La Justicia cada vez más cerca de Cristina Kirchner
abril 30, 2016
La Justicia avanza cada vez más decidida sobre Cristina Kirchner
Por Joaquín Morales Solá.
La mancha del escándalo está mojando muy cerca, demasiado cerca, de Cristina Kirchner. La ex presidenta y su hijo Máximo fueron imputados en una nueva causa por supuestos hechos de corrupción en la compraventa y el alquiler de inmuebles de la empresa Los Sauces. Los delitos que se investigan son la adulteración de documentos públicos, omisiones y adulteraciones en declaraciones juradas, enriquecimiento ilícito y, eventualmente, lavado de dinero.
La segunda imputación directa contra Cristina (y la primera contra Máximo Kirchner) la hizo el fiscal Carlos Rívolo ante el juez Claudio Bonadio, que investiga una denuncia presentada por Margarita Stolbizer. Mientras esto sucedía en Buenos Aires, el fiscal Guillermo Marijuan quedaba estupefacto varias veces en Santa Cruz por la fastuosidad obscena de las propiedades de Lázaro Báez.
Hay algo raro (o no tan raro) en esas propiedades inmensas y suntuosas: la mayoría de ellas nunca fueron usadas. No es raro, en efecto, si se analizan esas compras como maniobras de lavado de dinero. En definitiva, es mucho más fácil lavar la compra de inmuebles que dinero en efectivo.
Esta imputación contra Cristina Kirchner y su hijo tiene dos rasgos muy especiales. El primero es que se trata de una investigación en manos del juez Bonadio y del fiscal Rívolo; ambos han mostrado una importante independencia respecto de los Kirch-ner en tiempos en los que a la Justicia le costaba ser independiente.
Bonadio fue el único juez que allanó en Santa Cruz las empresas de la familia cuando Cristina era presidenta
Lo hizo cuando instruía la causa Hotesur, un caso claro de lavado de dinero en hoteles. Se hizo acompañar hasta el Sur por la Policía Metropolitana, bajo el mando del entonces opositor Mauricio Macri. Rívolo fue el fiscal que juntó las primeras y determinantes pruebas contra Amado Boudou en el caso Ciccone, que terminó luego con el procesamiento del entonces vicepresidente (y protegido de Cristina) por parte del juez Ariel Lijo.
La segunda característica es que el caso de la empresa Los Sauces confirma la teoría, extendida entre varios jueces, sobre el sistema de corrupción en los últimos 12 años. Empresarios de obras públicas o subsidiados para la provisión de energía y de transporte facturaban con enormes sobreprecios; ese dinero sobrante servía para pagar sobornos o retornos a los funcionarios que autorizaban los pagos. En algunos casos, como el de Lázaro Báez, eran, además, supuestos testaferros de quienes estaban en la más alta instancia política del país. Por eso, en algún momento Báez se vio en la desesperación de esconder dinero en el exterior o lavarlo en el país. El fiscal Marijuan descubrió en El Calafate que las sábanas y toallas de sus estancias no habían sido usadas nunca. Canchas de fútbol 5 con riego automático y quinchos con aperturas automáticas de puertas y ventanas. Todo eso tenía Báez en Santa Cruz y no lo usó jamás.
Báez y Cristóbal López vuelven a aparecer en el caso de la empresa Los Sauces, que le costó la segunda imputación a la ex presidenta y la primera a su hijo por delitos de corrupción. La primera imputación a Cristina la hizo el fiscal Marijuan por la ruta del dinero K, que es lo que está investigando en Santa Cruz. Un aspecto llamativo del expediente de Los Sauces es que hay un edificio construido por Lázaro Báez, con plata de Báez, sobre un terreno de Néstor Kirchner, que éste donó a su empresa, Los Sauces. Báez y Cristóbal López alquilaron luego ese edificio. ¿Cómo se explica que Báez haya construido con su dinero un edificio sobre un terreno de Kirchner y luego haya pagado por el alquiler del edificio? «Desconfianza. La vieja desconfianza de Néstor Kirchner», explica un juez que conoce varias pesquisas en marcha.
