Problemas en la industria azucarera
mayo 19, 2016
La caída de las barreras comerciales estremece a la industria azucarera
Por Ed Ballard.
Una plantación de remolacha azucarera cerca de Diss, Inglaterra.
Los cambios radicales en las barreras comerciales que protegen a la industria del azúcar están rediseñando el mapa de uno de los mercados de commodities más protegidos del mundo.
Muchos de los países productores de azúcar protegen sus industrias nacionales mediante alguna combinación de precios mínimos garantizados a los agricultores, restricciones de producción o limitaciones de importaciones. Sin embargo, la industria se está liberalizando gradualmente a través de una serie de movimientos que podrían hacer caer el precio del producto. Esto hace que refinadores y exportadores se estén preguntando qué significará para ellos la apertura de los mercados.
El mayor cambio de todos los que se avecinan es la eliminación en la Unión Europea, a partir de octubre de 2017, de las cuotas de producción y precios mínimos para los productores de remolacha azucarera. Se espera que a raíz de esa medida los agricultores orienten gran parte de su oferta sobrante a la exportación, lo que convertiría a la UE en un competidor más importante en el mercado global.
Los cinco principales países exportadores en 2008, fueron Brasil, Tailandia, Unión Europea, India y Guatemala que representaron casi el 90% de las exportaciones totales a nivel mundial. De estos países, Brasil, que exporta un 68% de su producción, es con mucho el mayor exportador acaparando el 53% del total del comercio mundial.
Por separado, la Organización Mundial del Comercio analiza si Tailandia, el segundo mayor exportador de azúcar, infringió las reglas comerciales al subvencionar su producción. Es el resultado de un caso que presentó Brasil, el mayor productor y una gran voz a favor de la liberalización de los mercados. En África, las barreras también están bajo la presión de acuerdos comerciales regionales.
“Todo el mundo del azúcar va a ser sacudido”, dice Hartwig Fuchs, presidente ejecutivo de Nordzucker AG, el segundo mayor productor de Europa. Fuchs estima que ese continente tiene el potencial de añadir al mercado mundial 3,5 millones de toneladas de azúcar al año, lo que equivale a poco más de 6% del volumen del comercio mundial previsto para 2016.
Los cambios inminentes añaden incertidumbre al ya volátil mercado del azúcar. Después de cinco años de superávit productivo y estancamiento de los precios, el consumo del producto se apresta este año a superar la oferta. E l mercado ha repuntado en los últimos meses gracias a las sequías que golpearon las cosechas en muchas partes del mundo, pero los analistas creen que en el largo plazo los precios podrían ser presionados a la baja por la producción adicional que se volcará al mercado mundial.
La liberalización de la industria azucarera ha sido más lenta que los cambios en otros mercados agrícolas. En los países en desarrollo, este retraso refleja la presión que los gobiernos tienen para proteger a un sector intensivo en mano de obra.
El gobierno de EE.UU., que impone tarifas sobre el azúcar importado desde 1789, actualmente garantiza un precio mínimo a los productores nacionales, fija cuotas a los cultivadores y grava las importaciones. EE.UU., que es el sexto mayor productor del mundo, también muestra algunos signos de cambio inminente. Mientras tanto, la industria azucarera de Europa y África ya está en camino a una reestructuración.
Europa se convertirá en uno de los mercados de azúcar más libres del mundo en octubre de 2017, cuando la UE elimine las cuotas de producción y los precios mínimos. Estas medidas culminan un proceso que se inició con la reducción de los subsidios al azúcar tras un fallo de la OMC de 2005 que condenó a la UE por haber realizado dumping en los mercados mundiales. El caso fue presentado por Brasil, Tailandia y Australia.
Los productores de la UE —actualmente el tercer mayor productor de azúcar del mundo— planean fabricar y exportar más azúcar como resultado de estas medidas.
“La UE sin duda se convertirá en un exportador neto”, dice Olivier Lippens, director gerente de Finasucre SA, un fabricante belga. Lippens estima que las exportaciones netas podrían alcanzar hasta tres millones de toneladas al año.
La UE, sin embargo, mantendrá las restricciones a las importaciones de caña de azúcar. Esta combinación de medidas presionará a importadores como Tate & Lyle Sugars, cuya refinería de Londres ha venido transformando caña de azúcar en edulcorante desde hace 138 años. “El reloj está corriendo para nosotros”, dice Gerald Mason, vicepresidente de Tate & Lyle, mientras observa una grúa que descarga un cargamento de 35.000 toneladas de azúcar. “No vamos a ser competitivos después de 2017 a menos que se modifique la regulación”.
Muchos productores de azúcar en el Caribe y África dependen de las ventas a las refinerías europeas. “Las víctimas son quienes han estado suministrando azúcar a Europa durante más de un siglo, por desgracia”, dice Karl James, gerente de Jamaica Cane Products Sales Ltd., un exportador de Jamaica.
Brasil es otra de las posibles víctimas, ya que las reformas europeas pueden reducir el acceso del azúcar brasileño a ese mercado y crearle un nuevo competidor en el mercado internacional, dice Geraldine Kutas, asesora sénior de la presidencia de asuntos internacionales de Unica (la Unión de la Industria de la Caña de Azúcar de Brasil).
“Con la abolición de las cuotas de producción, los países más competitivos de la UE, como Francia y Alemania, aumentarán su oferta y reducirán las necesidades de importación del bloque en hasta 50%”, vaticina Kutas. El azúcar que importe la UE procederá de países con los que tenga acuerdos comerciales o cuotas sin impuestos. Brasil exporta hoy 600.000 toneladas de azúcar al año a la UE a través de un sistema de cuotas por el cual paga un impuesto de 98 euros por tonelada, sobre un precio medio de 350 euros. Como el país sudamericano no tiene un acuerdo de libre comercio con la UE, esa exportación puede desaparecer a partir de 2017, advierte Kutas.
El cambio también podría llegar a los productores de relativamente alto costo del Caribe, a los que puede resultarles difícil competir en Europa una vez que los precios caigan tras la eliminación de las cuotas.
En anticipación de la reforma de 2017, los productores europeos de remolacha azucarera han reducido los precios para ganar cuota de mercado. El impacto se hace sentir en toda la industria del azúcar de caña. La refinería que Tate & Lyle posee a orillas del río Támesis ya funciona a capacidad reducida y el pasado octubre, Jamaica Cane Productos Sales acordó prorrogar por un año un contrato de suministro de caña a esta firma a alrededor de US$370 la tonelada, muy por debajo de los US$770 por tonelada que habían acordado en su anterior contrato a tres años.
Los productores africanos probablemente también sufrirán cuando sus tradicionales mercados europeos sean más autosuficientes.
Illovo Sugar Ltd. , la firma sudafricana que es la mayor azucarera del continente africano, se está preparando para vender más en África, donde las barreras comerciales también se tambalean.
Los acuerdos bilaterales entre algunos países de África y la presión del bloque regional de comercio Comesa (siglas en inglés de Mercado Común de Africa Oriental y Meridional) para reducir las restricciones hacen que ese mercado luzca más atractivo, dice John Bason, director financiero de Associated British Foods PLC, la matriz de Illovo.
En un giro respecto de la decisión de la OMC de 2005 que comenzó a derribar las barreras europeas, Brasil está apuntando contra su ex aliado, Tailandia, a quien acusa de haber aumentado su participación en el mercado mundial mediante la subvención de sus exportaciones. En una compleja maniobra, el gobierno tailandés fija los precios internos del azúcar, establece impuestos sobre las ventas y utiliza estos ingresos fiscales para subvencionar a los cultivadores de caña. Brasil dice que esto es una violación de las normas de la OMC que cuesta a sus exportadores alrededor de US$1.000 millones al año. “Buscan un resultado similar al que consiguieron cuando demandaron a la Unión Europea”, dice João Botelho, analista de la firma de corretaje INTL FCStone Inc.
