El fraude también habla el idioma de la confianza

Un caso investigado por la SEC muestra por qué una recomendación cercana nunca debe reemplazar el análisis independiente

Por Gustavo Ibáñez Padilla.

Las estafas financieras no siempre llegan mediante un correo anónimo, una publicidad extravagante o la llamada de un desconocido. Algunas ingresan por una puerta mucho más confiable: la recomendación de un amigo, un familiar, un colega o un integrante respetado de la comunidad.

Esa cercanía reduce las defensas. Si varias personas conocidas ya invirtieron, si el promotor comparte nuestras creencias o si alguien de confianza avala la propuesta, hacer preguntas puede parecer innecesario e incluso descortés. Sin embargo, en materia financiera, la afinidad personal no constituye una prueba de solvencia, legalidad ni seguridad.

Una promesa demasiado tranquilizadora

El 10 de septiembre de 2026, la Comisión de Valores de Estados Unidos —SEC— presentó una demanda contra Ernest Ossei Boateng y dos compañías vinculadas, Intercontinental Wealth Network LLC e I Wealth Network LP.

Según la acusación, entre enero de 2020 y marzo de 2026 habrían captado aproximadamente 16 millones de dólares de más de 200 inversores, muchos de ellos sin experiencia financiera. La promoción se dirigía principalmente a integrantes de comunidades cristianas de origen ghanés de Nueva York y Nueva Jersey.

La SEC sostiene que se prometían rendimientos fijos garantizados, una estrategia de bajo riesgo y una supuesta cobertura mediante un “seguro financiero y de inversiones”. De acuerdo con la demanda, más de 5,8 millones de dólares habrían sido utilizados para gastos personales, mientras que unos 6,6 millones se habrían destinado a pagar a inversores anteriores, una mecánica característica de los esquemas Ponzi. Parte del dinero también habría sido aplicada a operaciones especulativas que generaron pérdidas superiores a 750.000 dólares.

Se trata de acusaciones que deberán resolverse judicialmente, no de una sentencia definitiva. Pero los hechos descriptos permiten reconocer señales de alerta que trascienden este expediente.

El fraude por afinidad

La SEC denomina affinity fraud —fraude por afinidad— a las maniobras que aprovechan la confianza existente dentro de grupos religiosos, étnicos, profesionales, laborales o sociales.

El promotor puede pertenecer realmente al grupo o presentarse como uno de sus miembros. A veces consigue que referentes respetados recomienden la inversión. Esos referentes no necesariamente participan del engaño: también pueden haber sido convencidos y transformarse, involuntariamente, en víctimas y multiplicadores de la propuesta.

Aquí reside una de las mayores dificultades. La decisión deja de evaluarse solamente por sus condiciones financieras y empieza a mezclarse con la lealtad, la amistad o el sentido de pertenencia. Preguntar se interpreta como desconfiar de la persona, cuando en realidad lo que debe examinarse es la operación.

Una persona puede ser honesta y, al mismo tiempo, estar recomendando una inversión que no comprende. La buena fe del intermediario informal no corrige los defectos del producto ni reemplaza la documentación.

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Cuando el “seguro” es apenas una palabra

La supuesta protección mediante seguro merece especial atención. Decir que una inversión está “asegurada” no significa nada si no se identifica la compañía aseguradora, la póliza, el riesgo cubierto, el beneficiario, las exclusiones, los límites y el procedimiento para reclamar.

Un seguro auténtico tampoco elimina automáticamente el riesgo de mercado, de crédito, de liquidez o de fraude. Por eso, la palabra “garantizado” debe provocar preguntas, no tranquilidad instantánea.

Lo mismo ocurre con los primeros pagos. En un esquema Ponzi, cobrar puntualmente durante algunos meses no demuestra que exista una actividad rentable. El dinero recibido puede provenir de inversores posteriores. Esos pagos iniciales construyen credibilidad, generan recomendaciones y persuaden a las víctimas para aumentar su inversión.

La Regla 99/1 aplicada a las decisiones financieras

En La Regla 99/1 sostenemos, como principio de Prudencia Aplicada, que durante el 99 % del tiempo puede no ocurrir nada extraordinario, mientras que en el 1 % restante puede ocurrir todo.

No es una estadística literal, sino una heurística para pensar el riesgo. Una inversión fraudulenta puede exhibir durante años una apariencia de normalidad: informes, reuniones, testimonios satisfechos y pagos regulares. El momento decisivo llega cuando numerosos inversores intentan retirar su dinero, se interrumpe el ingreso de nuevos fondos o desaparece el promotor.

La prudencia debe ejercerse antes de ese momento crítico. Cuando el problema ya se hizo visible, recuperar el capital suele resultar difícil, lento o imposible.

De la confianza al proceso profesional

La planificación financiera inspirada en la ISO 22222 propone precisamente transformar decisiones intuitivas en un proceso ordenado. La norma define el proceso de planificación personal e incorpora requisitos sobre comportamiento ético, competencia y experiencia profesional.

Antes de invertir, conviene responder por escrito algunas preguntas básicas:

• ¿Quién es jurídicamente el emisor y quiénes son sus responsables?
• ¿Está autorizado o registrado para realizar esa actividad?
• ¿Dónde quedará custodiado el dinero o los activos?
• ¿Cómo se genera el rendimiento prometido y qué riesgos podrían producir pérdidas?
• ¿Existen estados contables, contratos y documentación verificables?
• ¿Cuándo y bajo qué condiciones puede recuperarse el capital?
• ¿Qué comisiones recibe quien recomienda la operación?
• Si existe un seguro, ¿qué compañía lo emitió y qué cubre exactamente?

La inscripción ante un organismo regulador no convierte por sí sola una inversión en segura, pero la ausencia de registro, custodia independiente o documentación suficiente constituye una advertencia seria.

Antes de transferir, haga investigar

Confiar en las personas es indispensable para la vida social. Entregarles nuestros ahorros sin verificación es otra cosa.

Ante una propuesta financiera, especialmente si promete rendimientos fijos, bajo riesgo y alguna forma imprecisa de garantía, deténgase antes de transferir. Consulte a un profesional idóneo e independiente que pueda investigar al oferente, comprobar registros, analizar contratos, verificar la custodia y explicar los riesgos reales.

Esa consulta puede parecer un costo o una demora. En realidad, es una forma de proteger años de trabajo. La confianza merece ser respaldada por evidencia, no utilizada como sustituto de ella.

Fuente: Ediciones EP, 19/10/26.

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