelerar la internacionalización del renminbi.

Este cronograma se ha adelantado. Alibaba -el mayor grupo de alta tecnología de la República Popular- creó hace 8 meses un fondo online de crédito (Yuebao), que tenía 81 millones de usuarios en febrero y recursos por US$ 83.000 millones, US$ 10.000 millones más que la totalidad de los activos accionarios (equities) del país. Esto lo convierte en el mayor mercado de crédito online del mundo, por encima de los gigantes de Wall Street.

Lo notable no es la cifra, sino la celeridad de su incremento. Los usuarios de Alibaba/Yuebao eran 49 millones el 15 de enero y treparon a 81 millones el 26 de febrero. El nuevo mercado online ofrece una tasa de interés de 6% anual, el doble que los bancos estatales (3,3%) y el mismo nivel que la inflación anualizada (2,8% en febrero).

Los depositantes de Yuebao integran la nueva clase media china, sobre todo en su segmento más joven (18/29 años), sin distinción entre población rural y la urbana. Este sector está integrado hoy por 500 millones de personas, que serían 1.000 millones en 2030.

Entonces China se convertiría, en un sentido estricto, en una sociedad de clase media. La conducción china ha resuelto establecer ahora 5 grandes entidades financieras privadas en el corazón del sistema de bancos estatales y planea otorgar la concesión de las 3 más importantes a las dos más grandes empresas de alta tecnología/Internet: Alibaba y Tencent.

Este año, Alibaba cotizará en la Bolsa de Nueva York, con una colocación de acciones (IPO) que superaría los US$ 100.000 millones y dejaría atrás a Facebook.

En este período (1/2 años), las tasas de interés serían completamente liberalizadas, dejando su formulación y nivel exclusivamente en manos del mercado. Esto implica terminar con la totalidad de las regulaciones del sector externo y adelantar para los próximos 3/5 años la internacionalización del renminbi, hasta convertirlo en moneda global, junto al euro y el dólar estadounidense.

Lo que está en juego en China no es un principio de Sun Tzu, sino de Napoleón: “el espacio que se pierde se puede recuperar, pero el tiempo que se pierde no se recupera jamás”. La desregulación del sistema financiero desata un proceso pleno de riesgos y surcado por crisis, pero en el que el único error letal es no actuar.

La reforma financiera es la clave de la reestructuración de la economía y de la sociedad china, y su núcleo estratégico es la liberalización de las tasas de interés. El resultado de esta extraordinaria iniciativa es un aumento del costo del capital, que obliga compulsivamente a las empresas estatales a recortar sus costos en forma drástica y aumentar la productividad.

El subsidio que reciben las compañías del Estado debido por la represión financiera asciende a 6% del PBI por año, que se sustrae al consumo y se recorta del crédito al sector privado. El juicio político-estratégico distingue entre lo esencial y lo accesorio, y se concentra en lo esencial.

Descarta ante todo la idea del “modelo” y se preocupa sólo por imponerse en el punto crítico del que todo depende. Actúa sobre la premisa de que triunfar allí es triunfar y perder allí es fracasar en toda la línea.

Este es el significado de la reforma financiera en China. No es una cuestión técnica, sino política. Todo depende de cuánto poder tiene y de cuánta es la voluntad de quien ejerce la conducción del Partido y el Estado para imponerse a los intereses creados (empresas y bancos estatales y sus representantes en la cúpula del poder político).

Todo indica que Xi Jinping es el líder de la República Popular con más poder político desde Deng Xiaoping (1978 / 1992).

Fuente: Clarín, 16/03/14.

Es hora de actuar para proteger a su familia

Es hora de actuar para proteger a su familia

Por Mike Periu

“Del dicho al hecho hay un gran trecho” es una expresión que todos los latinos conocemos bien. Está llena de sabiduría porque refleja la realidad que experimentamos al momento de poner en marcha nuestros planes o tomar decisiones. Si estos retrasos se limitaran a cosas de poca importancia como sacar la basura o limpiar el auto, el problema no sería tan grave. Pero lamentablemente no es así. En las decisiones más importantes de la vida muchas veces fallamos y no hacemos lo que sabemos que debemos hacer.

El gran trecho al momento de comprar un seguro de vida

Un estudio elaborado por la Fundación LIFE, una organización sin fines de lucro dedicada a educar a los latinos acerca de los seguros, y LIMRA nos informa acerca del trecho que existe entre los latinos con respecto al seguro de vida. El “Estudio Barómetro sobre Seguros 2011″ es el primer estudio hecho que analiza la relación que tienen los latinos con los seguros de vida. Los resultados son alarmantes.