—Eduardo Magossi, en São Paulo, contribuyó a este artículo.
Fuente: The Wall Street Journal, 19/05/16.
Se puede conocer a una persona a través de su celular
mayo 19, 2016
Aseguran que se puede conocer a una persona a través de su celular
Estudio de la Universidad de Stanford. Desde si uno vive en determinada ciudad hasta si sufre del corazón, pasando por quién es su pareja o sus simpatías políticas. Todo eso descubrieron los investigadores con 800 números telefónicos de EE.UU.
Congreso Mundial de Telefonia Movil pantalla secundaria del LG V10.
Un grupo de investigadores de la Universidad de Stanford (EE UU) acaba de demostrar cuánto se puede saber sobre alguien con solo conocer su número de celular, los números a los que llama o envía mensajes y la duración de las llamadas o la longitud de los SMS. Desde si uno vive en determinada ciudad hasta si sufre del corazón, pasando por quién es su pareja o sus simpatías políticas.
Lo único que hicieron los investigadores fue captar a unos 800 voluntarios para que instalaran en sus celulares la aplicación MetaPhone (ya no está disponible en las tiendas de iOS o de Android). La app registró todas las llamadas y SMS que enviaron, los destinatarios y su duración. Con todas esas llamadas y mensajes, tanto salientes y entrantes, pudieron dibujar un esquema con todas las conexiones (llamadas o SMS) entre los nodos (teléfonos).
Pero el estudio, publicado este martes en la revista de Desarrollo de la Academia Nacional de Ciencias de EE.UU,fue más allá de esa aplicación y afirman que pudieron identificar a un tercio de los 800 voluntarios detrás de esos números con sólo hacer búsquedas en Google y Yelp (plataforma mundial para encontrar desde la hamburguesa más rica de la Ciudad hasta al mejor cardiólogo). De esta manera, el alegato de la Agencia de Seguridad Nacional de EE.UU. (NSA) de que ellos «sólo recopilaban los números de teléfono y la duración de las llamadas» se caería ya que los investigadores de Standford aseguran que si a los metadatos que ellos encontraron se les aplica el algoritmo de la NSA (que guardó llamadas de hasta tres grados de separación entre los nodos y durante cinco años), el gobierno de EE.UU. tendría datos de toda la población estadounidense.
Capturas de la app que utilizaron los 823 participantes del estudio.
Los 823 números de celulares participantes del estudio de Stanford, con registro promedio de llamadas de 337durante dos meses, aportaron a los investigadores otros 62.000 números más con los que intercambiaron 1,2 millones de SMS y un cuarto de millón de llamadas (Android solo conserva las últimas 500 llamadas).
El resultado final al que llegóPatrick Mutchler, coautor del estudio e investigador delLaboratorio de Seguridad Informática de la Universidad de Stanford, es que «haciendolo que hacía la NSA hasta que Obama la limitó, una persona [un sólo número]puede conectar con otros 20 millones en los cinco años que la NSA recopilabalos metadatos».
Y ¿Cómo es que a través de es que a través de esos metadatos se puede saber gustos, enfermedades, relaciones y residencias de los usuarios de celulares? Si compramos seguido en los mismos lugares, que seguramente están cera de nuestras casa o trabajos, y la puiblicidad de esos locales se destaca a través de la navegación en nuestros smartphones, ahí ya hay cientos de datos geolocalizados y por gustos. A su vez, partiendo de las llamadas que hacemos a 0800 o líneas fijas de esos negocios o empresas, los investigadores vieron cómo muchas de las llamadas se hacían desde una latitud y longitud determinada: la mayoría de las veces, la casa de los portadores de los números de teléfonos investigados.
Lo mismo lo aplicaron a servicios religiosos, compañías de seguros o servicios médicos y hasta a tiendas de armas. Y lo primero l que descubrieron los investigadores fue si los participantes tenían pareja y quién era ella o él.
Fuente: Clarin, 17/05/16.
Maravillas de la Nanotecnología
mayo 18, 2016
Nanotecnología
Representación animada de un nanotubo de carbono.
La nanotecnología comprende el estudio, diseño, creación, síntesis, manipulación y aplicación de materiales, aparatos y sistemas funcionales a través del control de la materia a nanoescala, y la explotación de fenómenos y propiedades de la materia a nanoescala. Cuando se manipula la materia a escala tan minúscula, presenta fenómenos y propiedades totalmente nuevas. Por lo tanto, los científicos utilizan la nanotecnología para crear materiales, aparatos y sistemas novedosos y poco costosos con propiedades únicas. Fuente: Wikipedia, 2016.
Abstract blue molecular nanostructure model
¿Y si suben las tasas de interés en USA?
mayo 18, 2016
Los mercados envían una advertencia y temen alza de tasas antes de lo previsto en EE.UU.
Por Min Zeng.
La mejora de las ventas minoristas y del ánimo de los consumidores en EE.UU. está llevando a los gestores de fondos a vender deuda del Tesoro de corto plazo.
La última ronda de informes optimistas informes sobre el mercado inmobiliario y la inflación de Estados Unidos, divulgados el martes, llevaron a los inversionistas a desprenderse de bonos del Tesoro de EE.UU. de corto plazo y migrar a los de plazos más largos, ante las preocupaciones sobre un posible aumento de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal.
El resultado es que la prima que los inversionistas reclaman a cambio de poseer los bonos del Tesoro de referencia a 10 años en relación con las letras a dos años alcanzó su menor nivel desde diciembre de 2007. Los rendimientos de la deuda del Tesoro de corto plazo son muy sensibles a los cambios previstos de la Fed.
“Algunos inversionistas están preocupados de que la Fed suba las tasas mucho antes de lo que el mercado está anticipando”, dijo Anthony Cronin, operador de bonos del Tesoro de Société Générale SA .
En la jerga de los bonos, una prima más reducida se conoce como el aplanamiento de la curva de rendimiento. Habitualmente, el fenómeno es interpretado como una señal de advertencia de que el crecimiento puede estar perdiendo bríos debido a un alza de las tasas de interés.
No obstante, hay pocas señales de que la economía de EE.UU. se desacelere. Aunque el crecimiento sigue siendo moderado, algunas cifras anunciadas en mayo apuntan a una aceleración durante el actual trimestre, después de la modesta expansión en los tres primeros meses del año.
Un informe revelado el martes mostró que la producción industrial subió en abril a su mayor ritmo en más de un año. A su vez, un indicador del mercado inmobiliario aumentó y el Índice de Precios al Consumidor registró su mayor alza mensual desde 2013. Es decir, la economía no muestra signos de enfriamiento.
Algunos inversionistas y analistas advierten que hay que analizar con cuidado las señales que envía el mercado de deuda soberana de EE.UU. El aplanamiento de la curva de rendimiento que ha ocurrido en el transcurso de los últimos dos años ha sido impulsado por la sed de los inversionistas globales por obtener ingresos estables en un entorno marcado por las bajas tasas de interés. La sólida demanda de los inversionistas no estadounidenses ha comprimido los rendimientos de los bonos del Tesoro de largo plazo. Fondos de pensiones, aseguradoras y fondos mutuos de Europa y otras regiones tienen problemas para conseguir ingresos cuando los bonos de tasas negativas alcanzaron los US$9 billones en mayo, un nivel récord.
La curva de rendimiento estadounidense está “distorsionada debido a las tasas de interés negativas” en otros países, indicó Torsten Slok, economista jefe internacional de Deutsche Bank Securities.
En operaciones recientes, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a dos años alcanzó 0,811%, según Tradeweb, en comparación con 0,786% del lunes. Los rendimientos aumentan a medida que los precios bajan.
Al mismo tiempo, el rendimiento del bono de referencia a 10 años fue de 1,750%, en comparación con 1,752% el lunes.
