Para elegir un buen fondo hay que mirar tanto la rentabilidad como el riesgo y las comisiones. Esto es precisamente lo que hace el Rating Morningstar.
Hemos insistido muchas veces que para elegir un buen fondo de inversión primero es necesario tener muy claro cuál es su objetivo y su horizonte de inversión. Una vez definidos estos criterios y, por lo tanto, la categoría de fondos que mejor se adapte a ellos, queda por decidir qué fondo comprar. Intuitivamente tenemos tendencia a elegir los fondos más rentables en el corto plazo ya que suponemos que si el gestor lo ha hecho bien en el pasado, presumiblemente lo hará bien en el futuro.
Pero el hecho de que un fondo haya obtenido rentabilidades negativas en el pasado no significa, por sí sólo, que el fondo deba ser descartado. La rentabilidad de un fondo debe necesariamente compararse con un índice representativo de su categoría y, además, hay que hacerlo en un plazo suficientemente largo de tiempo (al menos tres años) como para poder realmente evaluar el trabajo del gestor. Un año parece un plazo excesivamente corto.
Ahora bien, considerar únicamente la rentabilidad de un fondo (aunque sea a largo plazo) como criterio único de elección sería un error. Además de la rentabilidad, hay que tener en cuenta el riesgo del fondo (a misma rentabilidad es preferible un fondo que presenta menos riesgos, es decir que registre menos fluctuaciones en sus rentabilidades) así como todas las comisiones que cobra el fondo (no sólo las de gestión y de depósito que se descuentan diariamente del valor liquidativo sino también las de suscripción que, como no, influyen igualmente en la rentabilidad final que obtendrá el partícipe).
El Rating Morningstar
Todos estos criterios (rentabilidad, riesgo y comisiones) los ha tenido en cuenta Morningstar para elaborar su particular Rating Morningstar, rating que se traduce para el fondo en un determinado número de estrellas. El 10% de los mejores fondos reciben cinco estrellas, el 22,5% siguiente cuatro estrellas, el 35% siguiente tres estrellas, el 22,5% siguiente dos estrellas y el 10% de los peores fondos sólo una estrella.
El Rating Morningstar es un rating exclusivamente cuantitativo, es decir se basa únicamente en cálculos de rentabilidad y riesgo pasados (más concretamente, los cálculos se efectúan cada mes y se basan en los datos mensuales de los últimos tres años). No interviene, por lo tanto, ningún factor subjetivo o cualitativo en la valoración del fondo.
Otra de las características del Rating Morningstar es que es un rating europeo. Es decir, el universo con el que se compara un fondo no son los fondos distribuidos en España sino todos los que se comercializan en Europa. Ello permite que cada fondo tenga uno y un solo rating independientemente del país en el que se comercialice.
En realidad Morningstar calcula un Rating a 3 años, un Rating a 5 años y un Rating a 10 años y el Rating que se publica en las fichas de los fondos (lo lamamos el Rating Global) es una media ponderada de estos tres ratings.
Evidentemente si el fondo tiene más de 3 años pero menos de 5, el Rating Global coincidirá con el Rating a 3 años.
Si el fondo tiene más de 5 años pero menos de 10, el Rating Global será la suma del 60% del Rating a 5 años y 40% del Rating a 3 años.
Si el fondo tiene más de 10 años pero menos de 10, el Rating Global será la suma del 50% del Rating a 10 años, del 30% del Rating a 5 años y 20% del Rating a 3 años.
Ahora bien, no todos los fondos reciben estrellas. Hay situaciones en las que es imposible establecer un rating: por ejemplo, cuando la vida del fondo es inferior a tres años, cuando no hay información suficiente para que el fondo sea incluido en una de las categorías Morningstar, cuando el fondo ha sufrido importantes cambios en su estrategia de inversión y sus datos de rentabilidad histórica no son por consiguiente tanto relevantes, o cuando no hay suficientes fondos similares para establecer una clasificación.
Advertencias
Como siempre tenemos que advertir a los inversores que de la misma forma que la rentabilidad pasada no garantiza la rentabilidad futura (el que un fondo haya obtenido buenos resultados en el pasado no significa que vaya seguir obteniéndolos en el futuro), el Rating Morningstar tampoco es un indicador de buen comportamiento futuro. Pero sí sirve como primera guía para comparar fondos dentro una misma categoría.
Por último, también es sumamente importante indicar que el Rating Morningstar, por sí sólo, no debe ser el único criterio a tener en cuenta para elegir un fondo de inversión. El análisis de la propia cartera del fondo es, por ejemplo, uno de los elementos fundamentales que deben necesariamente guiar la elección (este aspecto será objeto de nuestro próximo artículo sobre los ratings).
Cómo elegir fondos cinco estrellas
Si quiere elegir fondos cinco estrellas puede utilizar nuestro Buscador Avanzado en la pestaña de fondos o pinchando directamente aquí. Luego podrá elegir la categoría deseada y el número de estrellas que quiere para su búsqueda tal como aparece en la ilustración aquí abajo.
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Quantitative Easing es una de las medidas de política económica que tienen los bancos centrales para intentar reactivar la economía, básicamente se trata de inyectar dinero en el mercado comprando activos. Seguramente mucha gente estos días habrá oído y leído las siglas QE en la mayoría de telenoticias y diarios, vamos a ver cuáles son los motivos de su aplicación. Soy consciente que este artículo es más para inversores que para traders, pero últimamente mucha gente habla del QE y creo que es importante explicar que es.
Primero de todo comentar que el Quantitative Easing es una medida que en Europa está trayendo mucha polémica ya que al Bundesbank se le ponen los pelos de punta simplemente con oír estas dos palabras, es totalmente contrario a aplicar estas medidas, las considera medidas desesperadas que pueden ser malas para su economía.
¿En qué consiste la Quantitative Easing?