Según el estudio, 7 de cada 10 consumidores hispanos reconoce que tener un seguro de vida es importante para ellos y sus familias. Sin embargo, sólo el 54% ha comprado un seguro de vida. Entre aquellos que tienen un seguro de vida, el 22% —más de 1 de cada 5— reconoce que no es suficiente y debe comprar uno de mayor cobertura. Es decir que la mayoría de los hispanos sabe que el seguro de vida es importante, pero no lo tiene o el que tiene no es suficiente. Esto sí es un gran trecho.

No son válidas las razones que justifican la falta de un seguro

El estudio también indica que los latinos que no cuentan con un seguro de vida dan varias razones para no haber realizado la compra de algo que saben que es importante:

• 92% dice tener otras prioridades financieras, es decir que prefieren gastar el dinero en otras cosas;

• 83% indica que el seguro de vida es muy caro;

• 74% admite que no tiene suficiente conocimiento acerca del seguro para comprarlo; y

• 58% espera que alguien los contacte para tomar la decisión de comprar o no el seguro de vida.

Como asesor financiero, continuamente escucho todo tipo de razones para justificar malas decisiones financieras o la inacción en asuntos financieros importantes. En realidad, muchas veces son simplemente excusas. Con algo tan importante como la compra de un seguro de vida, no son válidas las razones que se dan para no adquirir un seguro. Para aquellos que tienen otras prioridades financieras, es importante reconocer que no existe prioridad mayor que el bienestar de su familia. Si una familia no tiene una póliza de seguro vigente para uno o ambos padres, una muerte prematura puede significar la debacle financiera de la familia. No sólo deberán superar la pérdida de un ser querido, sino también lidiar con todas las deudas y la falta de un ingreso. No hay mayor prioridad que asegurarse de que su familia esté cuidada en caso de que ocurra lo inesperado.

Para aquellos que no han comprado una póliza de seguro de vida porque creen que es muy costosa, en realidad las condiciones económicas actuales han creado una situación donde el seguro de vida es asequible para la gran mayoría de familias hispanas. En muchos casos por menos de lo que costaría una cena familiar en un restaurante es posible cubrir la cuota mensual de una buena póliza de seguro de vida.

Para las personas que sienten que no tienen suficiente conocimiento acerca del seguro o están esperando que alguien los llame, les recomiendo que tomen la iniciativa de informarse. Existen muchos recursos para conocer más sobre los seguros de vida. El sitio web www.cosaspasan.org de la Fundación LIFE ofrece muchos recursos sin costo alguno para informarse acerca del seguro. Tampoco cuesta nada hablar con agentes que venden seguros de vida y hacerles todas las preguntas que uno quiera. El deber del vendedor no es sólo vender, sino también informar y educar. No tiene uno que esperar hasta que lo llamen; es el deber de la persona que necesita el seguro ponerse en marcha.

No permita que exista un trecho entre su deseo de tener un seguro de vida y la compra del mismo. Visite hoy cosaspasan.org y llame a varios agentes para comenzar a informarse y tener la certeza de que si algo pasa, su familia estará protegida.
Fuente: LIFE Foundation, 2012.

Más información:

https://www.economiapersonal.com.ar/servicios/seguros-de-vida-y-planes-de-inversion/

El futuro de las Tasas de interés

Bancos centrales deciden cuándo subir las tasas

LONDRES — Una de las primeras decisiones de Mark Carney tras haber tomado las riendas del Banco de Inglaterra en julio pasado fue retirar un retrato de Montagu Norman que adornaba una pared cerca de su oficina. Norman fue el excéntrico gobernador del banco central británico a quien se le acusa de haber implementado políticas que exacerbaron la Gran Depresión de los años 30, errores que Carney no quería repetir.

En sus ocho tumultuosos meses al frente del Banco de Inglaterra, un lapso en el cual la entidad erró en sus proyecciones y se vio envuelta en una investigación del mercado de divisas, la economía británica ha experimentado una sorpresiva reactivación. Ahora, la decisión de cuándo aumentar las tasas de interés se está convirtiendo en una prueba de fuego para Carney y en un caso de estudio fundamental para Estados Unidos y otras economías desarrolladas.

El Reino Unido, EE.UU., Europa y Japón han mantenido los tipos de interés en mínimos históricos desde la crisis financiera de 2008 como parte de una campaña para estimular el crédito, dinamizar el crecimiento y reducir el desempleo. A medida que sus economías se recuperan, los bancos centrales deben decidir cuándo declarar la victoria y empezar a subir las tasas.

Todos quieren aplazar la decisión lo más que se pueda, pero no es nada de fácil enviar un mensaje a los mercados sobre cuánto se demorarán en subir las tasas. Si la evolución del crecimiento y el empleo se ajusta a las previsiones, el tema se volverá más apremiante en los próximos meses. Carney parece tener buenas probabilidades de ser el primero en actuar debido al fortalecimiento de la economía del Reino Unido y una mayor inflación.