En preparación de una campaña de ajuste de la Fed, los inversionistas suelen vender sus letras o pagarés a corto plazo y migrar a deuda de mayor plazo. El martes, esta operación hizo subir los precios de la deuda a largo plazo. El rendimiento del bono a 30 años cayó, convirtiéndolo en el de mejor desempeño en los mercados de bonos.
La prima de rendimiento del bono a 10 años sobre el bono a dos años descendió el martes a 0,94 puntos porcentuales.
A principios de año, la Fed indicó que se iba a tomar su tiempo para subir las tasas de interés. Sin embargo, algunos datos publicados este mes han llevado a los inversionistas a ajustar sus carteras de bonos de cara a ajuste de la Fed.
Los futuros de tasas de interés —una herramienta popular entre los fondos de cobertura y los gestores de fondos para apostar sobre la política de la Fed— mostraron el martes una probabilidad de apenas 11% de que la entidad aumente las tasas de interés en su reunión de junio, frente al 4% de un día atrás, de acuerdo con CME Group.
La probabilidad de un alza de tasas en la reunión de diciembre del banco central ascendía recientemente a 70%, frente a 58% el día previo.
El presidente del Banco de la Reserva Federal de Boston, Eric Rosengren, que este año vota en las decisiones de tasas de interés, reiteró el jueves su advertencia de que el banco central podría elevar las tasas a un ritmo más rápido de lo que muchos inversionistas anticipan.
El miércoles está previsto que se den a conocer las minutas de la reunión de abril de la Fed. Los inversionistas examinaran detenidamente el documento en busca de pistas sobre los futuros aumentos de tasas. Cualquier señal que intensifique la ansiedad de los mercados se podría traducir en un mayor aplanamiento de la curva de rendimiento y una mayor inversión en los bonos de largo plazo, en desmedro de los de corto plazo.
Fuente: The Wall Street Journal, 18/05/16.
Más información:
Suiza emitió bonos a tasas negativas
Tasas de interés negativas en Europa
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Nueva Guía de Alimentación saludable
mayo 18, 2016
Qué y cómo comer: nueva guía para mejorar la calidad de vida
Por Valeria Román.
El Ministerio de Salud difundió una actualización después de 16 años. Aconseja más frutas y verduras, evitar la sal y más ejercicio. El 58% de la gente elige productos no saludables.
Los argentinos tienen un gran problema con la comida. El 58 % de la población consume azúcares, carne vacuna grasa, bebidas e infusiones azucaradas, bebidas alcohólicas, golosinas, pan y panificados, entre otros productos poco saludables. Recurre con frecuencia a comidas rápidas o consume fuera del hogar. Y sufren deficiencias de vitaminas, hierro, calcio, exhiben bajos consumos de fibra, agua pura, frutas y verduras, carnes magras, pescados, lácteos, y se mueven poco. Para alentar el cambio, se publicó la nueva guía del Ministerio de Salud de la Nación que da las pautas concretas sobre cuáles son los alimentos que convienen, cuáles hay que evitar, y cuál es la frecuencia ideal para consumirlos.
“La guía es una herramienta para que la población tome decisiones. El problema es que la obesidad creció el 42,5% en la Argentina entre 2005 y 2013, y esa enfermedad aumenta el riesgo de diabetes, hipertensión y enfermedades cardiovasculares y las muertes prematuras”, dijo a Clarín Marina Kosacoff, subsecretaria de Prevención y Control de Riesgos del Ministerio de Salud. La adopción de las pautas será clave para el futuro de la salud de los argentinos.
La última edición de la guía fue publicada en el 2000 por dos asociaciones de nutricionistas. Contenía un óvalo con los diferentes grupos de alimentos para mostrar qué consumir más y menos. La nueva edición fue impulsada por primera vez desde el Estado, durante la gestión de Cristina Fernández de Kirchner, con la participación de funcionarios especializados en nutrición y con representantes de asociaciones no gubernamentales y universidades. Se hizo también una consulta pública durante tres meses. Ahora, la gestión de Mauricio Macri decidió continuar y difundir la guía, con la compilación de información que indica el estado de salud de los argentinos y sus principales problemas con la comida. Está ilustrada por un círculo: en la mitad hay frutas y verduras, ya que es el grupo de alimentos que más se deben consumir por día.
“La mayoría de los argentinos, incluso los que están en mejor situación socioeconómica, consumen pocas frutas y verduras por día. En promedio, son 1,9 porciones de frutas y verduras. No es sólo una cuestión de precios y acceso, sino también de costumbres que hay que cambiar”, señaló Kosacoff.
En la nueva edición, la comida no está aislada. Se recomienda que hay que consumir menos sal, y hacer más actividad física. “La recomendación sobre sal es más clara y enérgica, y no es sólo para hipertensos. También se destacó el consumo de agua segura, que deben ser al menos 2 litros por día”, señaló. Se subrayaron las 3 porciones al día de leche, yogur o queso, con menor contenido de grasas y sal, que son fuentes de calcio, y necesarias en todas las edades. En algunas personas todavía predomina la creencia de que los lácteos son sólo para los bebés y los niños.
No se prohíben los productos no saludables, pero sí se aconseja reducir su consumo. Se los consideran como opcionales, y se incluyen los dulces y a las grasas no saludables. “Es mejor evitarlos. Pero si se tientan es mejor consumir sólo cantidades pequeñas”. Con respecto a esos productos, como palitos salados, papas fritas de paquete, bebidas azucaradas, manteca, margarina, grasa animal y crema de leche, entre otros, la guía advierte que su consumo en exceso “predispone a la obesidad, hipertensión, diabetes y enfermedades cardiovasculares, entre otras”.
Para estar bien, la guía basada en las evidencias científicasdice que lo mejor son las cuatro comidas saludables diarias. Que rinde hacer actividad física moderada continua o fraccionada todos los días para mantener una vida activa. Y con respecto a las bebidas alcohólicas, aconseja que “el consumo debe ser responsable”, que los niños, adolescentes y embarazadas no deben consumirlas”, y que todos deben evitarlas siempre al conducir.
La guía puede consultarse completa en este link del Ministerio de Salud.
Fuente: clarin.com, 17/05/16.
La Justicia tras los K
mayo 18, 2016
Ricardo Echegaray era en su gobierno el poderoso jefe de la agencia impositiva. Ayer tuvo su primera cita ante el juez Sebastián Casanello, en una declaración indagatoria (por lo general, previa al procesamiento) por la investigación de la ruta del dinero K. Casanello investiga si Echegaray benefició a Lázaro Báez durante su gestión al frente de la AFIP. En otra investigación, Echegaray es investigado por haber autorizado que el empresario Cristóbal López demorara el pago de 8000 millones de pesos en impuestos a las naftas, que es una retención en nombre del Estado. También Echegaray está siendo investigado por los beneficios impositivos que le otorgó a la empresa Ciccone cuando ésta ya estaba en manos de los amigos de Boudou. Boudou no era entonces, cuando sucedieron las tropelías de los hoteles y las de Ciccone (la empresa argentina con más capacidad para fabricar billetes), lo que es ahora, un exiliado del peronismo y hasta del kirchnerismo. Era el funcionario consentido de la persona más poderosa, Cristina Kirchner.
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La ex presidenta tiene problemas políticos, en el peronismo sobre todo, porque nadie ignora que sus cuestiones con la Justicia se agravarán irremediablemente. Su situación está, por ahora, en manos de dos jueces, Claudio Bonadio y Julián Ercolini. La investigación de Casanello no ha llegado todavía a ella y se limita al supuesto lavado de dinero por parte de Báez. Podría llegar a Cristina, pero eso sucedería en una etapa posterior, si se comprobara que el dinero de Báez no se puede justificar sin la complicidad de los pagos del Estado.