CFK y bolsa de dinero
Otra extravagancia. La empresa fue incluida en sus declaraciones juradas por los Kirchner como adquirida en 2010 por 900.000 pesos, pero fue inscripta en el Registro de la Propiedad sólo dos años después, en 2012. En 2011, la compró por 200.000 pesos Osvaldo Sanfelice, socio de Máximo Kirchner. En 2012 la compraron los Kirchner, pero por un precio sideralmente más alto: 250.000 dólares. La constitución societaria de la empresa quedó inicialmente de esta manera: Néstor y Cristina Kirchner tenían, cada uno, el 45% de las acciones, mientras que Máximo Kirchner era dueño del 10% restante. Después de la muerte del ex presidente, las acciones se dividieron de esta forma: Cristina, con el 45%; Máximo, con el 32,5, y Florencia Kirchner, con el 22,5. La empresa tenía ocho inmuebles en la Capital Federal, Río Gallegos, El Calafate y el Chaltén; se los alquilaba sólo a Lázaro Báez y a Cristóbal López. «Los alquileres podrían ser sobornos o retornos a los Kirchner por los negocios que entregaron a Báez y López durante 12 años», escribió Stolbizer en su denuncia inicial. Bonadio y Rívolo avanzaron luego en la obtención de pruebas.
Cierta opinión pública tiene dudas sobre los resultados de los allanamientos en Santa Cruz porque no se encontró dinero suficiente. La conclusión es equivocada. Se encontró muchísimo dinero en bienes inmuebles, tres veces más que los previstos en la primera orden del juez Sebastián Casanello. Las espléndidas estancias y casas estaban recién hechas. La Justicia deberá investigar ahora cuándo se hicieron esas obras y cómo se pagaron. Es posible que Marijuan impute a más personas en esta causa, que tiene todas las características de una monumental operación de lavado de dinero.
En rigor, es Marijuan quien le está dando una orientación a esa causa. El juez Casanello parecía llevarla sin una dirección clara y cierta. Casanello es conocido en los tribunales por su vieja relación con La Cámpora y con el ex viceministro de Justicia cristinista Julián Alvarez. Sin embargo, exponentes importantes de la justicia federal confían en el progreso de la investigación porque Casanello está atenazado por dos factores. Uno es la calidad del fiscal: Marijuan es conocido como un funcionario implacable en los tribunales. Otro elemento determinante es que la investigación está siendo supervisada por la única sala independiente y prestigiosa de la Cámara Federal. Es la integrada por los jueces Martín Irurzun, Horacio Cattani y Eduardo Farah. Los tres jueces, que están por encima de Casanello, ya le indicaron al magistrado que fuera mucho más allá de sus propósitos iniciales.
Casanello ha recibido consejos de pares y superiores para que ponga en prisión, cuanto antes, a Martín Báez, el hijo de Lázaro. «Es sólo el hijo. Yo también tengo hijos», suele responder Casanello. Casanello se equivoca: Martín Báez tiene 35 años, no es un adolescente al que su padre lo lleva a cualquier parte, y es accionista de todas las empresas de Lázaro Báez. En resumen: si las empresas de Lázaro Báez lavaron dinero, también es culpable su hijo y socio, Martín. Su eventual detención no sería una extorsión, sino una conclusión lógica de la investigación. Casanello lo citó a declaración indagatoria para el próximo viernes. Martín Báez podría estar viviendo los últimos días en libertad.