Consiste en inyectar dinero al mercado de manera agresiva para reactivar la economía. Se trata de comprar a la banca activos para obtener un depósito más favorable para las entidades. Los activos que se suelen comprar son bonos soberanos o cédulas hipotecarias. Al comprarlos se establece un precio, por tanto, se inyecta dinero al sistema y se incrementa la liquidez para que los bancos presten dinero a las empresas y a las familias, desatando la euforia en las bolsas.
¿Cuándo se tiene que aplicar un Quantitative Easing?
El Quantitative Easing es una de las últimas medidas que tienen los bancos centrales para estimular la economía. Se suele aplicar cuando: – El crecimiento de la economía es nulo o se estanca. – Inflación baja con riesgo deflacionista. – Los tipos 8 (o tasas) de interés no pueden bajar más.
Aplicar una Quantitative Easing tiene dos aspectos negativos, aumento de la inflación y depreciación de la moneda (el Euro en este caso).
Europa, tarde y mal
Dejarme comentar que en Estados Unidos aplicaron su Quantitative Easing en el 2008 (ha inyectado al sistema 3.15 billones de dólares) y este año la FED ha retirado sus estímulos, su economía ha mejorado notablemente y ahora, 6 años después, Europa empieza a tomar medidas. Realmente lamentable.
Fuente: http://bolsaytrading.com – 16/12/14.
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Expansión cuantitativa
La expansión cuantitativa (EC) —en menor medida, flexibilización cuantitativa (FC)— (en inglés Quantitative easing, cuyo acrónimo es QE) es una herramienta no convencional de política monetaria utilizada por algunos bancos centrales para aumentar la oferta de dinero, aumentando el exceso de reservas del sistema bancario, por lo general mediante la compra de bonos del propio Gobierno central para estabilizar o aumentar sus precios y con ello reducir las tasas de interés a largo plazo. Esta medida suele ser utilizada cuando los métodos más habituales de control de la oferta de dinero no han funcionado; como cuando el tipo de interés de descuento o la tasa de interés interbancaria están cerca de cero.
«Cuantitativa» se refiere al hecho de que una cantidad específica de dinero que se está creando, «expansión» (o «flexibilización») se refiere a la reducción de la presión sobre los bancos. Sin embargo, otra explicación es que el nombre viene de la expresión en idioma japonés para «política monetaria estimulante», que utiliza el término «flexibilización»[4]. La relajación cuantitativa es a veces descrito coloquialmente como «imprimir dinero», aunque en realidad no es más que el dinero que pasó de los depósitos bancarios en dólares a los instrumentos financieros[5]. Entre los ejemplos de economías en las que esta política se ha utilizado incluye a Japón a principios del siglo XXI, y los Estados Unidos, el Reino Unido y la zona euro durante la crisis financiera mundial de 2007 hasta la fecha, ya que el programa es adecuado para las economías donde la tasa de interés bancaria, la tasa de descuento y/o la tasa de interés interbancaria están cerca de cero.
Japón
La expansión cuantitativa, es un instrumento de política monetaria que el Banco de Japón (BOJ) utilizó para combatir la deflación a comienzos de 2000.
El BOJ decidió mantener los tipos de interés a corto plazo cerca de sus valores mínimos, cercanos a cero, desde el año 1999. Más recientemente, el BOJ ha inundado a los bancos comerciales con un exceso de liquidez para promover los préstamos privados, dejando a estos bancos comerciales con grandes excesos de reservas.
Fuente: Wikipedia, 2014.
Sabemos que el mundo digital evoluciona diariamente y la forma de ir chequeando si estamos en el camino correcto es seguir las tendencias para poner foco a nuestros esfuerzos.
Varios estudios de tendencias hablan de “Mobile y Real Time Marketing”. Algo que ya está sucediendo: prioritariamente la comunicación con el usuario/consumir es a través del móvil y esto hace que la comunicación empresa-usuario, se realice en tiempo real.
Y como esta comunicación es de doble vía, también la interacción del usuario es en tiempo real: conversiones, suscripciones, consultas y comentarios.
En este sentido, las redes sociales tendrán nuevo protagonismo, no sólo cómo medio y canal de comunicación con el target, sino como canal de venta.
Las empresas que ya han incursionado en utilizar Facebook y Twitter como canal de Atención al Cliente, han visto incrementar las consultas en estas plataformas durante este año. Y si han trabajado para mantener interesada a su comunidad, en 2015 podrán conseguir conversiones directamente desde las plataformas sociales.
Tanto para Páginas de Facebook como Perfiles de Twitter ya están funcionando en Estados Unidos, los botones de compra y se estima que estas aplicaciones se extenderán rápidamente al resto de los territorios.
En ambos casos, una de las grandes ventajas (para quienes se animen a confiar en la seguridad de las plataformas) será que, una vez introducidos los datos de pago y dirección de envío, ya no hará falta volver a introducirlos para nuevas compras y esto podría potenciar mucho las compras por impulso.
Pero no sólo atraerá la compra de productos, sino de todo tipo de servicios. Comercios y profesionales podrán “pre-vender sus servicios”: la peluquería, el gimnasio, el masajista, el gestor, el abogado, el psicólogo, el consultor, el médico, el profesor de idiomas, el freelance y todo aquel que cobre por consulta, trabajo o prestación de un servicio.
[ Nota de GIP: esta es la Clave de los Negocios del siglo XXI, vea contenido relacionadoaquí ]
Si la gente ya compra por Internet su billete de tren o su paquete de vacaciones, también comprará su sesión de masajes y podrá pagarlo con el medio de pago que prefiera (algo que no puede ofrecerle el masajista).
Por eso, en 2015 la comunicación adaptada a la pantalla del móvil será un desafío que ya no puede postergarse: mensajes directos, cortos y claros, pero con lenguajes coloquiales que estén en sintonía con el tipo de plataforma. El estilo y tono de la comunicación van a marcar la diferencia. Menos publicitario y más cercano y empático.
La llegada de los botones de compra no sólo se traducirá en compras inmediatas favoreciendo en ROI (tan esperado en las redes sociales), sino que se reflejará además en ahorro de costes y branding.