Bonadio la persigue judicialmente por dos causas: la venta de dólar futuro cuando su gobierno ya no tenía futuro y el presunto lavado de dinero en la empresa Los Sauces. Por el primer caso ya la procesó. Los Sauces es una empresa dueña de ocho edificios en la Capital, El Calafate, Río Gallegos y El Chaltén, que eran alquilados exclusivamente a Lázaro Báez y Cristóbal López. ¿Los alquilaban realmente o hacían como que los alquilaban? La pregunta surge de una comprobación: esa empresa pasó de no tener actividades a que sus socios retiraran adelantos de dividendos por 20 millones de pesos en apenas dos años. En el momento de esas increíbles ganancias los socios eran Cristina Kirchner y sus dos hijos, Máximo y Florencia, aunque ésta se sumó al paquete accionario sólo como heredera de las acciones de su padre. Máximo, en cambio, tenía el 10 por ciento de las acciones cuando sus padres eran los dueños del 90 por ciento restante. Por eso, el fiscal Carlos Rívolo imputó ante Bonadio a Cristina y Máximo Kirchner por cohecho (coimas) y no a Florencia.
Ercolini tiene la causa Hotesur, que es otro caso de lavado de dinero, pero esta vez en hoteles de la familia Kirchner. La investigación de Hotesur llevó al primer juez que tuvo el caso, Bonadio, a espectaculares allanamientos en El Calafate cuando Cristina era todavía presidenta. Bonadio se hizo acompañar por la Policía Metropolitana, autorizada especialmente por el entonces opositor Mauricio Macri. Cristina no se enteró de los allanamientos hasta que Bonadio aterrizó en El Calafate. La entonces presidenta, que no sabía hacia dónde iba Bonadio, ordenó que la Gendarmería impidiera a sangre y fuego el acceso a su residencia del juez y la policía. Bonadio no iba a su casa, sino a sus hoteles. La sala de la Cámara Federal cuestionada por kirchnerista (la que integran los jueces Jorge Ballestero y Eduardo Freiler) apartó luego a Bonadio de la causa Hotesur.
Ercolini tiene también la investigación por la muerte del fiscal Alberto Nisman. El fiscal Germán Moldes, que fue el último fiscal que pidió que se investigara la denuncia de Nisman contra Cristina Kirchner, acaba de reclamar que se reabra la denuncia del fiscal muerto. «Si se supone que Nisman fue víctima de un crimen, y por eso el caso de su muerte pasó a la justicia federal, corresponde reabrir su denuncia para investigar incluso si en esa acusación hay huellas de los posibles asesinos», dijo. Moldes afirmó que él cree que Nisman fue asesinado. El caso Nisman podría estallar en los pies de Cristina Kirchner, si se reabriera la denuncia del fiscal muerto o si se comprobara que no se suicidó.
Como se ve, hay varios casos de lavado de dinero (Hotesur, Los Sauces, los bienes de Báez) y distintos jueces. Cristina Kirchner ha pedido que las causas de Hotesur y Los Sauces se concentren en las manos del juez Ercolini. Para ella, cualquier otro juez es mejor que Bonadio. Sin embargo, la mayoría de los jueces federales sostiene dos ideas. Una: todas las causas por lavado terminarán unificándose en una sola. La otra: es mejor que sea más tarde que más temprano. La posibilidad de crear una megacausa por lavado de dinero conlleva el riesgo de que el trabajo sea de un tamaño desmesurado para un solo juez. La idea que prevalece es que cada juez vaya avanzando con su investigación y la termine. Al final, con todas las investigaciones concluidas, todas las causas deberán unificarse.
Ese criterio quedó expuesto por la sala descalificada de la Cámara Federal cuando ordenó que la causa Hotesur saliera del juzgado de Daniel Rafecas y fuera al de Ercolini porque éste tiene una vieja causa por asociación ilícita contra Cristina Kirchner, presentada por Elisa Carrió. Los dos jueces cuestionados, Ballestero y Freiler, votaron para la unificación de causas. El voto disidente fue el de Eduardo Farah, juez titular de la sala prestigiosa de la Cámara Federal, que la integran también Martín Irurzún y Horacio Cattani. Farah es juez subrogante en la otra sala, la que no tiene prestigio ni respeto. Farah expresó con su voto la opinión mayoritaria de la Justicia, que promueve que cada juez haga su investigación por ahora, contra la opinión de los que le hicieron más favores al kirchnerismo, que proponen la unificación de las causas para que todo naufrague en un océano de papeles.
Ver: El camarista Eduardo Freiler compró una millonaria mansión
A pesar de lo que parece, la situación de Boudou podría estar más comprometida (o, tal vez, más concluida) que la de Cristina Kirchner. La acumulación de causas es un hecho evidente. Salvo en los casos de los recibos truchos de hoteles, en todas las otras causas (Ciccone, el contrato con el gobierno de Formosa, la adulteración de compra de autos) actuó la misma banda de amigos. La suerte parece estar echada para Boudou y su situación terminará de resolverla el juez Ariel Lijo, que lo procesó por el caso Ciccone cuando Cristina amenazaba con destruir al juez que se animara a procesar a su vice. Lijo cuenta ahora con la confianza de la sala prestigiosa de la Cámara Federal, ha sido un consejero oportuno de Casanello cuando éste decidió detener a Báez y allanar sus propiedades, y tiene el respaldo de la Corte Suprema.
Las grandes causas de Boudou se complementaron con las causas por pequeñeces, que, sin embargo, no son pequeñas por el enorme peso de su simbología. El abogado Ricardo Monner Sans presentó una denuncia penal contra el ex vicepresidente por las facturas falsas del hotel de París. La denuncia cayó en el juzgado de Bonadio. Boudou no tiene suerte. Cristina está tratando también de soltarse de las manos de Bonadio. Ya no puede protegerlo. El destino de Boudou se encoge dramáticamente.
Fuente: La Nación, 18/05/16.
La Tarjeta perfecta para un Agente Inmobiliario
mayo 18, 2016
Las 7 Claves de la Tarjeta de Visita Perfecta para un Agente Inmobiliario
¿Existe una tarjeta de visita ideal para un agente inmobiliario? ¿Una que capte clientes cuando tú no estás? Ideal, ideal, puede que no; pero casi, casi ideal sí que la hay y vamos a ver en este artículo cuales son las 7 claves de una toda tarjeta de visita que deja una excelente imagen de ti como agente inmobiliario al que la recibe.
Entregar una tarjeta de visita a un potencial cliente en busca de un inmueble o a un propietario, (sobre todo a un propietario), es más serio de lo que muchos agentes inmobiliarios creen. Ese “pedacito de papel” puede hacer maravillas por tu negocio inmobiliario si sabes cómo crearlo.
No todo es internet. Tu tarjeta de visita es la herramienta más importante con la que cuentas después del teléfono. Este pedazo de papel duro que algunos agentes inmobiliarios dan como si regalan caramelos, es un instrumento de personal branding de “tres pares de narices”.
Muchos agentes inmobiliarios no se plantean, cuando crean una tarjeta de visita, que el diseño debe ir acompañado de un contenido “rompedor” que refuerce el diseño. El buen diseño por sí solo, desde el punto de vista de la venta pura y dura, no vale el papel en el que está impreso
Vayamos directo al objetivo: ¿Para qué entregas una tarjeta de visita? ¿Para qué te llamen o para que digan: ¡Wow que bonita es!?
¿Te has planteado seriamente; es decir sentadito/a en tu oficina tomándote un café y dándole vueltas al tema, cómo se lee esta tarjeta cuando se entrega y el destino de esa tarjeta cuando se entrega? ¿Has reflexionado sobre a qué personas les darás tu tarjeta de visita dar y en qué contextos?
¿Has tenido en cuenta seriamente que tu tarjeta de visita terminará, en el mejor de los casos, en un tarjetero junto con otras tarjetas y que estos tarjeteros facilitan el que se puedan poner 2 tarjetas en el mismo lugar tapando el reverso de cada tarjeta?