Casanello difícilmente llegue, por sus antecedentes y su actual gestión, hasta Cristina Kirchner. Pero significará sólo un descanso para la ex presidenta. El juez fue empujado por la Cámara Federal para que decidiera los allanamientos que finalmente hizo el fiscal Marijuan. El propio Marijuan está decidido a llegar hasta los que mandaban en el país en los tiempos en que Lázaro Báez se enriqueció sin límites ni medidas. La polémica sobre si se llegará o no a Cristina Kirchner es poco consistente. ¿Por qué se condenaría a alguien por lavado de dinero sin averiguar el delito precedente, es decir, cómo consiguió el dinero? ¿Por qué, si Báez construyó su inmensa fortuna con la obra pública que le prodigaron los Kirchner durante 12 años? Varios jueces quedarían a tiro de un juicio político en el Consejo de la Magistratura si el hilo se cortara en el lavado de dinero de Báez.
Báez también aparece en la causa Hotesur alquilando habitaciones vacías en hoteles de Cristina Kirchner. Típico y antiguo método de lavar dinero. Esa causa es la más sencilla de esclarecer. Basta, como dice el periodista Hugo Alconada Mon, con contar las medialunas y las sábanas que se mandaban a lavar y compararlas con las habitaciones supuestamente ocupadas. La causa terminó en manos del juez Julián Ercolini, luego de que otra sala de la Cámara Federal, la más cuestionada y la que más desconfianza merece (integrada por los jueces Jorge Ballesteros y Eduardo Freiler), la retuviera desde octubre pasado para establecer si el juez competente era Ercolini o Daniel Rafecas.
Otra cosa es el cómo y el cuándo se llegará a Cristina Kirchner. Un consenso entre jueces señala que una ex presidenta necesita de una carga de pruebas más sólidas que cualquier otro mortal. La oportunidad ocurrirá, dicen, luego de que muchos de sus viejos colaboradores hayan ido a parar a la cárcel. No quieren convertir una eventual sentencia merecida en un espectáculo de resurrección política. Deberán caer antes los que la rodearon. Es simple. Primero ellos; después ella.
Fuente: La Nación, 30/04/16.
Twitter pelea por la publicidad
abril 30, 2016
Twitter compite con sus rivales por los anunciantes
Por Hannah Kuchler.
Twitter pierde dólares provenientes de la venta de publicidad frente a los medios sociales rivales, incluyendo Facebook, Instagram y Snapchat, advirtieron los analistas después de que la plataforma de mensajería no lograra cumplir con las expectativas de ingresos.
Las acciones de Twitter, que retrocedieron 24% en lo que va del año, cayeron 15,2% ayer a la mañana en Nueva York, un día después de que la compañía informó que los anunciantes no habían elevado sus presupuestos para la plataforma en el ritmo que había esperado.
El papel está cotizando cerca de su nivel más bajo de la historia, en gran medida debido a la persistente preocupación por el pausado aumento del número de usuarios. Pero si bien el crecimiento sube a un ritmo lento inferior a 2% ahora tiene 310 millones de usuarios activos mensuales, los inversores están aún más inquietos por las ventas que también fueron inferiores a las pronosticadas.
El director financiero Anthony Noto dijo, cuando Twitter había creado nuevos productos publicitario, que los anunciantes gastaban más esta vez, mudaron presupuestos de un formato de avisos a otro. «No tuvimos suficiente demanda», dijo a Financial Times. «Tuvimos suficiente inventario para satisfacer la demanda».
Los ingresos en el trimestre fueron de u$s 595 millones, menos que la estimación de u$s 608 millones. La compañía pronostica mayor debilidad en los ingresos publicitarios en el segundo trimestre, diciendo que los inversores deberían esperar que se ubiquen entre u$s 590 millones y u$s 610 millones, menos de los u$s 678 millones que proyectaban los analistas.
Debra Aho-Williamson, analista del grupo de investigaciones eMarketer, dijo que la noticia era «preocupante» porque Twitter armó su negocio en base a la publicidad de marca, y agregó que el marketing de respuesta directa, donde la gente hace clic sobre un aviso y hace una compra, es considerada una idea adicional.