Tendrá sentido empezar a trabajar más arduamente la segmentación publicitaria en estas plataformas y el móvil será una herramienta clave para hacer ofertas geolocalizadas.
Pero para sacar verdadero provecho a este masivo canal de venta que se abre, será necesario empezar a trabajar el Marketing Intelligence para convertir en información útil la gran cantidad de datos que se han venido generando a través de encuestas, concursos, suscripciones, aplicaciones y demás herramientas. Como en las mejores épocas del Marketing Directo, el análisis fino de los datos demográficos, estilo de vida y comportamiento del consumidor serán la clave para diseñar el tipo de ofertas y el estilo de comunicación.
Claro está que, por mucho botón de compra que pongamos, si no hemos construido una comunidad de fans y seguidores, fuerte y participativa (para que nuestras ofertas aparezcan en sus actualizaciones) y hemos asignado además personal interno, para que atienda a la gente con todas sus dudas y consultas, no se producirá el milagro de monetizar las redes sociales.
Pese a que Cristina Kirchner afirmó que no tenía «nada que ocultar», hay innumerables ejemplos de que su gobierno hace todo lo contrario
La presidenta Cristina Fernández de Kirchner encabezó el sábado pasado el acto por el aniversario de la recuperación de la democracia con un discurso plagado de expresiones desafortunadas. Su ataque contra quienes denominó «los sicarios mediáticos y sus secuaces judiciales» constituyó una demostración más del desprecio que tiene la primera mandataria por la libertad de prensa y por los jueces que actúen con independencia del poder político.
Sin embargo, hubo una frase presidencial que no provocó menos sorpresa. Se produjo cuando la jefa del Estado indicó que no iba a dejarse extorsionar por nadie, ya que no tenía «nada que ocultar». Pidió también a sus seguidores y a los dirigentes de su grupo político que no se la postulara a nada, como para que nadie pensara que pudiera estar buscando fueros especiales para gozar de inmunidad cuando concluya su período presidencial, en diciembre de 2015.
No puede menos que llamar poderosamente la atención que Cristina Kirchner afirme que no tiene nada que ocultar, cuando pocas semanas atrás la Secretaría General de la Presidencia, a cargo por entonces de Oscar Parrilli -quien acaba de ser nombrado como titular de la Secretaría de Inteligencia-, le negó al sitio de Internet no partidario chequeado.com una copia del diploma de abogada de la presidenta de la Nación. Esta solicitud, formulada sobre la base de la figura de acceso a la información pública, surgió ante versiones según las cuales la titular del Poder Ejecutivo nunca se habría recibido de abogada.
Equivocadamente, la Secretaría General justificó la no entrega de la documentación pedida por considerarla «información referida a datos personales», cuando en un anterior pronunciamiento de la propia Corte Suprema de Justicia de la Nación señaló que sólo se puede exceptuar la entrega de información pública si ésta se refiere a «datos personales de carácter sensible», es decir, que revelen «origen racial y étnico, opiniones políticas, convicciones religiosas, filosóficas o morales, afiliación sindical e información referente a la salud o a la vida sexual». De ninguna manera un diploma universitario se encuadra en estos parámetros considerados sensibles.
La Presidenta dice que no tiene nada que ocultar. Sin embargo, dos años atrás, al contestar una pregunta de estudiantes de la prestigiosa Universidad de Georgetown acerca de su abultado crecimiento patrimonial, esgrimió que tal enriquecimiento obedecía a que siempre fue una «exitosa abogada». Sin duda, mintió y ocultó las verdaderas razones del aumento de su fortuna familiar y personal, ya que el mayor incremento de ésta, según se desprende de sus declaraciones juradas anuales, se produjo mientras el matrimonio Kirchner ocupaba la función pública y, fundamentalmente, de la mano de tan pingües como oscuros negocios vinculados con hoteles y con la adquisición de terrenos fiscales de Santa Cruz a precios irrisorios.
Si la primera mandataria no tiene nada que ocultar, cabría preguntarse por qué, hasta hoy, no se conocen la ruta y el destino precisos de los aproximadamente 500 millones de dólares que, durante la gestión de su esposo como gobernador de Santa Cruz, fueron enviados al exterior.
También, por qué ha buscado tender un manto de impunidad sobre las maniobras del vicepresidente Amado Boudou para entregar la imprenta Ciccone a un grupo empresarial formado por amigos sospechados de ser sus testaferros, al extremo de impulsar una ley para nacionalizar esa compañía y así borrar cualquier rastro de corrupción pública.
Si estuviéramos ante un gobierno que no tiene efectivamente nada que ocultar, sobran preguntas acerca de las razones por las cuales la empresa YPF, con participación estatal mayoritaria, firmó un convenio con Chevron para la explotación de yacimientos en Vaca Muerta cuyas cláusulas permanecen en secreto.
Del mismo modo, la Presidenta debería explicar por qué el Gobierno mantiene en secreto documentos anexos del acuerdo por el cual el Estado argentino le concedió a China unas 200 hectáreas en la provincia de Neuquén, por cincuenta años, para el desarrollo de una estación espacial de exploración lunar.
Finalmente, hay que preguntarse por qué, si no hay nada que ocultar, el gobierno nacional se ha pasado los últimos ocho años encubriendo, mediante arteras manipulaciones estadísticas, la inflación real y los verdaderos porcentajes de pobreza e indigencia. O por qué, como ocurrió el mismo sábado cuando se celebró el aniversario de la reapertura democrática, se disfrazó de «éxito» el descomunal fracaso de la reciente emisión de deuda del Estado nacional.
Son demasiadas dudas y preguntas para una Presidenta que se niega sistemáticamente a conceder conferencias de prensa, seguramente porque tenga muchas cosas que ocultar.
Cinco tips para evitar que los gastos de diciembre nos dejen en bancarrota
Por Diego Yañez Martínez.
Las fiestas de fin de año, sumadas a los pagos y la organización de las vacaciones, hacen que los egresos aumenten considerablemente; consejos de qué hacer con el aguinaldo.