«Todos quieren saber exactamente cuándo uno va a hacer algo», manifestó el economista canadiense de 48 años en una reciente entrevista con The Wall Street Journal. «No podemos decirles algo que nosotros mismos desconocemos», sentenció. Lo que está en condiciones de afirmar, agregó, es que «no vamos a subir las tasas de interés hasta que la economía lo pueda absorber».

Los bancos centrales consideran que es esencial comunicar claramente las perspectivas de los tipos de interés puesto que afectan las expectativas y la conducta de las familias, las empresas y los inversionistas y, por ende, la economía en general.

Carney ha sido criticado porque subestimó la velocidad con que bajaría el desempleo en el Reino Unido. El economista le restó importancia el mes pasado a un vínculo explícito que el banco central había hecho entre el desempleo y las tasas de interés luego de que la desocupación cayera más rápido de lo anticipado.

Pese a las críticas, la Reserva Federal de EE.UU. piensa que el banco central británico podría ser el modelo a seguir si mejora la economía. Durante una reunión prevista para la próxima semana determinarán si es hora de dejar de enfatizar la tasa de desempleo, dicen funcionarios de la Fed. «La estrategia del Banco de Inglaterra es una muy buena estrategia», señaló William Dudley, presidente de la Fed de Nueva York, en una conversación con The Wall Street Journal.

El Banco de Inglaterra y la Fed han seguido senderos similares durante la crisis. Para estimular la economía, han puesto en marcha y retirado cuidadosamente programas de compras de bonos, conocidos en la jerga oficial como relajamiento cuantitativo, con el fin de mantener bajas las tasas de interés de largo plazo. Ambas entidades también vincularon sus planes sobre las tasas con el desempleo, pero luego le restaron importancia.

Ahora, tanto Carney como la presidenta de la Fed, Janet Yellen, afrontan dilemas parecidos. Un alza prematura de los tipos de interés podría abortar la recuperación de sus economías, como ocurrió en los años 30. Pero un aumento tardío de las tasas podría dar lugar a presiones inflacionarias o burbujas financieras. La mera mención de reducir las políticas de crédito barato puede causar estragos en los mercados, como ocurrió a mediados del año pasado, cuando la Fed empezó a evaluar un repliegue de sus políticas de estímulo.

«Ambos están entrando en una etapa experimental en la que pondrán a prueba los costos y los beneficios entre crecimiento e inflación», señala Bruce Kasman, economista jefe de J.P. Morgan Chase.

Durante la gestión de Mervyn King, el predecesor de Carney, el Banco de Inglaterra recortó su tasa de referencia desde 5,75% en diciembre de 2007 a 0,5% en marzo de 2009. Desde entonces, los tipos de interés no se han movido.

Los operadores de futuros de tasas de interés no prevén que el banco central británico las suba hasta el segundo trimestre de 2015. A su vez, no creen que la Fed altere sus tasas hasta mediados o finales de 2015. Los bancos centrales de Japón y la zona euro esperarían aún más antes de subir los tipos de interés. Tanto el Banco de Inglaterra como la Fed han señalado su conformidad con las expectativas del mercado.

El Banco de Inglaterra también está prestando mayor atención a cómo amortiguar el golpe una vez que las tasas empiecen a subir. Insisten en que las alzas serán moderadas y paulatinas debido a que la economía todavía enfrenta vientos en contra provenientes de la crisis financiera. Dudley, el presidente de la Fed de Nueva York, considera que el banco central necesita enviar un mensaje similar sobre los tipos de interés en EE.UU.

La luna de miel que disfrutó Carney en su nuevo cargo, tras ganarse una estupenda reputación como presidente del banco central de Canadá, resultó ser breve. Los cambios realizados en los comunicados del Banco de Inglaterra, que primero prometió mantener la tasa de referencia en 0,5% hasta que el desempleo descendiera a por lo menos 7%, siempre y cuando la inflación estuviera bajo control, para luego desdecirse cuando la desocupación llegó a 7,1% en noviembre, lo han hecho acreedor de duras críticas de quienes lo acusaron de seguir una estrategia mal pensada y dependiente de proyecciones que resultaron fallidas.

Algunos dudan de que Carney vaya a subir las tasas antes de las elecciones del próximo año, por temor a irritar a los conservadores que lo colocaron en el poder. Carney insiste en que su independencia está garantizada. Sólo se comprometió a servir durante un período de cinco años, manifiesta. «Soy canadiense», asegura. «No tengo una segunda parte en la vida de los británicos».

— Ruth Bender contribuyó a este artículo

Fuente: The Wall Street Journal, 14/03/14.