«Los anunciantes tienen muchas otras opciones. Las compañías están experimentando con Instagram y Snapchat y quizás estén quitando parte del presupuesto asignado a Twitter, en particular en el caso de Instagram», señaló.
Aho-Williamson contó que incluso la controlante de Instagram, Facebook, probablemente esté recibiendo dinero adicional. «La idea de llegar a los millennials (los jóvenes entre 20 y 35 años) parece ser una febril moda entre los anunciantes».
Twitter contó que apunta a capturar más dólares de publicidad subiendo los presupuestos para videos online, y no simplemente elevando el dinero asignado a marketing de medios sociales. En el primer trimestre, tres grandes holdings de agencias publicitarias y algunos clientes grandes individuales elevaron sus presupuestos anuales para Twitter en un 40%, atraídos por los nuevos avisos en video.
Fuente: cronista.com, 28/04/16.
La economía global y los jinetes del apocalipsis
abril 30, 2016
Qué dicen de la economía global los «jinetes del apocalipsis»
Por Sebastián Campanario.
Varios de los oráculos que vaticinaron en su momento la crisis de las hipotecas subprime salieron a alertar que, otra vez, «se viene el invierno»; qué hay de cierto detrás de eso.
¿Qué pasa si todo es una ilusión y nada realmente existe? En ese caso, definitivamente pagué de más por la alfombra que compré», dijo una vez Woody Allen. En la discusión actual de los mercados globales, realidades, ilusiones y burbujas aparecen una y otra vez. ¿Se aprendió algo de la crisis de 2007-2008? ¿O hay activos sobrevalorados en una situación de base tan o más frágil que hace ocho años, por los cuales se están pagando de más, como Woody Allen por su alfombra?
Hay un dato interesante y colorido (e inquietante) que surgió en las últimas semanas: varios de los oráculos que vaticinaron en su momento la crisis de las hipotecas subprime ocho años atrás salieron a alertar que, como sucede en la serie Juego de tronos que estrenó su sexta temporada, «el invierno se aproxima». Algunos de estos analistas son más conocidos, otros más marginales. Todos tienen algo en común: meses o años antes de la caída de Lehman Brothers venían alertando sobre la catástrofe en forma sistemática, aunque los tildaran de lunáticos.
«Sentí como si estuviera viendo un avión que se estrellaba», recordó la semana pasada, en un reportaje con el New York Times, Michael Burry, el operador que personificó el actor Christian Bale en la película The Big Short, basada en el libro de Michael Lewis sobre la crisis financiera de 2008. «De hecho, por esa época soñaba con el accidente aéreo una y otra vez. Sabía lo que iba a pasar, pero también sabía que ni yo ni nadie lo podía evitar», dice Burry.
¿Podría suceder algo así de nuevo? Burry cree que sí. «Tenía la esperanza de que entráramos en una nueva era de responsabilidad personal. En cambio redoblamos la apuesta del juego de culparnos unos a otros. Increíblemente, la crisis hizo que los grandes bancos sean hoy más grandes aún, y que la Fed tenga más poder que antes. Y aquí estamos de nuevo, tratando de estimular el crecimiento con dinero barato, y eso es algo que no funciona, pero es lo único que la Fed sabe hacer. En el medio aumenta la desigualdad y se alimenta el extremismo político. Esto es tóxico. Las «tases» son un mecanismo de asignación de precios para el riesgo, y en este contexto ese mecanismo está roto», opinó.
Burry fue retratado en detalle en la película y en el best seller que le dio pie de Michael Lewis, quien semanas atrás también se mostró muy pesimista con respecto al futuro de los mercados financieros. «La gente se comportó mal, tomando más riesgo del que podían, porque estaban los incentivos dados para que eso ocurra. Y los incentivos no han cambiado demasiado. Los bancos son más grandes que antes. Si no hubo reformas tras el crash, cuando la gente estaba realmente enojada y las entidades financieras tenían menos apoyo político, no la va a haber ahora», sostuvo Lewis.