Fiestas de fin de año. Navidad. Año nuevo. Y después vacaciones. Se sabe: diciembre es un mes difícil para el bolsillo y el aguinaldo se suele escurrir entre estos gastos a los que se suma además, en muchos casos, la cancelación de deudas. Así, sin más, se suele repetir una imagen: encontrase, sin previo aviso, con el saldo de la tarjeta al rojo vivo. Por ello, diversos especialistas consultados por LA NACION, recomiendan como esencial la planificación y además tratar de dejar algo del dinero, de ser posible, para ahorros e inversión.
Diversificar el aguinaldo, coinciden, parece ser lo más sensato. En ese sentido se debe realizar un presupuesto y ajustarse a él . Siempre es conveniente, remarcan, calcular con tiempo los gastos y tomar las previsiones necesarias para afrontarlos.
La experiencia personal de Gustavo Ibáñez Padilla, especialista en finanzas de particulares y autor del «Manual de Economía Personal«, es que la mayoría, aunque no lo aconseja, «asigna el aguinaldo en su totalidad a los gastos de fin de año».
Un sondeo realizado por LA NACION da muestra de ello. De 20 personas consultadas, 14 dijeron que tienen el aguinaldo destinado para las vacaciones, 3 para tapar agujeros y sólo 2 en ahorrar.
Qué hacer con el Aguinaldo
«Una de las mejores formas de utilizar los ingresos extraordinarios como el aguinaldo, es signarlos al plan de inversión personal. Si no es posible hacerlo en su totalidad, conviene hacerlo entonces en un porcentaje preestablecido», señalaPadilla. En ese sentido manifiesta que «el ideal es invertir a largo plazo el 100% del aguinaldo, si no resulta factible, entonces, se debe asignar un porcentaje predeterminado y respetarlo siempre».
Para Ibáñez Padilla «los gastos suntuarios como vacaciones quedan en el último lugar o también pueden presupuestarse como un ahorro corriente a lo largo del año». Según sostiene se puede invertir tiempo y dinero en capacitación personal aprovechando el período del verano , «que a veces tiene menor carga laboral».
Coincide con él, aunque con una visión más moderada, Marcelo Elbaum, director académico de la Escuela Argentina de Finanzas Personales . «Normalmente el aguinaldo suele usarse para las vacaciones, aunque es prudente no excederse con el monto de los gastos. De todos modos, también lo que se suele aconsejar es ir construyendo un fondo para cubrir imprevistos que debería ser entre 3 y 6 meses de sueldo: con lo que si no se tiene, el aguinaldo podría ser un buen puntapié «, opina.
Para Elbaum, «el aguinaldo es importante porque es una suma fija, y eso posibilita, por lo general que sea más fácil ahorrarlo, que cuando se recibe de manera mensual». Sugiere, dado el contexto inflacionario actual, no apresurarse en cancelar deudas que sean en pesos a tasa fija y, en cambio, sí hacerlo con las que cobran interese y la deuda es a tasa variable.
Cuánto ahorrar y cuánto gastar
La lógica para no sucumbir a las tentaciones y pasarse con los gastos es realizar una lista con las necesidades principales. Pero la pregunta es, ¿cuánto es el ideal para gastar, y cuánto dejar para ahorros?
Si bien la cuestión es subjetiva el economista Nicolás Litvinoff, director del sitio web estudinero.net , dice que «no recomendaría destinar más de un 20% a gastos; el otro 80% lo utilizaría para tratar de hacer inversiones que dejen alta rentabilidad».
La clave para Litvinoff pasa por «no considerar el aguinaldo como un ingreso esperado». «Gastarlo no parece lo más coherente», expresa.
Según el economista que se especializa en finanzas personales, depende del monto del aguinaldo las posibilidades de inversión, pero siempre se debe buscar alternativas. «Si se cuenta con un ingreso promedio, lo mejor es tratar de buscar inversiones creativas. Un caso el de vinos finos tintos, que dejan rentabilidad anual en pesos de alrededor del 25%», señala. También recomienda negocios en Internet que tiene un barrera de entrada baja.
Para Elbaum, en cambio, es preferible quedarse con liquidez. » Hay que ir pensando que el 2013, va a ser un año difícil, con un crecimiento agónico, con no mucha creación de empleo, por lo que es importante conservar la liquidez. Dado que el tipo de cambo oficial se va a depreciar entre un 18% y 20% el año que viene, la inversión estrella será las colocaciones a plazo en pesos donde el capital se ajuste por tipo de cambio oficial y en dicho caso se podrá obtener un rendimiento cercano al 30%», dice.
En cualquier caso lo importante es prever y tener un presupuesto armado y no salirse de él. A grandes rasgos, lo mínimo que se debe guardar es un 15% del aguinaldo.
Tips
1) No considerar el aguinaldo como un ingreso esperado
2) Realizar una lista con las necesidades
3) Cancelar sólo las deudas que tienen tasa variable y cobran intereses. Dado el contexto inflacionario no conviene apresurarse y cancelar la que son en pesos a tasa fija
4) Asignar un presupuesto diversificado en: vacaciones, cancelación de deudas, y separar al menos un 15% para ahorros
5) De ser posible, realizar inversiones creativas. Hay distintas posibilidades de acuerdo a los ingresos.
El dato
El nombre real del aguinaldo es Sueldo Anual Complementario (S.A.C). La figura del «aguinaldo» fue instituida por decreto, en diciembre de 1945, un par de meses antes de que se llevaran a cabo las elecciones en las que triunfó Juan Domingo Perón. Consiste en un salario anual complementario, y debe pagarse en dos cuotas, al 30 de junio y al 31 de diciembre. Para la liquidación se toma el 50 % de la mayor remuneración devengada por todo concepto dentro del primer semestre o segundo, según corresponda. Así quedó establecido en el artículo 3º del Decreto Nº 1.078/84.
Aguinaldo se le llama en algunos países al regalo de dulces que se reparten principalmente en fiestas infantiles y posadas navideñas. Pero, jurídicamente, es un pago especial que se abona a los trabajadores asalariados.