How to get tax-free retirement income with Life Insurance

How to get tax-free retirement income with Life Insurance
By Danielle Andrus

Life insurance can be a tough sell for advisors with clients who see it as an expense rather than an investment, and one that won’t even kick in until after they’re dead and gone anyway. What if they could use it in their tax planning, though?

Kevin Kimbrough, principal of national sales at Saybrus Partners, suggested ways advisors can use life insurance to secure tax-free income for their clients in retirement.

Life insurance can be used both in the accumulation phase and the distribution phase, Kimbrough told ThinkAdvisor. With younger clients who are still accumulating assets, he said advisors often use either variable or index policies.

“Frequently, we see advisors using the variable policy, similar to variable annuities, or an index policy, again similar to an index annuity, as an accumulation vehicle where clients have a need for life insurance,” Kimbrough explained. “[They purchase it] for that need, but they’re able to use the policy as an accumulation vehicle, putting in additional dollars over and above the premiums required to support life insurance, and those additional dollars go into subaccounts or into the index accounts, depending on the type of policy.”

Those dollars grow tax-deferred, just like an annuity, Kimbrough said, but “unlike the annuity, you’re able to take your basis out first and that comes out tax free. When you get into the gains, you’re able to switch over and start taking policy loans against the income-tax-free death benefit.”

He acknowledged that there are additional costs associated with using life insurance this way, but “those are offset substantially compared to the taxation you’d have had because you’d been able to take the loan against that tax-free death benefit. As long as that policy stays in force until the insured passes away, then the death benefit is paid out and the loans are repaid against that, they’ll be able to enjoy tax-free retirement distribution.”

Kimbrough noted that clients pick up this strategy fairly quickly when it’s presented in the familiar “bucket” format. Clients have three tax buckets, he said.

“They’ve got taxable assets, a lot of different types of vehicles they can use in that bucket. Then they may also have tax-deferred assets, which are oftentimes the IRAs, qualified plans and tax deferred annuities.” As for what to put in the tax-free bucket, though, Kimbrough said choices are pretty slim. “You may only have municipal bonds, perhaps, or Roth IRAs. To have money coming from life insurance would fall into that tax-free income stream bucket.”

Another benefit to using life insurance to secure retirement income is that clients can avoid the “encumbrances” of penalties for taking minimum distributions before they turn 59 and a half, according to Kimbrough. “So if a client actually started accumulating in a life insurance policy at, say, 40 years old and at 50 or 55 they need to start taking money out, they’re able to start getting into that money without those issues they would have in an IRA or another type of tax-deferred vehicle.”

For clients who are near or in retirement, assets accumulated in a life insurance policy can be used in legacy planning, too. If clients have assets in tax-deferred accounts that aren’t being relied on for income in retirement, “the question becomes, ‘What’s the ultimate plan for those type of assets?’ Frequently the answer there is those assets are probably going to be passed on to children or grandchildren,” Kimbrough said.

“With life insurance, frequently you’re able to purchase a larger amount of life insurance, and the fact that life insurance passes income-tax free, hopefully that nets quite a bit more to the heirs,” he continued. “What we’re seeing quite a bit now is in addition to that [advisors are] adding on the option of a long-term care rider or an accelerated benefits rider that might provide a benefit for the insured in the event of a long-term care stay but also adds protection for the heirs in terms of the assets that the individual would ultimately like to leave to them.”

Source: LifeHealthPRO, March 4, 2014.

Serving your clients with life insurance

Serving your clients with life insurance

By Jim Brogan

Ever since I began focusing on the retirement market in early 2003, my business focus has always been on increasing the assets I manage here at my firm, whether it be assets under management as a fee-based RIA or fixed and indexed annuities.

I had never done much life insurance until 2010. I recognized that there was a client need for life insurance, but I was not entirely sure how to serve that need. I therefore made a commitment to learn how to successfully implement life insurance into my current practice.

I believe that the most effective way to add life insurance to your practice is to work with your current clients. You should have a trust-building relationship with them, and they look to you for advice and direction. It is your job as their advisor to show them their potential risks, and how to solve those risks in their financial plan.

Two significant risks

Most of us are well aware of the risks of inflation and losing money in a bad market. However, most couples face two other significant risks to their lifestyles during retirement. One of those risks is the threat of needing long-term health care. The other is the threat of one spouse significantly outliving the other, and the income loss affecting the surviving spouse.

One of the best ways to address these two risks together is with life insurance. The insurance industry is moving more and more in the direction of providing long-term care benefits that are connected to life insurance, whether it’s an accelerated death benefit for long-term care needs, or an asset-based long-term care plan that leverages the death benefit into a much greater long-term care benefit. These benefits can provide our clients with tremendous protection against these two risks.

I also believe it is important to show clients that life insurance is an alternative asset class in their portfolio. While it may or may not be a cash asset, depending on the product chassis you use, it is a valuable insurance asset that can provide for long-term care and/or survivor needs. We should always be communicating life insurance as an alternative asset in their portfolio to help address these risks, and client reviews should include this insurance asset.