En 2014, Lewis publicó Flash Boys, un libro de no ficción sobre los secretos, las miserias, los héroes y villanos del mundo de las «transacciones electrónicas de alta velocidad» (en inglés, HFT, High Frecuency Trading). Para Lewis, los mercados financieros, que supuestamente habían sido «reformados» y contaban con mayor regulación luego de la crisis de las hipotecas de 2007-2008, continúan siendo turbios y con zonas muy opacas que son explotadas por los jugadores que primero se dan cuenta. La única diferencia es que todo sucede a una velocidad mucho mayor que antes, con sus consecuencias multibillonarias y sus riesgos asociados.
Otro analista que hizo de su pesimismo pre-2008 un activo y una marca personal, y que ahora volvió a encender luces naranja en sus reportes, es Nuriel Roubini, profesor de la Universidad de Nueva York y director de RGE Monitor. Roubini, que en su momento fue apodado Dr. Doom («Doctor Catástrofe») por sus previsiones negras, viene lanzando advertencias desde reportes que llevan títulos como «2008, revisitado», y que alertan sobre un nuevo statu quo en la economía global, al que llama the new abnormal, cacacterizado por mercados volátiles, turbulencias en China, crecimiento débil, deflación, crisis de identidad en Europa y surgimiento de gobiernos de ideología extrema en varios países, que alimentan el círculo vicioso.
¿Cuán extendido está este déjà vu con 2008? José Fanelli, economista del Cedes, cree que se trata de visiones algo exageradas. «En sentido estricto, algo muy parecido no podría ocurrir porque el mundo de hoy es muy distinto al de 2009. Cambiaron las regulaciones bancarias, la mezcla de política fiscal y monetaria de los desarrollados no tiene nada que ver, y seguro China o los emergentes van a jugar un papel destacado, algo que no ocurrió en 2008-2009», cuenta el profesor de la UBA y de Udesa a LA NACION. De todas formas, «que pueda aumentar mucho la fragilidad financiera es un riesgo que corremos de manera permanente -remarca-, así que un cimbronazo no se puede descartar».
Para Fanelli, el riesgo más grande es la tentación de la «guerra de monedas» para «robarle» demanda agregada al resto exportando más. Para ganar la guerra de monedas los desarrollados tienen que depreciar su moneda y para eso tienen que expandir la oferta monetaria, con el riesgo de generar una burbuja por exceso de liquidez.
Con respecto a los efectos sobre la Argentina y la región, Fanelli cree que «con o sin cimbronazo estamos muy complicados. Están presentes los ingredientes: fuerte restricción externa con caída de términos del intercambio y competitividad muy erosionada por diez años de bonanza. Sólo nos salva de algo peor que todos -excepto nosotros- acumularon reservas y por ahora la liquidez no es el problema».
Este exceso de liquidez es uno de los motores -si no el principal- por el cual Jesse Colombo, otro economista al que en su momento el London Times reconoció por haber anticipado la crisis de 2008, hoy habla del «capitalismo burbuja» y cree que hay varios mercados con activos de precios excedidos, a punto de explotar de nuevo. Ya sea el negocio inmobiliario en China, el de créditos en ese país, el boom de capital de riesgo en Silicon Valley o en las compañías de biotecnología en la costa este: Colombo se suele quejar de que los grandes medios de su país ignoran sus alertas y habla de una bubble-covery (una recuperación débil y frágil porque está apalancada en burbujas de precios).
Entre los economistas de más renombre que hoy advierten sobre burbujas peligrosas está el Nobel Robert Shiller, autor del libro Exuberancia irracional, donde describió en detalle la burbuja puntocom de fines de los 90 y la de las hipotecas de 2007-2008. Shiller bautizó a la que se empezó a inflar en 2009 como la New Normal Bubble, y cree que es muy distinta a las anteriores. Aunque siempre con un punto en común: manadas de agentes económicos guiados por una «ilusión de precios» y pagando de más por activos. Como Woody Allen con su alfombra.