Una breve lista de libros recomendados para conseguir una vida plena de éxitos y abundancia:
Los secretos de la mente millonaria
T.Harv Eker explica porqué una persona fracasa mientras otra tiene éxito, según su propia programación mental.
El Inversor Inteligente
Escrito por el decano de las inversiones, Benjamin Graham, profesor de Warren Buffett. Es de lectura obligatoria para toda aquella persona que planifique invertir.
Piense y hágase rico.
Una guía práctica, donde Napoleón Hill fundamenta su filosofía del éxito.
Aprendiendo de los mejores
Francisco Alcaide resume en un sólo libro la experiencia, sabiduría y consejos de genios como Dale Carnegie o Richard Branson.
Cómo ganar amigos e influir sobre las personas
El éxito en los negocios depende de las relaciones y en este libro Dale Carnegie no sólo aconseja cómo aumentar la calidad de esas relaciones, también explica como ejercer influencia sobre las demás personas.
El Arte de la Guerra
En este cásico de todos los tiempos, Sun Tzu explica cómo ganar en el campo de batalla con la elaboración de estrategias y cómo sobrevivir a un enemigo que es más grande y poderoso. Sus estrategias son totalmente aplicables al mundo de los negocios y la vida misma.
El hombre más rico de Babilonia
Una serie de reglas tan antiguas como el propio mundo para conseguir el éxito y la prosperidad. Publicado en 1926, sigue siendo uno de los libros más leídos.
El vendedor más grande del mundo
Og Mandino cuenta la historia de un pobre viajero en el antiguo Oriente Medio que comienza a labrar su camino hacia la riqueza. Valiosas enseñanzas sobre motivación y el arte de la venta, es un libro que enseña a nunca aceptar un «no» por respuesta.
Manual de Economía Personal
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Después de dar clases de física de bachillerato durante ocho años, Eric Adler decidió cambiar de rumbo. Le gustaba enseñar pero quería crear algo. Por eso obtuvo un MBA y consiguió un puesto como consultor de gestión en Dean & Co., una consultora en Vienna, Virginia. Solo se quedó allí un año.
“Mucha gente a mi alrededor estaba extremadamente emocionada con la idea de convertirse en consultores y me contagiaron de su entusiasmo. Pero al final la consultoría resultó no ser lo mío”, apunta Adler, cuyos pensamientos seguían regresando a una idea que había concebido mientras impartía clases. Adler se percató que los estudiantes de barrios pobres que asistían a su colegio privado con becas batallaban, a pesar de contar con el mismo acceso que sus compañeros a libros, maestros e instalaciones. Pensó que un internado público urbano podría nivelar el terreno. Los estudiantes de internados reciben un ambiente de aprendizaje más enfocado y el apoyo de programas de enriquecimiento.
Un colega presentó a Adler a Raj Vinnakota, también consultor, quién le compartió sus ideas sobre la educación de niños en riesgo. Después de hablar sobre la idea en la cena, ambos renunciaron a su trabajo y fundaron la SEED Foundation, una organización que desarrolla internados públicos en zonas urbanas que preparan a sus alumnos para la universidad. El éxito de su primera escuela en Washington, D.C., desde entonces ha llevado a la construcción de otras tres escuelas alrededor del país, y una cuarta en etapa de planeación en Cleveland. La fundación afirma que 92% de los egresados de SEED se han inscrito en la universidad. “Cuando me pregunté a mi mismo sobre lo que quería hacer, la respuesta es que siempre quise desarrollar algo de importancia social”, expresa Adler. “Siento que he logrado eso”.
Piense por sí mismo
Los empleados insatisfechos con sus carreras quizás no tengan toda la culpa de las elecciones que han hecho. Muchas ideas sobre el éxito a menudo no son nuestras, señalan los expertos. Ocurre en etapas tempranas y a menudo en el inconsciente. La gente es influenciada por los sencillos sistemas de recompensas que se aprenden en el bachillerato y la universidad y lo que se presenta como éxito en los medios de comunicación y la cultura popular. También existen fuertes expectativas de los padres para continuar el negocio familiar o ingresar a profesiones estables y respetables.
Debido a esto, la gente puede despertarse años más tarde con incertidumbre sobre el motivo de su insatisfacción, apunta Richard Shell, profesor de la Escuela de Negocios Wharton de la Universidad de Pensilvania y autor de “Springboard: Launching Your Personal Search for Success” (que podría traducirse como Trampolín: Lanzando su búsqueda personal del éxito). Este un motivo por el que recomienda que la gente hagan un alto en el camino para evaluarse a sí mismos.
“Desafortunadamente, muchos estadounidenses piensan que su carrera es una competencia y sienten que si se detienen a cambiar una llanta, todos los rebasarán”, indica Shell, quién ha visto que muchos estudiantes descubren a medio camino de su MBA que quieren hacer algo distinto a las finanzas. “Los europeos tienen años sabáticos rituales entre el bachillerato y la universidad y entre la graduación y el trabajo. Ese tiempo les permite pensar sobre su siguiente paso importante. La virtud de tener una parada como esta es que podría percatarse que se encuentra en la carrera equivocada”.
El primer paso es poner el éxito en su propio contexto. Coloque su perspectiva en lo que es importante para usted, a diferencia de algo externo a usted, aconseja Shell. Quizás usted se siente más contento haciendo trabajo que puede controlar directamente, como el diseño gráfico. O ayudando a gente como maestro o abogado sin fines de lucro. Es útil elaborar una narración de las decisiones que ha tomado en su carrera para que pueda repasar y superar cualquier limitación que se ha impuesto a sí mismo.
Una vez que ha superado la idea de ser la persona más rica o más famosa y tiene una buena idea de lo que es realmente significativo, póngase metas a largo plazo y comience a tomar pasos en esa dirección. Quizás no termine al lugar exacto que idealiza, pero al menos avanzara hacia algo que puede ser más satisfactorio.