Crear una tarjeta de visita genial, sublime que venda tu negocio inmobiliario cuando tú no estas presente, tiene su ciencia y aquí voy a explicar las reglas que debes seguir para crear esa tarjeta de visita que trabajará por ti incluso cuando estés tomándote una cerveza a las 9 de la noche.
Vamos a aplicar técnicas de copywriting inmobiliario, psicológicas y estratégicas para que un cliente no te olvide después de esa sonrisa, de ese apretón de manos y del “encantado de conocerte”. Vamos a evitar que no te tiren a la basura, que te recuerden hasta que el infierno se hiele y que te contacten a cualquier hora deseando negocios contigo.
Clave nº 1. Tu Tarjeta de Visita con Diseño Diferente.
Imagina que abres una caja de bombones donde todos son cuadrados y envueltos en color marrón y hay uno en la esquina de la caja envuelto en color rojo. ¿A qué se te van los ojos, y quizás la mano, a ese bombón? Ese es el efecto que debes causar con el diseño de tu tarjeta de visita. Ser diferente y a ser posible inusual.
Tu tarjeta de visita no debe ser como las otras. El diseño diferente no sólo se consigue con el color, la textura de papel y/o con la tipografía de letra; también se consigue con la forma.
Una forma cuadrada o redonda no son las más adecuadas para una tarjeta de visita; pero una forma ovalada sorprendentemente si lo es. Una de las tarjetas de visita que más me han sorprendido y agradado ha sido la que recibí de una agente inmobiliaria que vendía inmuebles de lujo en Marbella, España. Tenía una forma ovalada, con un diseño impresionante.
No quiero decir que la tarjeta de visita ideal deba ser ovalada; pero sí debe ser como el bombón rojo en la esquina de la caja. Por cierto, es más elegante si las esquinas de tu tarjeta no terminen en punta.
El tamaño de tu tarjeta importa un poco. Una tarjeta de visita de un agente inmobiliario no suele terminar en el tarjetero, (sorpresa, sorpresa), porque generalmente los propietarios y los clientes no usan tarjeteros. Estas personas guardarán tu tarjeta en otros sitios. Algo distinto es que estés vendiendo inmuebles comerciales o industriales y tu público objetivo sean empresas y empresarios.
Por tanto, cumple con la regla y diseña una tarjeta de visita rectangular u ovalada de unos 9 x 5 cm que es la medida estándar.
Cuidado con el color. Cada uno de los colores del espectro tiene una connotación psicológica diferente. Para dar percepción de confianza y credibilidad como agente inmobiliario los mejores colores son los azules y los verdes
Este es un resumen de lo que representan algunos colores en el Marketing:
ROJO. Reconocido como un estimulante, excitante y la cantidad de rojo que se utilice incidirá directamente en el nivel de energía a percibir. Llama la atención, al utilizarlo para destacar una determinada sección o elemento logra capturar el foco de inmediato.
NARANJA. Muy relacionado con el rojo, causa cierta ambigüedad. Algunos lo adoran, otros simplemente lo odian. Transmite energía pero no logra capturar la atención del visitante como lo hace el rojo.
AMARILLO. Un color que transmite optimismo, ligereza y alegría. Al matizarlo con algo de dorado es capaz de representar un futuro mejor, sobre todo con relación a las finanzas.
VERDE. Ocupa un gran espectro de lo que ven nuestros ojos a diario y luego del azul es uno de los colores favoritos. Es un color persuasivo y confiable y se utiliza fuertemente cuando se desea lograr acercamiento y sensación de comodidad.
VERDE NATURAL. Los verdes en toda su gama natural (bosques, césped, limón, etc.) se aprecian tranquilos y refrescantes. Es considerado el color de la paz y la ecología y se asocia principalmente a organizaciones y gobiernos comprometidos con el ecosistema.
AZUL. Inspira confianza e independencia. Se percibe como una constante en nuestras vidas gracias al color del cielo y el océano y también se asocia al espíritu. Provoca calma, aunque no todos los azules actúan como sedantes. 
INDIGO. Es el azul profundo y simboliza lo místico y la realización espiritual. Recomendable su uso en comunicaciones directas, íntimas y espirituales.
PÚRPURA. Es el balance perfecto entre lo estimulante del rojo y la calma del azul. Es el favorito de las adolescentes, pero puede tener buen resultado al utilizarlo para causar inquietud.
ROSADO. Puede ser divertido y excitante, en algunos casos tienen la energía del rojo pero limitándose a lo sensual, sin agresividad.
CAFÉ. Habla de estabilidad, madurez, y se asocia a todo lo que tenga relación con la tierra y lo orgánico.
GRIS. Es el color del intelecto, del conocimiento y la sabiduría. Se percibe como clásico o refinado, y al ser conservador, infunde respeto o reclama autoridad. Por su tono neutro se considera como el color del compromiso.
NEGRO. Es autoritario y poderoso. Puede atraer recuerdos fuertes y emociones encontradas. A pesar de ello se relaciona con la empatía. Se utiliza mucho en vestuario, al transmitir elegancia y sofisticación.
BLANCO. Proyecta pureza, claridad, neutralidad y simpleza. Se utiliza principalmente en productos de limpieza , médicos y en instancias donde se desea realzar el elemento que contrastará el fondo blanco.
El uso de los colores es importante, la psicología humana está administrada por pequeños pero importantes detalles, y este es uno de ellos.
Pero dejémonos de colores y volvamos al tema.
Clave nº 2. Tu Tarjeta de Visita con Contenido Legible, Agradable.
¿Cuántas tarjetas de visita han llegado a tus manos que no se pueden leer con facilidad? Procura que la tuya no sea una de ellas. La facilidad en la lectura tiene mucho que ver con el estilo de letra que se utilice. No hay un cuerpo estándar y cada tipo de letra tiene unas características propias de legibilidad. Pero lo que está claro es que debe leerse cómodamente. De lo contrario provocarás frustración en tu cliente y propietario y es muy probable que adiós a la venta o a la captación de ese inmueble.
Otra recomendación es usar un máximo de 2 estilos de letra. Recuerda que cada tipografía transmite en su forma un mensaje: una fuente de palo seco es moderna, y una letra inglesa es clásica. Por eso, combinar muchas tipos diferentes, lanza un mensaje confuso. Busca una tipo que te defina y con la que te identifiques y utilízala como protagonista.
Incluye la información de contacto que se limita a tu email, tu sitio web y tu teléfono, (uno sólo) y redes sociales.
- Tu teléfono 0034.123.456.789 (incluir prefijo internacionales como 0034)
- Presenta tu sitio web como: minegocio.com (no hace falta indicar www).
- Respecto a las redes sociales incluir sólo los iconos. Tu sitio web tendrá esos iconos; por lo que tu cliente accederá a ellos a través de tu sitio web.
La información de contacto debe ser la justa. No te preocupes por los espacios en blanco. Estos espacios se utilizan para mejorar tu diseño, resaltar otros espacios, dirigir la atención, etc.
Clave nº 3. Tu Tarjeta de Visita con una Foto y un Título.
La confianza y la credibilidad lo son todo en el negocio inmobiliario y nada como una foto en tu tarjeta de visita con cara sonriente para generar una imagen de credibilidad.
Será una foto de calidad y si puede ser de cintura para arriba aún mejor. No utilices a típica foto de pasaporte donde miras fijamente a la cámara. Necesitas una foto con el cuerpo un poco ladeado, con cara sonriente. Para encontrar ejemplos busca online servicios de asesoría o “consultancy services” y encontrarás algunas de estas fotos.