Fuente: La Nación, 30/04/16.
Cinco ciudades de avanzada en innovación urbana
abril 29, 2016
Cinco ciudades que lideran la innovación urbana
Las ciudades son el futuro.
En 2008, por primera vez en la historia, había más seres humanos viviendo en ciudades que en las zonas rurales. La Organización de Naciones Unidas proyecta que en 2050 casi dos tercios de los 9.700 millones de habitantes del mundo vivirán en ciudades.
A medida que la población urbana crece, la búsqueda de equilibrio entre crecimiento y calidad de vida se hace más relevante.
Le preguntamos a más de una decena de expertos (urbanistas, arquitectos, planificadores urbanos) cuáles son las ciudades que piensan vale la pena tomar como referencia.
Sus opciones fueron esclarecedoras. Aunque Tokio, Yakarta, Shanghai, Nueva York y otras megaciudades siguen recibiendo mucha atención, la mayoría de los expertos eligió ciudades más pequeñas. Ninguna de las ciudades que destacaron, está haciendo todo bien, en su opinión. Pero en todos los casos, las ciudades están tomando medidas que según los expertos merecen atención.
Las cinco que forman esta lista no tienen la intención de ser exclusivas. La lista podría haber incluido Londres, considerada por muchos como la ciudad más dinámica del mundo, o Seúl y Ámsterdam, que están entre las “ciudades inteligentes” líderes.
Con eso en mente, aquí están cinco ciudades innovadoras que vale la pena mirar.
Un hombre cerca de las escaleras eléctricas en la Comuna 13 de Medellín.
MEDELLÍN: Inversión en los barrios pobres
Al igual que muchas ciudades con problemas, Medellín ha optado por proyectos de edificios llamativos para revivir su suerte. Lo que hace que esta ciudad sea diferente, sin embargo, es que ha enfocado algunos de sus proyectos más prominentes en los barrios más pobres y hasta hace poco inseguros de la ciudad.
Conocida por muchos como la capital de las drogas y los asesinatos en la era de Pablo Escobar en los años 80, Medellín se ha sometido a una serie de modernizaciones, como el sistema de teleférico, el Metrocable, que presta servicio a los barrios pobres de las comunas que rodean la ciudad. Edificios públicos notables incluyen la Biblioteca España, un conjunto de lo que parecen monolitos gigantes en el barrio de Santo Domingo Savio, alguna vez famoso por la narcoviolencia.
Tal vez el proyecto más ambicioso ha sido un sistema de escaleras mecánicas al aire libre construidas en una de las comunas más pobres de la ciudad. Las escaleras automáticas, que se extienden casi unos 400 metros hasta las colinas y cuentan con varias plazoletas pequeñas, han ganado premios internacionales de innovación. El turismo ha crecido y los proyectos han atraído visitantes a los barrios que de otro modo habrían evitado.
Todavía es demasiado pronto para saber si este tipo de inversiones (las escaleras mecánicas costaron alrededor de US$6,7 millones) harán algo para mejorar la vida económica de los habitantes de los barrios pobres. Sin embargo, han hecho mucho para volver a conectar zonas muy desfavorecidas, dice Michael Mehaffy, director ejecutivo de la Fundación Sustasis de Portland, Oregon. “Es del interés económico de todo el mundo garantizar que las partes más pobres de la ciudad estén mejorando también”, agrega Mehaffy.
.
El centro de Houston.
HOUSTON: Próspera pero asequible
Muchas ciudades exitosas tienen una falla: a pesar de que están creciendo rápidamente, muchas personas están descubriendo que no pueden darse el lujo de vivir allí.