My experience has been an eye-opener. While I previously realized many of my clients do have a need for life insurance, the need is much more significant than I originally thought. Furthermore, when used properly, life insurance can provide a significant enhancement to the services you provide for your clients. When implemented successfully, it can help transform your business.

About the Author

Jim Brogan is president and founder of Brogan Financial in Knoxville, Tenn. He was named Senior Market Advisor’s 2011 Advisor of the Year.

Source: http://www.lifehealthpro.com/2012/09/20/serving-your-clients-with-life-insurance?t=life-sales-strategies September 20, 2012.

Córdoba: Tolerancia cero de alcohol en las rutas

Córdoba: Tolerancia cero de alcohol en las rutas

Ayer (10/03/14) comenzó a implementarse en Córdoba el programa de “Alcoholemia Cero”, que prohíbe circular por rutas y caminos rurales a conductores que hayan bebido alcohol. Es la primera provincia que prohíbe absolutamente el consumo de alcohol en rutas. La ley 10.181, aprobada en diciembre, tendrá un lapso de 90 días de prueba donde los infractores que hayan consumido menos de 0,4 gramos de alcohol por litro de sangre, no serán sancionados. Pero si reinciden, serán multados tal como se hace hoy con los que superan los 0,4 gramos.

Hasta el 10 de junio la Policía Caminera le comunicará al infractor la pena que le hubiera correspondido por su falta, quedando por única vez exento de la sanción. En cambio, sí será multado si se detecta un consumo superior a 0,4. Y una vez vencido este plazo experimental de 90 días, las sanciones se aplicarán al detectar alcohol en sangre.

La nueva ley estipula la suspensión del carné, la inhabilitación del conductor y sanciones económicas. Además obliga a los conductores a “someterse a las pruebas que se establezcan para la detección de las posibles intoxicaciones por alcohol”, obligatoriedad que se extiende a todos los usuarios de la vía pública implicados en accidentes. La sanción para una tasa igual o inferior a 0,4 gramos es de unos $ 2.000, más la inhabilitación para conducir de hasta tres meses.

En consumos superiores a 0,4 gramos y menores a 0,55 gramos; la multa es de $ 4.000; además de la inhabilitación por un máximo de seis meses. Si es de 0,55 gramos a un gramo;se deberá pagar $ 8.000 y la habilitación llega hasta un año. Y quienes hayan ingerido más de un gramo de alcohol, tendrán una sanción de $ 12 mil y un año de inhabilitación.

Ayer, en coincidencia con la puesta en marcha de esta ley seca carretera, un conductor alcoholizado de 50 años fue detenido en la autopista que une une Córdoba con Rosario luego de que, circulando a contramano. chocara a otro auto en el que viajaba un matrimonio con sus dos hijas de 15 y 11 años.

– Gustavo Molina (Córdoba)

Fuente: Clarín, 11/03/14.

¿Banca o Seguros?

¡Ahora o nunca!
Por Iñaki Calvo

Con la que está cayendo en el mundo financiero y lo que los sufridos clientes de los bancos estamos viviendo los últimos años desde la crisis de las hipotecas “subprime”, la caída de Lehman Brothers en 2008 y de sus consecuencias colaterales como ha sido la crisis de la burbuja inmobiliaria en España y lo que ésta se ha llevado por delante.

Los ahorradores no levantan cabeza, ya que todos los paradigmas se están viniendo abajo respecto a lo que las entidades bancarias han representado en la confianza de los clientes a lo largo de las últimas décadas, con independencia de los bancos que han desaparecido a consecuencia de crisis anteriores, pero nunca con la fuerza que está alcanzando en estos momentos.

Los mitos se están derrumbando ¿Dónde están muchas de esas  Cajas de Ahorro en las que nuestros padres nos inculcaron la cultura del ahorro abriéndonos libretas desde que nacimos? ¿Dónde está esa sensación de seguridad de nuestros ahorros honestamente constituidos a lo largo de años y años de privarnos de muchas cosas, pensando que iban a aliviarnos económicamente en nuestra vejez? ¿Dónde está el principio de la buena fe y de administración “como un buen padre de familia”, como se decía no hace mucho, que debían haber alumbrado a esos directivos bancarios que han desaparecido por la puerta de atrás, sin honor, pero con el bolsillo lleno?

Si a todo esto le sumamos, lo que nuestros “democráticos” representantes europeos han hecho en Chipre y que están pensando en exportar a otros posibles rescates. Sí me refiero a esos de “la troika”, esos a los que todos conocemos porque han sido cabeza de listas electorales, como todos sabemos.