Con respecto al título o a cuál es tu trabajo, nada mejor que indicar en tu tarjeta de visita que eres asesor inmobiliario o asesora inmobiliaria o asesor/a de bienes raíces La palabra “agente” tiene mala presa y se ha instaurado entre la mayoría de los potenciales clientes y propietarios una percepción de esta palabra de “busca vidas” o de “intermediario” que no hará justicia a la labor que desempeñas.
La palabra asesor es más elegante, hace justicia a lo que representa y por el momento te diferencia un poco del resto.
Clave nº 4. Tu Tarjeta de Visita con una Promesa Poderosa.
Tu tarjeta de visita para convertirse en genial, inolvidable y con ganas de comérsela, (tú ya me entiendes), debe ir un paso más allá y agregar una frase corta y memorable como promesa poderosa.Tu tarjeta de visita debe contestar a la pregunta: ¿Por qué debería llamarte? ¿Y por qué a ti? ¿Qué es lo que prometes si contrato tus servicios?
Las mejores promesas son aquellas que resuelven un problema a un comprador de un inmueble o a quien quiere vender un inmueble. Estas son algunas de las frases que prometen algo. Algunas de ellas las he extraído de tarjetas de visita.
- Sabemos lo que hacemos. Compruébelo.
- Yo no vendo; te ayudo a comprar. Compruébalo.
- Vendo tu vivienda rápido y al mejor precio. Llámame.
- Doy soluciones. No promesas.
- Soy especialista en resolver problemas.
- Cuando prometo, cumplo.
- Mis clientes se convierten en amigos.
- Yo encuentro lo que nadie encuentra.
- Otros afirman; yo dudo y reflexiono.
- Yo afronto dificultades.
- Te consigo lo que estás buscando.
Se creativo y promete algo relacionado con tu negocio inmobiliario. No te limites a copiar una frase ingeniosa de Gandhi.
Clave nº 5. La Parte de Atrás de tu Tarjeta de Visita.
La parte de atrás de cualquier tarjeta de visita es como un espacio publicitario. Un despacio publicitario de 45 cm² que debes utilizar. ¿Qué puedes poner en la parte de atrás de tu tarjeta de visita que sea genial, te diferencie del resto y evite que cuando te pongan en el tarjetero no lo cubran con otra tarjeta?
Lo puedes evitar incluyendo una llamada a la acción alta y clara. Las mejores llamadas a la acción son “rompedoras”. Las llamadas a la acción que más clientes atraen son aquellas que se basan en 2 fundamentos: el miedo a perder y el deseo de ganar. El miedo a perder y el deseo de ganar están íntimamente ligados a la urgencia y escasez.
Por lo tanto, ¿qué urgencia o escasez puedes provocar en tu tarjeta de visita que estimule su miedo a perder o deseo de ganar? Aquí es donde entra en juego tu creatividad. La mejor llamada a la acción que he visto en una tarjeta de visita de un asesor o agente inmobiliario ha sido el ofrecer la descarga gratuita de una Guía Informativa.
Por ejemplo, podría ser algo así como:
“Descubre en este Informe Gratuito “Cómo ahorrar hasta $5.000 al comprar una Vivienda en ciudad de Panamá” Descárgalo ahora en misitioweb.com/informe» Y se le añade una imagen del informe en 3D
Descubre en este Informe Gratuito “Como Vender tu Inmueble Rápido y al Mejor Precio en Bogotá” Descárgalo ahora en misitioweb.com/informe” Y se le añade una imagen del informe en 3D
Otras llamadas a la acción que podrías utilizar son del tipo:
“¿Has oído de la agencia en Alicante que vende rápido? Esos somos nosotros. Llama ahora para darnos tu propiedad y preguntar cómo lo hacemos”.
“No damos falsas expectativas, ni justificaciones. Nosotros vendemos. Danos tu inmueble y comprobarás que es cierto. Llama y pregunta cómo.”
“Tenemos inmuebles exclusivos a precios de mercado que no se publican en los medios online, porque primero los ofrecemos a nuestros clientes. Llama ahora y te diremos cuales son. Lo que buscas puede estar en esa lista”.
O si lo prefieres puedes incluir un código QR para ir directamente a la página de descarga del Informe gratuito en tu sitio web.
¿O por qué no dirigir el código QR a tu perfil personal de “quien soy” en tu sitio web o en alguna de tus redes sociales?
Clave nº 6. Invierte Tu Dinero en Tus Tarjetas de Visita.
Tu tarjeta de visita es algo muy serio, por lo que toca invertir el dinero en tu imagen profesional. Encarga su diseño a un profesional; nada de amigos que manejan el photoshop. Este es el momento de invertir.
Buscas un “look” profesional o de principiante. Tu tarjeta funcionará como un filtro. Cuando tu tarjeta tiene una apariencia profesional, tú eres un profesional y pasas el corte. Cuando tu tarjeta parece amateur, tú eres un amateur y terminas en la papelera. La creatividad de tu tarjeta, su diseño y contenido te diferenciarán. Cuando eres capaz de combinar todas las piezas de una forma inteligente, demuestras tu profesionalidad. A partir de ahí, sobresales y puedes ganar la atención de los demás.
Clave nº 7. Prepara 2 Tarjetas de Visita.
Esta es una clave para quienes les gusta arriesgarse y tienen las cosas claras. (Generalmente estos son los que más inmuebles venden). Dos tipos de tarjeta de visita. Una para compradores y otra para propietarios.
Dos tarjetas donde la promesa poderosa y la parte de atrás son específicas para la clase de persona a quien se le entrega. ¿Qué cuesta más 
dinero? Por supuesto. ¿No decías tú que dabas un servicio inmobiliario personalizado? Buen, pues demuéstralo con tu tarjeta de visita.
Recuerda: Nuestra tarjeta de visita es lo que queda de nosotros cuando nos vamos y es una herramienta de ventas, de marketing, de relaciones públicas y de networking. Nunca se sabe quien puede ser un contacto clave en nuestra vida profesional o negocio, por eso es fundamental tener siempre una tarjeta de visita memorable. Una tarjeta de visita como la que he descrito con estas 7 claves puede significar para ti un cliente que te haga ganar $10.000 de comisión. Piénsalo.
Fuente: tupuedesvendermas.com, 10/05/16.
Algunos prefieren los viejos teléfonos con tapa
mayo 17, 2016
Por qué los famosos están volviendo a usar los viejos teléfonos con tapa
La editora Anna Wintour y el magnate Warren Buffett son algunos de los rostros conocidos que están volviendo a utilizar modelos antiguos de celulares.
En el metro, entre los viajeros que se desplazan por el corazón de la ciudad de Nueva York, Danny Groner llama la atención.
Es una de las únicas personas en su vagón que no está mirando la pantalla de su celular.
Y está orgulloso de no pertenecer a los más de dos tercios de estadounidenses que poseen un teléfono inteligente.
Al igual que los magnates de los negocios Warren Buffett y Stephen Schwarzman, la única conexión móvil de Groner con el mundo es un viejo teléfono plegable o con tapa que usa sólo para llamadas y mensajes de texto.
Pero Groner no es viejo. A los 32 años es el tipo de clientela a la que apuntan los fabricantes de teléfonos móviles.
No sólo es joven, es gerente de la agencia de fotos Shutterstock, valorada en US$1.200 millones, una de las grandes historias de éxito de Silicon Valley. Su oficina está en la sede de la compañía que ocupa dos plantas del edificio Empire State, en Manhattan.
Es la oficina típica de una startup, con hasta columpios, sala de juegos y un estudio de yoga.
Rodeado de tecnología, Groner deja muy claro por qué se beneficia al rechazar un teléfono inteligente.
«Me preocupa que pueda ‘quemarme'», dijo. «Me paso 13 o 14 horas al día frente a una pantalla. Eso es suficiente. No tienen que ser 17 horas».