Para recibir más pistas, solicite ayuda de sus colegas, mentores e incluso su jefe para que le ayuden a descubrir en donde necesita estar. Mucha gente puede ser miope de sus propias cualidades y debilidades. Podría descubrir que se encuentra en el lugar correcto y que está teniendo un impacto mayor de lo que se da cuenta en su trabajo o industria. O quizás solamente necesite realizar algunos ajustes para mejorar su situación en el trabajo: como alejarse de un mal jefe.
Encuentre su pasión
Ninguna elección es inmutable. Muchas personas no cambian porque es más fácil encontrar excusas para quedarse en el mismo camino, dice Larry Smith, profesor adjunto de la Universidad de Waterloo, en Canadá, que dio una charla de la organización TED (Tecnología, Entretenimiento y Diseño) sobre por qué la mayoría de la gente no consigue forjar carreras grandiosas.
Nunca alcanzará todo su potencial en un trabajo que no le despierta pasión, dice Smith. “Un gran trabajo es aquel en el que está profundamente satisfecho con lo que hace”, afirma. “Podría parecer desalentador y demasiado lejano, pero la pasión por el trabajo es lo que lo impulsará a resistir cualquier adversidad que se requiera para que funcione”.
Siete Razones de Por Qué Ahora es el Momento para Iniciar un Negocio en Línea.
Por Sebastián Saldarriaga.
El mundo está experimentando una época de constante y dramático cambio, tanto social como económicamente.
Estas tendencias en desarrollo pusieron a Internet en la mira, pues ha permitido no sólo la comunicación más fácilmente entre personas que están separadas por la geografía y el tiempo, sino también el comercio. De hecho, hay un montón de razones por las que tantas personas alrededor del mundo han renunciado a sus empleos tradicionales e incluso descartado ideas de negocio tradicionales y puesto en marcha un negocio en línea. Aquí hay siete de esas razones, razones por las que tu (sí tu) debes comenzar un negocio en línea.
Se tu propio jefe
La razón más obvia es la primera, puedes estar a cargo de tu propio destino. Al ejecutar tu propio negocio podrás decidir lo ocupado que quieres estar y la cantidad de ingresos que necesitas. Puedes cambiar de marcha y de velocidad en cualquier momento y elegir los proyectos en que deseas trabajar. Es una manera más plena y satisfactoria de ganarse la vida.
Pocas Barreras
El Internet está lleno de recursos y el lanzamiento de tu negocio en línea requiere tan poco conocimiento técnico y tan pocas dificultades para iniciar, que las barreras son casi inexistentes. En comparación con un negocio tradicional de ladrillo y cemento, el lanzamiento de un negocio en línea puede ser casi libre de costos y riesgos.
La gente compra allí
Se predice que el 40% de todo el comercio se llevará a cabo a través de Internet en la próxima década y no hará sino crecer a partir de ahí, a medida que más y más personas en todo el mundo son introducidos a estar conectados en Internet. Si fueras a entrar en un mercado, ¿por qué no hacerlo en el mercado que tiene el mayor potencial de crecimiento? ¿el mercado en línea?
La revolución móvil
84% de los conectados a Internet compra allí. Y la revolución de los teléfonos inteligentes significa que cada vez más gente está haciendo compras desde cualquier lugar en donde se encuentren. Si quieres vender cualquier cosa en un futuro próximo, tienes que tener al menos una presencia en línea.
Internet amplifica el nicho
Tradicionalmente, un negocio con una oferta de producto o servicio estrecho tendrá ganancias estrechas. Pero el Internet significa que su mercado y clientes se amplifican en grandes dimensiones. Puede haber un pequeño número de personas en tu área local que desea lo que estás vendiendo, pero en todo el mundo hay muchos, muchos más.
Delegar y automatizar
Para ejecutar las cosas en línea puedes encontrar mano de obra muy económica en cualquier lugar. Sitios web de freelancers pueden ponerte en contacto con todo tipo de mano de obra especializada que puedas necesitar a costos increíblemente bajos. Obtén tu sitio web construido y contrata asistentes para automatizar la mayoría de tus tareas, todo por unos centavos.
Todo el día y toda la noche
El Internet y por tanto tu negocio, está siempre abierto. No necesitas contratar a un gerente en la noche para que procese las ventas a las 3 a.m., tus ventas son automatizadas por el sistema de pago en tu sitio web. Que despiertes en la mañana a ver las fuertes ventas que se acumularon durante la noche, significa que tu negocio en línea es increíblemente eficiente.
El viejo dicho “el que no arriesga no gana ” se aplica aquí. Los riesgos son bajos y la oportunidad es enorme. El inicio de un negocio en línea puede ser incluso complementario para que puedas jugar a lo seguro, ¡así de fácil es!
Estés donde estés y hagas lo que hagas, este es el momento. El inicio de un negocio en línea es la decisión correcta.
Los fiscales Gonella y Orsi, procesados por perjudicar de modo «deliberado» la investigación sobre Lázaro Báez
El titular de la Procelac y su segundo son investigados por no haber imputado al empresario kirchnerista en la causa por lavado de activos, tras la denuncia de Fariña y Elaskar
El juez federal Marcelo Martínez de Giorgi procesó sin prisión preventiva y embargó por 75 mil pesos a los fiscales Carlos Gonella y Omar Orsi en la causa abierta en su contra por no incluir a Lázaro Baez en una imputación por lavado de activos.
«La demora en el diligenciamiento de un oficio que proporcionaría, siguiendo el criterio de los imputados, datos objetivos y ciertos, aparece como un elemento más que permite afirmar que el perjuicio que ocasionó el actuar de estos fiscales fue deliberado, más aún si consideramos, como ya se señaló, su perfil de especialistas en la investigación de estos delitos complejos», sostuvo el juez en una resolución de 50 carillas.
Gonella está a cargo de la procuraduría de delitos económicos (Procelac). Colaboró en el caso Báez y participó en la redacción de la imputación contra los sospechosos luego de que Federico Elaskar y Leonardo Fariña confesaron por TV haber lavado dinero del empresario. Pero sólo imputó a Fariña y a Elaskar y omitió hacerlo con Lázaro Báez.