No nos queda nada más que entrar en un estado de incertidumbre y frustración por lo poco que podemos esperar de los políticos en que hemos depositado nuestro futuro. Y todo esto aderezado con las “perlas” que algunos columnistas que dicen que entienden de esto, pero que solo aciertan a explicarse cuando los acontecimientos ya han ocurrido, están lanzando últimamente, no cortándose en absoluto en indicarnos que debemos sacar inmediatamente el dinero de los bancos, en decirnos qué cantidad en metálico debemos guardar en casa y qué procedimiento debemos seguir para sacar el dinero a otros países comunitarios que de momento no están en peligro de intervención. Ya hablan de que a España le quedan como mucho dos años para pasar por estas circunstancias.

¿Qué podemos hacer ante este panorama? Aparte de elegir mejor a nuestros representantes y algún remedio casero, poco podemos hacer como sociedad, porque aunque individualmente siempre habrá gente que encuentre soluciones oportunas “ad hoc” ¿Alguien se imagina a los ancianos como a los que les han sacado los ahorros con las preferentes, buscar subterfugios financieros para sacar el dinero al extranjero? Sinceramente, creo que no es posible condenar a una sociedad al pánico generalizado y a plazo cierto, sin que nuestros representantes inventen las salvaguardias necesarias para que esto no suceda.

No obstante, estimo que queda una luz de esperanza, y aquí es donde las Compañías de Seguros de Vida deben jugar un papel fundamental en ofrecer a la sociedad la seguridad en los ahorros que necesita. En estos momentos, cuando su gran rival financiero, o sea la banca, está en sus niveles más bajos de confianza, es cuando las Aseguradoras deben actuar con rapidez, trasladando a sus asegurados de manera directa y personalizada, las ventajas que en cuanto a seguridad y solvencia pueden ofrecer de verdad. Pero ofertando productos fáciles y sencillos de entender (me das c y te devuelvo c+i en t período), y no cayendo en el error de ofertar productos estructurados que no entienden ni los clientes, ni muchas veces los que los ofrecen.

Que se muevan con la responsabilidad social que toda gran empresa debe asumir, es lo que esperamos de las Aseguradoras. ¡Es ahora o nunca!

Fuente: Blog de Carlos Biurrun, 31/03/13. España.

Venezuela: Un espejo, ¿lejano?

Un espejo, ¿lejano?
Por Malú Kikuchi

Venezuela, país situado en Sudamérica, 916.445km2, casi 30 millones de habitantes, costas sobre el Atlántico y el mar Caribe, regiones muy diversas, andinas, selváticas, sabanas (llanos), áridas y las mayores reservas de petróleo comprobadas del planeta.

Desde hace 15 años, en 1999 cuando asumió la presidencia (votado) Hugo Chávez, se convirtió en la República Bolivariana de Venezuela. Desde la muerte de Chávez (2013), Nicolás Maduro, ex canciller de Chávez, también votado (con muchas dudas de fraude), ejerce la presidencia.

El país es quizás el más rico de América del sur, pero falta leche, papel higiénico, harina de maíz, carne, medicamentos, hay que pedir permiso para viajar y la inseguridad mató 24.673 personas en 2013. La prensa independiente no existe, la gente no sabe lo que pasa a 20 cuadras de su casa, y Maduro echó a CNN el viernes pasado por no “cambiar las noticias” ¿¿¿??? ¡Falta libertad! Con la debida distancia, ¿no siente el parecido?

Los estudiantes salieron una vez más a la calle. En paz. A decir ¡basta! Se encontraron con las milicias populares, motociclistas armados de los que no se hace cargo el gobierno, pero que les provee las motos, los cascos y las armas. Matan. Tampoco se hacen cargo de eso. Acusan a los estudiantes.

Venezuela es un caos. Se ha militarizado completamente, única forma de mantenerse en el poder. Pero los manifestantes, a pesar de los muertos, de los detenidos y de las denunciadas torturas, siguen en la calle. Maduro contesta por cadena nacional dos o más veces por día, endureciendo su posición por minutos. ¿Hasta cuándo? Diosdado Cabello espera.

Cabello es la cabeza de la Asamblea (léase congreso), ex militar y segundo en la sucesión presidencial. Ante la inverosímil actitud de los países americanos, dejando de lado a EEUU, Canadá y el Chile de Piñera, están los que miran hacia otro lado y los que apoyan a Maduro como Argentina, Brasil, Cuba, Bolivia, Ecuador, Nicaragua.

Cristina apoya con pasión a Maduro, la oposición está como de costumbre, mirando otro canal. Salvo Massa que se jugó en serio, la gente de Lilita que protesta ante el MERCOSYR y la UNASUR ¿? y el PRO que lo hace ante cancillería, que forma parte del ejecutivo que apoya a Maduro ¿? El resto, muy bien gracias. ¡Ah! Pino, Libres del Sur y Binner, apoyan a Maduro.