A pesar de su entusiasmo por los móviles retro, admite que no todos pueden deshacerse de los teléfonos inteligentes: «Si todo el mundo fuera como yo, no se terminaría ningún trabajo», dice, a pesar de que considera que evitar un teléfono inteligente lo hace un mejor trabajador.
Adicción a la vieja escuela
La profesora de psicología Holly Parker, de la Universidad de Harvard, cree que el uso de los teléfonos plegables podría ayudar a la gente a definir la línea entre el trabajo y el hogar.
«La gente no tiene por qué elegir entre trabajar también en casa o no hacerlo» dice, sugiriendo que las empresas se benefician de una mayor productividad si permiten que los empleados tengan tiempo para recuperarse del trabajo.
Fuente: lanacion.com.ar, 17/05/16.
Más de 200 mil argentinos se independizaron gracias a internet
mayo 17, 2016
Por Intenet, ya hay más de 200 mil argentinos que se «independizaron»
Por Marcelo Maller.
El fenómeno que crece. Lo muestra un estudio del sitio Freelancer. Son personas que trabajan por su cuenta a través de la web. En su mayoría, son hombres de entre 18 y 37 años. Se estima que ganan en promedio $ 145 por hora.
El trabajo en la web y con las nuevas tecnologías, ayudan a trabajar en casa.
La web no sólo puede resultar atractiva para comunicarse, divertirse o aprender. También es utilizada para ganarse el pan. Y en nuestro país, según Freelancer.com, la plataforma más grande del mundo de empleo independiente, hay 200 mil personas que trabajan en forma independiente en Internet.
Hoy es el Día Mundial de Internet y como homenaje, el sitio señala que hay alrededor de 19 millones de personas que ofrecen su know how a través de la web.
La mayor parte de los que trabajan en forma virtual, sin asistir a una oficina, son millennials (74%): en su mayoría hombres entre 18 y 37 años, nativos tecnológicos y que eligen mayormente trabajos relacionados al diseño digital y la programación.
En tanto las mujeres de esta generación se destacan en diseño gráfico, community management, fotografía, redacción de contenidos y marketing en redes sociales. Ellos, en su conjunto, han sido la franja que más creció en el último año, confirmando que los más jóvenes conciben el mundo y la rutina laboral de distinta manera a la que lo hacían sus padres o abuelos.
Es que la llegada de Internet, hace 20 años, cambió la manera de comunicarse entre las personas, inicialmente generando vínculos y luego transacciones a través de diversas aplicaciones. El e-commerce, a su vez, crece año a año en todo el mundo y ya no sólo se trata de la compra y venta de productos sino también de servicios.
¿Cómo se distribuyen los internautas que trabajan en Argentina? El 35% en el Gran Buenos Aires, el 15% en la Ciudad de Buenos Aires, el 12% en Córdoba, 7% Rosario, y el resto en el interior del país, principalmente en Mar del Plata, La Plata, Santa Fe, Mendoza, Tandil y Bahía Blanca.
Además se estima que sus honorarios, trabajando un promedio de 8 horas diarias los 5 días a la semana, es de unos 10 dólares por hora, es decir unos 145 pesos. ¿Cómo es el sueldo en comparación con otras partes del mundo) En Freelancer.com, el promedio de honorarios es de 200 dólares por un trabajo que puede durar, en promedio, 4 días y en forma no exclusiva.
La velocidad de las comunicaciones y sobre todo la globalización, hace que los argentinos sean solicitados desde el exterior en forma continua por Estados Unidos, Australia, España, Reino Unido, India, México, Canadá, Colombia.
Fuente: clarin.com, 17/05/16.
Los avances en Fintech
mayo 17, 2016
¿La tecnología aplicada a las finanzas será finalmente una realidad?
Wharton. University of Pennsylvania.
La tecnología está cambiando el sistema financiero global tan rápidamente que el Foro Económico Mundial ha señalado recientemente que hay una “necesidad urgente” de establecer normas y crear regulaciones. Mientras que el “uso de la tecnología en las finanzas no es algo nuevo, y tampoco son muchos los productos y servicios ofrecidos por los nuevos participantes en el sector”, el grupo señaló que “es la nueva aplicación de la tecnología y su velocidad de evolución lo que hacen que la ola actual de innovación sea distinta de cualquiera que hayamos visto antes aplicadas a los servicios financieros”.
El informe, elaborado con las informaciones de los líderes de los mayores bancos del mundo, surgió de las discusiones en la reunión anual del grupo en Davos, Suiza, en enero, donde el enfoque en la tecnología financiera, o fintech, fue tan intenso que Bloomberg News publicó un artículo titulado, “Los mayores bancos mundiales en Davos: todos somos innovadores cuando el asunto es fintech”.
Básicamente, la tecnología financiera —o fintech— aplica las innovaciones tecnológicas a los procesos, productos y servicios financieros. La atención dada a fintech ha crecido rápidamente. En 2014, los grandes bancos comenzaron a cambiar seriamente el enfoque hacia ella y distanciarse de los problemas relacionados con el cumplimiento de las regulaciones y de las consecuencias derivadas de la reducción de costos tras la crisis económica. Ese año, la inversión mundial en operaciones fintech se ha triplicado, hasta los US $ 12 mil millones —sobre todo en EE.UU.— de los US $ 4 mil millones registrados en 2013. En 2015, la inversión en operaciones privadas de fintech aumentó casi un 60% más, hasta los $ 19 mil millones, según Citigroup y la empresa de consultoría CB Insights.
Y la inversión en empresas emergentes es sólo el principio.
Bank of America gastó $ 3 mil millones al año en lo que llamó “iniciativas de tecnología” en su informe anual. Del mismo modo, Jaime Dimon, presidente y consejero delegado de JPMorgan Chase, escribió en su carta anual a los accionistas que el banco gastó cerca de $ 3.000 millones de dólares en nuevas inversiones en tecnología el año pasado.
Dimon dijo que el banco había construido sus propias “capacidades extraordinarias de big data internas —posiblemente tan buenas como las de cualquiera en Silicon Valley— con más de 200 analistas y científicos de datos”. Los datos que los expertos en tecnología están introduciendo se está utilizando para atraer nuevos clientes de banca comercial, para mejorar la concesión de crédito y el marketing, para hacer que las operaciones bancarias sean más eficientes, y, por supuesto, para optimizar transacciones comerciales, dijo Dimon.
El interés por la fintech de los principales bancos refleja el hecho de que el mercado digital está poco explotado. Citi estima que sólo alrededor del 1% de los ingresos de la banca de consumo de América del Norte ha migrado a nuevos modelos de negocio digitales hasta ahora. Se prevé que la cifra aumente a 10% en 2020 y 17% en 2023. Y se señala que el cambio ya está en marcha en China, donde las principales compañías del sector fintech como Alipay y Tencent, tienen tantos o más clientes que los bancos más grandes. Greg Baxter, director global de estrategia digital de Citi, señala que el 96% de todas las ventas en línea en China se llevan a cabo sin la intermediación de los bancos.
La posibilidad de perder cuota de mercado ante estas empresas emergentes es sólo una de las razones por las cuales los grandes bancos están invirtiendo dinero en su propia tecnología, así como en nuevas iniciativas emprendedoras.
“La ruptura digital tiene el potencial de reducir el tamaño del papel y la importancia de los bancos de hoy en día, y al mismo tiempo ayudar a crear servicios más rápidos, mejores y más baratos que los convierta en una parte aún más esencial de la vida cotidiana de las instituciones y los individuos”, escribió Julian Skan, director general de servicios financieros en Accenture, en un informe de 2015. “Para que el impacto sea positivo, los bancos están reconociendo que tienen que librarse de la complacencia institucional y reconocer que navegan meramente por las ondas de las regulaciones y esperar a que las tasas de interés suban no los protegerá de la obsolescencia”.
Ya no es un nicho
Con las principales instituciones financieras moviéndose hacia el espacio de fintech a un ritmo rápido, ¿en qué posición quedarían las startups? Para algunos, significa que fintech ya no es un compartimento aislado.