Es por eso que el titular de la Procelac comenzó a ser investigado, al no haber imputado a Baez en una pesquisa por lavado de dinero, pese a contar con información previa en base a la cual correspondía incluirlo en el dictamen.
Lo mismo ocurrió con el fiscal Omar Orsi, coordinador del área de Lavado de Activos de la Procelac.
Ambos estában imputados por «prevaricato» y finalmente hoy fueron procesados y embargados.
Se afirma la idea de que no habrá una negociación con los buitres en enero. Esos acreedores presionan buscando dinero clandestino K por el mundo. El ojo se detuvo en bancos de Austria.
No parece haber respiro para Cristina Fernández. El sosiego que le prometió Axel Kicillof con el control policial del dólar blue, la emisión de deuda –con pobre resultado– y otra mano de China para resguardar reservas del Banco Central, fue desbaratado por novedades impactantes. Una conocida: el juicio oral para Amado Boudou solicitado por el juez Claudio Bonadio, a raíz de la falsificación de documentación pública. Otra, al parecer, en curso: el pedido que Suiza hizo a Austria para verificar si en ese país existen ramificaciones de la ruta del dinero clandestino K, que tiene al empresario patagónico Lázaro Báez en el ojo de la tormenta.
Desde hace casi dos años Suiza está detrás de las huellas de Báez. No ha recibido, hasta ahora, ninguna colaboración del juez Sebastián Casanello, que también investiga aquí al empresario K por presunto lavado de dinero. ¿Por qué motivo el gobierno helvético recurriría ahora a Austria? Por información que habrían arrimado los fondos buitre. Esos acreedores empezarían a consolidar una impresión: que el Gobierno kirchnerista no se apresurará a reiniciar con ellos negociaciones en enero próximo, cuando vence la cláusula compensatoria de los bonistas que ingresaron en los canjes de la deuda. Está en el medio el controvertido fallo del juez de Nueva York, Thomas Griesa, que ordenó a la Argentina abonar a aquellos usureros US$ 1.330 millones. Los hombre-ave tendrían olfato fino: Cristina habría ordenado a Kicillof no hacer nada con ese conflicto por lo menos hasta marzo.
A caballo de esa impresión, los buitres estarían multiplicando el rastreo de fondos secretos kirchneristas por el mundo. Hasta ahora contaron para la pesquisa con la colaboración de una consultora británica. Se sumaron otras dos, de diferente nacionalidad. La brújula de los cazadores de dinero habría conducido hasta el corazón financiero de Viena.
En bancos de esa ciudad imperial podrían permanecer ocultos, según los reportes, alrededor de US$ 400 millones. O su equivalente en euros. Una cifra muy superior a la que detectó Suiza y que pertenecería a Báez y sus hijos. ¿También serían esos fondos aún desconocidos propiedad del empresario K? ¿O habría, quizás, nuevos y diversos titulares? Ninguno de los interrogantes podría tener una respuesta, por una razón sencilla: Austria no levantó todavía su secreto bancario pese a que adhirió a la determinación que, sobre el tema, adoptaron las naciones líderes de la Unión Europea. Por ahora, el gobierno austríaco liberó el intercambio de información fiscal. Pero durante el 2015 comenzará a correr el velo sobre cuentas bancarias de extranjeros no residentes. El proceso concluiría recién en el 2017.
La presión de los fondos buitre y el blanqueo, más tarde o más temprano, irremediable de las cuentas secretas habría activado algunas alarmas del kirchnerismo. Curioso: nunca figuró Austria, como tantos otros países de ese continente, en la atención de Néstor Kirchner y Cristina. El ex presidente estuvo de visita en mayo del 2006 para la Cumbre de la UE, América Latina y el Caribe. La actual mandataria pasó como senadora y candidata en septiembre del 2007, durante una gira que incluyó también a Alemania. Aunque, tal vez, mucho dinero K de la década ganada pudo sentirse atraído por las garantías y la discreción del sistema financiero vienés.
Los kirchneristas no serían los únicos alarmados del mundo. El final del secreto bancario en países con añeja tradición estaría provocando un flujo millonario de fondos hacia paraísos no convencionales, en general distantes de Occidente. Uno de los destinos dilectos sería el Territorio Federal de Labuán. Forma parte de Malasia, aunque no integra ninguno de los Estados que componen el país. Su condición de territorio común a toda la federación malaya, en pleno sudeste asiático, hizo de esas islas un sitio ideal para el funcionamiento de un centrooffshore. Desde 1990 rige un estatuto jurídico-fiscal absolutamente protectivo. En Labuán estarían registradas en la actualidad más de 5 mil sociedades offshore de baja tributación, más de 200 bancos, aseguradoras y fondos de inversión. ¿Podrían derivarse también hacia esa zona los fondos K detectados en Austria? ¿Cómo lo harían sin ser sorprendidos por la voracidad de los buitres?
Ese problema en apariencia acuciante, pero geográficamente lejano, no figuraría en este momento entre las angustias de la Presidenta. Por mucho menos que aquellos millones escondidos en Austria, se está exponiendo a un jaque político a raíz del avance judicial sobre los desaguisados de Boudou. El vicepresidente está a tiro de un juicio oral por haber intentado en su divorcio retacear la división de bienes. Adulteró papeles sobre la fecha de compra de un automóvil en la década del 90. El juez Ariel Lijo, por su lado, recabó documentación en Economía por supuestas irregularidades administrativas de Boudou cuando ocupó ese ministerio. El mayor escándalo en el que aparece involucrado, el de la compra de la imprenta Ciccone, donde se fabricaron billetes moneda nacional, progresa paradójicamente a ritmo más cansino.
Las irregularidades administrativas suenan casi a anécdota comparadas con la cantidad de acusaciones que carga en su espalda el vicepresidente. Aunque añadidas al entuerto del auto, servirían para desnudar la calidad ética del hombre que Cristina ungió para compartir la cima del poder. La lupa de Lijo se detuvo en esa cuestión porque Boudou admitió haber incorporado viáticos de viajes al exterior a su propio patrimonio. Intentó de esa manera justificar bienes que serían, de verdad, injustificables. Se trata de la causa por enriquecimiento ilícito.