Houston es diferente. De 2010 a 2014, la ciudad de Texas añadió más de 140.000 nuevos residentes, un incremento de 6,7%, sólo superado por Nueva York en Estados Unidos. Sin embargo, la diferencia entre Houston y otras ciudades de alto crecimiento es que ha ampliado su oferta de viviendas para dar cabida a los nuevos habitantes. Más de 60% de las casas en el área metropolitana de Houston se consideran accesibles para las familias de ingresos medios, según la Asociación Nacional de Constructores de Viviendas, en comparación con alrededor de 15% en el área de Los Ángeles.
Muchos factores han contribuido a su crecimiento: Houston está en el centro de la industria petrolera estadounidense, que a pesar de la reciente depresión tuvo muchos años de auge. La ciudad cuenta con un centro médico reconocido a nivel global y es el hogar de un próspero puerto. La falta de zonificación tradicional también ayudó.
Al carecer de una zonificación la construcción es más fácil y rápida. A pesar de que los precios han subido a medida que algunos constructores sustituyen casas antiguas con viviendas nuevas, la ciudad sigue siendo accesible debido a que muchas casas nuevas pueden salir rápidamente al mercado para suplir la demanda.
La falta de zonificación “da en realidad a los constructores y a la comunidad de diseño la capacidad de hacer cosas a diferencia de cualquier otro lugar”, dice Tim Cisneros, un arquitecto de Houston.
.
Un jardín de “super arboles” en Singapur.
SINGAPUR: La gestión de recursos extremadamente limitados
La mayoría de los expertos está de acuerdo: en muchos sentidos, Singapur es un modelo de ciudad exitosa del siglo 21. Fomenta los negocios, promueve la educación y mantiene un gobierno en gran parte libre de corrupción, a pesar de que pone límites estrictos sobre el comportamiento de las personas. Pero lo que merece mayor atención es la forma en que gestiona sus limitados recursos.
La ciudad-estado insular depende de la vecina Malasia para gran parte de su suministro de agua, importa 90% de sus alimentos y se basa en parte en los residentes no permanentes, cerca de 30% de la población, para el crecimiento económico. Asimismo, debe albergar a sus 5,5 millones de habitantes, mientras que mantiene la movilidad en un área aproximadamente del tamaño de la ciudad de Nueva York.
La ciudad fue pionera en el cobro de peajes para ingresar al centro como una forma de reducir la congestión vehicular. Ahora quiere exigir a todos los vehículos la instalación de un dispositivo satelital que pueda calcular las distancias de conducción exactas y así hacer posible ajustar los peajes en función del tráfico y la hora del día.
En el caso del agua, dos plantas de desalinización pueden producir unos 100 millones de galones por día de agua de mar, aproximadamente una cuarta parte de las necesidades de la ciudad. Igualmente, alrededor de dos tercios de la superficie de la ciudad canaliza agua de lluvia para ser tratada y convertida en agua potable. Singapur también tiene uno de los más ambiciosos sistemas de reutilización de aguas residuales del mundo. Cuatro plantas de agua que utilizan filtros avanzados de membrana y luz ultravioleta como desinfectante producen agua que la ciudad asegura se puede beber, aunque es principalmente usada en el sector industrial.
.
Una simulación de una “zona rosa” de Detroit.
DETROIT: Reducción de la burocracia para el desarrollo de vecindarios
Detroit, que salió de la quiebra en 2014, no tiene mucho dinero para la revitalización de la totalidad de sus áreas descuidadas. Por lo que está tratando algo más radical: poniendo aparte zonas donde no se aplican las normas de desarrollo tradicionales.
Los urbanizadores y diseñadores se quejan de que, al igual que muchas ciudades, Detroit tiene reglas rígidas y anticuadas que dificultan reconstruir o reutilizar áreas descuidadas.
Para tratar de reducir esos obstáculos sin un proceso de rezonificación largo y costoso, la ciudad está proponiendo un puñado de “zonas rosa”, donde se van a reducir los trámites para ayudar a pequeños desarrolladores y empresarios a que abran nuevos negocios y reactiven zonas comerciales envejecidas.