¿Si Maduro se encuentra obligado a renunciar, y lo sucede Cabello apoyado en las FFAA, “los democráticos y republicanos” países latinoamericanos van a aceptar un gobierno militar basándose en que es constitucional? Todo es posible en la dimensión de una izquierda decadente y asustada.

Cuando Camila Vallejo, la chilena que sacó a los estudiantes de su país a la calle, exigiendo universidad gratuita y haciéndole la vida imposible a Piñera (de centro derecha), Cristina apoyó a los “chicos”, les dio la razón, invitó a Camila (todo pago por nosotros), que fue condecorada por la universidad de la Plata. Si los estudiantes protestan contra un gobierno liberal está muy bien, pero si lo hacen por razones vitales contra un gobierno chavista, que importó 60.000 cubanos, la mayoría de ellos militares, y hay sangre y detenidos y torturados y muertos, está mal. Terrible doble discurso

¿Y los cacareados DDHH? Para los montoneros en el poder, los DDHH están sólo de un lado. Del de “los maravillosos muchachos idealistas” de los 70, que no salían a la calle con carteles escritos a mano, ellos usaban ametralladoras, fusiles y bombas. Ahora son gobierno y apoyan al gobierno que se les parece. Estamos detrás de Venezuela en inflación, en inseguridad y empezamos de a poco, con el desabastecimiento. ¿Un espejo?

Rescatemos el derecho humano a la rebelión. Platón hablaba del “derecho a defenderse del tirano y la injusticia”. Lo hacían Doctores de la Iglesia como San Isidoro de Sevilla y Santo Tomás de Aquino, este último, muy duro, invocaba la ejecución del tirano. La Declaración de la Independencia Americana, 1776, “Cuando el gobierno viola los derechos del pueblo, la insurrección del pueblo es el más sagrado de sus derechos y el más importante de sus deberes”.

La Declaración Universal de 1948: “Considerando esenciales que los DDHH sean protegidos por un régimen de Derecho, a fin de que el hombre no se vea compelido al supremo recurso de la rebelión contra la tiranía y la opresión”. Sin olvidar nuestros 25/5/1810 y el 9/7/1816 y todas las rebeliones hispanoamericanas. Y Ghandi contra el imperio británico, y Martin Luther King en defensa de los afroamericanos. Los ejemplos, sobran.

Cuando un gobierno de origen legítimo, se vuelve ilegítimo durante su mandato, autoriza al pueblo a la desobediencia civil. Es más, lo autoriza al uso de la fuerza para reemplazarlo por otro que tenga legitimidad. Sin recurrir a la fuerza, en Argentina el juicio político es la respuesta (artículos N°53 y 59 de la CN). Siempre que la oposición y parte del FPV, hagan el esfuerzo de despertarse antes que el tsunami que viene, nos ahogue a todos y se lleve puesto al país.

Recordemos a los estudiantes venezolanos que Cristina decía el 20/11/2011 (agencia EFE) refiriéndose a una posible represión: “¿Qué, querían que tiraran tiros para después tener el justificativo de matar jóvenes que luchan por el cambio y la transformación? Nunca más eso. Nunca más”.

“El nunca más” no corre para los estudiantes venezolanos. Un espejo ¿lejano? Salvo un cambio copernicano de rumbo político, es un espejo muy cercano. De nosotros depende. ¿Habitantes o ciudadanos? ¿Esperamos mansos que nos lleven a la miseria moral y económica de Cuba y Venezuela, o con valor exigimos integrarnos al mundo civilizado? La Patria se hizo con coraje. La perdimos porque perdimos el coraje de exigir lo nuestro, nuestras garantías y derechos de la Constitución Nacional, que estos funcionarios juraron cumplir y hacer cumplir. La ignoran y lo permitimos. ¡Cuba, NO!

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*”Un espejo lejano. El Calamitoso siglo XIV”, Bárbara Tuchman, 1979. Extraordinario libro sobre el siglo XIV, la hambruna, la guerra de 100 años y la peste negra, entre otras “calamidades”.

—

Malú Kikuchi es Periodista, Conductora de «Cuento Chino» y «Mañana será otro día», radio El Mundo.

Fuente: Fundación Atlas, 10/03/14.

El futuro de las mujeres mayores

La esperanza de vida, divorcios y viudez influyen en la pobreza en la vejez de las mujeres

Con motivo del Día Internacional de la Mujer celebrado el sábado, 8 de marzo, Allianz ha dado a conocer algunas de las principales conclusiones de su estudio ‘The younger wife’s curse’, del que se desprende que en 27 de los 30 países de la OCDE, las mujeres tienen un mayor riesgo (15%) de ser pobres en la vejez que los hombres (11%), situación que varía según el país, y también depende de la red de seguridad que proporcionan los diferentes estados del bienestar.