Algunas corroboraciones, del montón de pruebas que Gendamería se llevó de Economía, podrían causar asombro. La cuestión no sería sólo la presunta apropiación de viáticos. También la adulteración de muchas facturas sobre rendición de gastos. Habría al menos tres ejemplos: los alojamientos hoteleros en diferentes viajes efectuados a París, Londres y Nueva York. Aquellas facturas presentadas no serían originales. Habrían sido duplicadas. Falsificadas. Impresas quizás en algún taller clandestino. ¿Un sistema montado dentro del mismo ministerio? Es una hipótesis que barajaría la Justicia. Por un motivo: esa práctica se habría extendido –un tiempo prolongado– también durante la gestión de Hernán Lorenzino. El economista está ahora como embajador ante la Unión Europea y Luxemburgo, después de ser raleado por Kicillof de las negociaciones por la deuda externa.
El kirchnerismo que pretende algún horizonte político desespera por Boudou. El agravamiento de su situación judicial y la persistencia en el cargo conspirarían contra la posibilidad de los herederos de desarrollar una campaña en el 2015 con cierta normalidad. La lógica de Cristina transcurriría, sin embargo, por otro andarivel. Si nunca cedió desde el 2012 por Boudou, cuando se destapó lo de Ciccone, no lo haría ahora –anoche lo sentó a su lado en el acto por los 31 años de la democracia– cuando las aguas de la corrupción humedecen su propio poder y el de su núcleo familiar. Por el contrario, podría acentuar el atrincheramiento.
Las desventuras del presente, a su entender, provendrían sólo de la áspera disputa con el Poder Judicial. Como se preveía, en la investigación por Hotesur, la empresa que administra la cadena hotelera de su propiedad en El Calafate, mandó a recusar a Bonadio. También indaga de qué manera podría aletargar las causas de Boudou. Apuesta a que el juicio oral se demore. Y aguarda que la Sala I de la Cámara Federal desdiga a Lijo en el procesamiento al vicepresidente por “cohecho” y “negociaciones incompatibles” con su cargo en el caso Ciccone. Pero las brisas de un tiempo político nuevo estarían abrazando a casi toda la Justicia.
Los jueces Eduardo Farah, Eduardo Freiler y Jorge Ballestero tienen en sus manos aquella decisión sobre Boudou. Existiría entre ellos un “estado deliberativo” porque dos de los magistrados no estarían dispuestos a favorecer al vicepresidente. Tampoco querrían un fallo dividido. “No sería momento de ir en contra de la corriente judicial”, apuntó uno de los magistrados. Detrás de esa confesión, a lo mejor, podría inferirse la suerte de Boudou.
Cristina se ocupa de no dejar huecos en el entramado judicial. Luego de cinco años de vacancia –desde la renuncia del diputado Manuel Garrido– designó por decreto al titular de la Fiscalia de Investigaciones Administrativas. Es Sergio Rodríguez, un kirchnerista que pasó por la ANSeS. De idéntica forma destinó una partida extra de $ 650 millones para la procuradora Alejandra Gils Carbó. Serían, básicamente, para la designación de los 17 nuevos fiscales que autorizó la sanción del Código Procesal Penal. Le duele mucho el grano que significa la Auditoría General de la Nación. De ese organismo salieron informes muy críticos contra la gestión kirchnerista. Uno de ellos, sobre el pésimo estado de los ferrocarriles, antecedió a la tragedia en Once, que dejó 51 muertos. El malestar presidencial se hizo patente con el destrato que dispensó en un acto público a Leandro Despouy. Pero ese sillón, por mandato constitucional, corresponde siempre a un miembro de la oposición.
Cristina se asoma al último año en el poder con una economía en franco declive. También con denuncias e investigaciones por corrupción que se reproducen en su Gobierno como metástasis. Se trata de la peor combinación para cualquier despedida.
Fuente: Clarín, 14/12/14.
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Territorio Federal de Labuán
Wilayah Persekutuan Labuan
ولايه ڤرسکوتوان لابوان
Labuan
Labuan (Jawi: لابوان) es la isla principal del Territorio Federal de Labuan, Malasia, cuya capital es Victoria. Está localizada a 9,7 kilómetros de la costa noreste de la gran isla de Borneo, no lejos del litoral de Brunéi. Posee un área de 92 km². En 2001 su población aproximada era de 54.300 habitantes.
Historia
Poblada desde la antigüedad por malayos, a partir del siglo XVI Labuan fue reclamada por España junto a Sabah como parte del sultanato de Joló que se incorporó a las Filipinas.
En 1846 el sultán de Brunéi que, rivalizando con el de Jolo, aducía derechos sobre estos territorios entregó la isla a Inglaterra con el argumento de que la Marina Real Británica establecería allí una base para luchas contra la piratería, esto facilitó que en 1848 Labuan fuera transformada en colonia de Inglaterra y base para la penetración en Sabah.
Desde 1890 a 1906 Labuan fue administrada por la colonia británica de Borneo Septentrional e incorporda a los Establecimientos de los Estrechos con capital en Singapur también entonces colonia del Reino Unido. En plena Segunda Guerra Mundial, entre 1942-1945 Labuan estuvo, como toda la región, ocupada por tropas japonesas.
Ubicación de Labuan en Malasia Oriental.
En 1946 Labuan volvió a depender de la colonia británica de Borneo Septentrional unido con el nombre de Sabah luego a Malasia en 1963, desde ese año y hasta 1966 Labuan pasó a ser el cuartel general de la Commonwealth ante el litigio planteado por Indonesia en torno a los límites en Borneo.
En 1984 la estratégica isla de Labuan fue cedida por el estado de Sabah al gobierno federal de Malasia que le dio el status de territorio federal.
Existe en Labuan una importante base militar y un importante centro financiero-comercial.