“La fintech ya no es un nicho”, escribe Matthew Carey, uno de los fundadores de Abaris, un sitio de comparación de anualidades que ha levantado $ 720.000 en dos rondas de financiación, según CrunchBase en un post de Blog de iniciativa emprendedora de la escuela. “Si en el pasado las firmas de capital riesgo se burlaron de las cargas que suponían el lanzamiento de una nueva startup del sector de servicios financieros, en la actualidad hay pocos sectores que generen tanta atención”.
Carey señala un comentario del verano pasado del consejero delegado de Goldman Sachs, Lloyd Blankfein, que indica que el venerable banco de inversión es ahora, ante todo, “una compañía de tecnología” como prueba de que la fintech se ha incorporado a la corriente de las instituciones tradicionales.
Pero mientras que el dinero y la atención están fluyendo desde los bancos y el capital riesgo, la fintech recibe cada vez menos atención a una mayor escala.
Saikat Chaudhuri, director del Instituto Mack de Wharton para la Gestión de la Innovación, dice que la falta de visibilidad se debe, en parte, a que el término fintech tenga un sentido tan amplio, con algunas partes inmediatamente visibles, algunas que son más difíciles de visualizar y otras que están dirigidas a mercados fuera de EE.UU.
“Si se piensa en fintech como pensamos en PayPal y Apple Pay y Google pay y todo lo demás ‘pay o retribuido’ —como una alternativa a, por ejemplo, los pagos con tarjeta de crédito o depósitos directos— eso ya está ocurriendo”, dice. “Eso está sucediendo en un mundo de dispositivos innovadores”.
El siguiente paso importante para los servicios de pago es probable que sea el crecimiento en los países menos desarrollados que pueden utilizar los dispositivos móviles para realizar los pagos, “no tanto como sustituto, sino como ampliación de ellos”, dice Chaudhuri. En los mercados emergentes, donde los bancos tienen mucho menos alcance, por ejemplo, las nuevas plataformas pueden ser explotadas para servir al mercado no bancarizado.
Ajay Banga, presidente y consejero delegado de MasterCard, por su parte, ha estado avisando desde hace años sobre las ineficiencias del dinero en efectivo y el potencial de los pagos digitales en los países donde los residentes, que no tienen acceso a los bancos, ya llevan consigo teléfonos móviles.
“Eso hace referencia a un mercado completamente nuevo y, efectivamente, un mercado sin acceso a servicios bancarios”, dice Chaudhuri, señalando que la tecnología también podría servir a los consumidores estadounidenses que no utilizan los bancos. Según algunas estimaciones, hasta 50 millones de estadounidenses no usan los bancos o los utilizan mínimamente, y dependen principalmente de proveedores de servicios financieros alternativos, como los casas de cambio de cheques, lo que les convierte en un nuevo mercado de enorme potencial para las compañías fintech.
Los datos de Citi muestran que el 73% de la inversión fintech el año pasado se destinó a la banca personal y de pequeñas empresas, incluyendo el 23% en pagos y el 3% en transferencias de dinero.
Otra área con un enorme potencial que también se ha demorado un poco a la hora de despegar es la de préstamos punto a punto, especialmente aquellas plataformas que están integradas en las redes sociales. Las plataformas en línea que promueven el encuentro de los prestatarios y los prestamistas ya existen desde hace una década, pero representan menos del 1% de los préstamos totales al por menor en circulación en los EE.UU., y, según los datos de Citi, las tasas de crecimiento actuales de ese porcentaje podrían sobrepasar el 3 % a finales de 2018.
Chaudhuri dice que las regulaciones siguen siendo un reto para esta segmento de fintech, especialmente aquellas que tienen un componente de medios de comunicación social. Eso puede contribuir a un crecimiento más lento a pesar del enorme potencial, pero también dependerá también de las áreas de préstamos a que están dirigidos, especialmente después de la caída del mercado de la vivienda.
“No es sólo un canal de pago alternativo, el hecho es que estamos permitiendo que otras instituciones participen del sistema y actúen como bancos”, explica. “La forma en que se tendría que proceder, es que algunas de estas propiedades en línea y grandes medios sociales necesitarían prácticamente solicitar una licencia bancaria. No estoy seguro de que los reguladores, después de lo que sucedió durante la crisis financiera, lo permitieran”.
Los inversores, sin embargo, están apostando por los préstamos con el 46% del capital desplegado en las empresas privadas de fintech moviéndose a ese terreno, según Citi.
Monedas virtuales en territorio turbio
Las monedas digitales también se encuentran en territorio turbio. Bitcoin y similares ya se están usando, por supuesto, pero muchos consideran las monedas alternativas como una manera de facilitar las operaciones turbias. La tecnología detrás de ellos sin embargo —oficialmente llamada ‘tecnología de registro contable distribuida’, pero más comúnmente denominada “blockchain” – es de gran interés para las grandes instituciones financieras.
“En lo que Wall Street está más interesado es en la tecnología detrás de las criptomonedas”, dice Ron Quaranta, presidente de Wall Street Blockchain Alliance, una asociación comercial.
Los verdaderos creyentes afirman que la tecnología blockchain puede transformar las transacciones financieras internacionales de la misma manera en que Internet transformó las comunicaciones. Pero con jugadores que van desde las empresas emergentes a instituciones como Goldman Sachs, Citi y BofA desarrollando sus propias versiones de blockchain, nadie sabe cómo podrían trabajar juntos.
“Estamos en una etapa muy temprana para comprender cómo las empresas se relacionarán entre sí en un mundo blockchain”, dice Quarant. Sin embargo, se espera que la tecnología pueda algún día extenderse “de arriba a abajo de la cadena de los servicios financieros y los mercados de capitales”.
De hecho, se prevé que el blockchain, que incorpora la capacidad de rastrear transacciones individuales, algún día se extienda a otras industrias también. La industria del entretenimiento, por ejemplo, podría utilizar la tecnología para asegurarse de que cada vez que se copia el contenido original, se paguen derechos de autor al creador, limitando así el problema de la pérdida de ingresos debido a la piratería intelectual.
Las monedas digitales recibieron alrededor del 3% del gasto de capital en empresas privadas de fintech año pasado, mostraron los datos de Citi.
En general, el patrón en cualquier sector tecnológico está bien establecido, dice Chaudhuri, y no espera que con fintech sea muy diferente. Las startups interrumpen el escenario, a continuación, los actores más grandes intervienen y “canibalizan cuidadosamente” la tecnología, ya sea a través de F&A o el desarrollo de sus propias versiones. “A su vez, eso es lo que legitima la tecnología”, dice.
Todavía un ciclo joven
El ciclo de la fintech es joven, y todavía hay una gran cantidad de jugadores y proyectos a todos los niveles. Es inevitable, por tanto, que haya una sacudida tanto de las tecnologías como de las empresas detrás de ella.
“No hemos llegado a ese punto todavía, por eso estamos viendo tanta inversión”, añade Chaudhuri. “Estamos en medio de ese proceso en este momento. Algunas cosas saldrán bien y otras no”. El observa que las aplicaciones de la fintech son en la mayor parte de los casos nuevos enfoques para hacer negocios que ya estaban siendo realizados. “Se trata sólo de tecnologías alternativas. No creo que sea un sector en sí mismo”.
Eso no quiere decir que las aplicaciones de la fintech no tengan gran potencial, aunque pueden tardar muchos años, incluso décadas, para que emerjan completamente. “En términos del número de personas que pueden participar en el sistema financiero y en las transacciones, creo que será algo revolucionario”, dijo Chaudhuri. “El sistema tradicional dejó a tanta gente fuera del sistema, creo que eso ahora va a cambiar mucho”.
Fuente: knowledgeatwharton.com.es, 04/05/16.