El estudio identifica el aumento de la esperanza de vida, la viudez o el aumento de los divorcios como factores que pueden conducir a la pobreza en la vejez. En el caso de España, el 24,7% de las mujeres mayores de 65 años tiene unos ingresos por debajo de la tasa de pobreza, un porcentaje que dista bastante del 10,8% de Alemania, el 10,4% de Francia o el 2,4% de Holanda.

Allianz explica que en el futuro, la gente tendrá que ahorrar para un periodo de jubilación mucho más largo que el actual y que las diferentes generaciones afrontarán de formas muy distintas la vejez. Así, las mujeres de las generaciones más mayores son particularmente vulnerables, especialmente, aquellas que quizá nunca han tenido un trabajo retribuido, ni formación superior, y aquellas cuya profesión consiste en cuidar a sus hijos y a sus familiares. Por el contrario, las generaciones más jóvenes han tenido la oportunidad de acceder a una mayor educación de lo que lo hicieron sus madres; normalmente trabajan y, por tanto, ahorran para su propia jubilación y son titulares de beneficios sociales. El incremento de la independencia económica de las mujeres es particularmente importante para aquellas que no tienen el apoyo financiero de una pareja.

En el futuro, según el estudio, la pobreza en la tercera edad dejará de ser un problema que afecte fundamentalmente a las mujeres. Los hombres que, por ejemplo, no hayan hecho sus deberes en lo que respecta a complementar su pensión, podrían verse en una situación peor, especialmente a aquellos que se hayan casado y divorciado varias veces y tenga hijos que mantener.

Fuente: INESE, 10/03/14.

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La AFIP se quedará con hasta un tercio de los aumentos salariales

La AFIP se quedará con hasta un tercio de los aumentos salariales

Si el Gobierno no actualiza cuanto antes “los mínimos, deducciones y tramos de escala” del impuesto a las Ganancias, provocará una distorsión en las negociaciones salariales en curso, ya que aumentará la cantidad de trabajadores alcanzados por el impuesto y los que actualmente pagan sufrirán una presión tributaria mayor. Esta advertencia fue formulada por los expertos del Instituto Argentino de Análisis Fiscal (IARAF).

En un trabajo que firman Nadin Argañaraz y Andrés Mir se plantea que los trabajadores afectados “resignarían a favor del Fisco hasta una tercera parte del aumento nominal que logren en paritarias”.

“Para un trabajador con un nivel salarial de $ 15.000 mensuales en 2013, que obtenga una recomposición salarial del 25% para 2014, debería resignar a favor del fisco un 16% del incremento salarial obtenido (4 puntos). Es decir que en lugar de lograr un aumento del 25% terminaría obteniendo sólo un 21%. Si el porcentaje de aumento salarial fuera del 30% resignaría un 17,9% del mismo, obteniendo en definitiva un aumento de ingresos disponible de sólo el 24,6%”.

“En consecuencia, sería altamente conveniente que el Gobierno fije lo más pronto posible los parámetros de liquidación del impuesto a las ganancias para el año 2014, a los efectos de eliminar una fuente de incertidumbre que contribuye a dificultar la negociación salarial en curso”, plantea el informe.

Respecto del aumento de la presión fiscal, el IARAF explica: “Si no se ajustan los parámetros de cálculo para el año en curso, los incrementos salariales obtenidos implicarán un nuevo salto en la tasa efectiva, es decir un nuevo salto en la presión tributaria de los trabajadores”.

Y plantea el siguiente ejemplo: “Quien en 2013 percibió un ingreso neto mensual promedio de $ 10.000 que prácticamente no se vio afectado por el impuesto, en el 2014 pasaría a tributar un 0,8% de su ingreso neto total si obtiene un aumento nominal del 25%. Y de 1,3% si dicho aumento salarial es del 30%. Un trabajador con un nivel de ingresos del $ 12.500 mensuales pasará de una tasa efectiva del 2,2% en 2013 al 4,7% ó 5,5% en 2014, según el nivel de incremento nominal obtenido” en las paritarias, lo que significaría un aumento de presión tributaria superior al ciento por ciento respecto al año anterior.

De todos modos, el trabajo de los expertos en temas fiscales advierte que “más allá de las mayores tasa efectivas a la que estos trabajadores se encuentran sometidos como consecuencia de las menores deducciones que pueden computar, también se advierte que las mismas se incrementarán si no se actualizan los parámetros de cálculo del tributo para el año 2014, en porcentajes que oscilan entre el 50% para los tramos inferiores de ingresos alcanzados y el 12% para los superiores”.

Fuente: Clarín, 10/03/14.

Ricardo Echegaray

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