El objetivo no es eliminar la zonificación sino aliviar algunas de las limitaciones que enfrentan los nuevos proyectos, como requisitos mínimos de estacionamientos o informes de impacto ambiental.
“Se puede crear un gran lugar, y no tiene que pasar por meses de burocracia”, dice Maurice Cox, director de planificación de Detroit. El programa piloto de zonas rosa de Detroit espera servir de modelo para otras ciudades.
.
Vancouver apunta a ser más caminable.
VANCOUVER: Una ciudad más caminable
Todo el mundo sabe que caminar es bueno. Vancouver quiere que esa sea la prioridad de transporte.
La ciudad canadiense ha hecho que caminar sea una clave de sus objetivos de salud pública y “ciudad verde”. Las vías de acceso están siendo construidas y rediseñadas para favorecer a los peatones mediante la instalación de semáforos que pueden ser controlados por los transeúntes en las vías muy congestionadas.
También ha cambiado los códigos de desarrollo para hacer las calles más atractivas a los peatones. Las normas de zonificación de la ciudad fomentan la densidad, lo que sitúa a más destinos a poca distancia. Los edificios del centro tienen tiendas y restaurantes en el nivel de la calle, mientras que barrios residenciales incluyen casas con porches elevados.
Los esfuerzos están dando sus frutos. Los residentes caminan exclusivamente para el 26% de los desplazamientos dentro de la ciudad. La cifra es mayor para los que viven en el centro. Los viajes de vehículos han disminuido en toda la ciudad durante los últimos 15 años y el número de autos que entran en el centro ha caído 20% desde 1996. Como resultado, Vancouver ocupa el quinto lugar en el ranking de 140 ciudades norteamericanas más favorables para caminar realizado por Walk Score, filial de Redfin.
Fuente: The Wall Street Journal, 28/04/16.
Facebook: El poder de la publicidad de nicho
abril 29, 2016
El poder de Facebook se siente en la publicidad de nicho
Por Christopher Mims.
El detergente HEX para limpiar las nuevas fibras de la ropa deportiva es promocionado ampliamente en Facebook.
.
La tienda de abarrotes promedio tiene cerca de 50 veces los productos que tenía hace 80 años, según el economista James Bessen. La firma de investigación de mercado Mintel asegura que la cantidad de nuevos productos empaquetados lanzados cada año, que van desde alimentos hasta cosméticos, ha crecido más de 30 veces en los últimos 50 años.
Esto demuestra un siglo de ganancias en la productividad y una creciente riqueza, así como avances en la manufactura y la gestión de la cadena de suministro. Sin embargo, otro factor ha aparecido recientemente para impulsar significativamente esta tendencia: Facebook.
Otras tecnologías pueden ayudar a las startups a ganar una presencia en el mercado, incluyendo la distribución directa, la fabricación a la carta y el propio Internet. No obstante, nada de esto importa a menos que la empresa genere interés en su producto y transforme ese interés en ventas. Ningún negocio puede existir sin un mercado para sus bienes y Facebook, más que las búsquedas, las recomendaciones personales y otros tipos de publicidad, es una forma sin precedentes de generar ese mercado.
“Facebook es uno de los enormes factores que diferencia las ventas minoristas en la actualidad”, dice Tom Montgomery, cofundador de la compañía de ropa para hombres Chubbies. “Antes de Facebook, uno no tenía la habilidad de decirles a 800 amigos que algo era bueno”.
La red social tiene dos tipos de poder. El primero son las recomendaciones personales de nuevos productos a una gran cantidad de gente. El segundo es la publicidad dirigida. Para las empresas jóvenes, Facebook es un motor publicitario sin par, incluso mejor que Google. La fortaleza de Google está en apuntar a gente que ha mostrado interés en un producto. Facebook se jacta de conocer tan bien a sus usuarios que les puede mostrar cosas que no sabían que quería.
Eso permite una precisión de rayo láser en los anuncios, según las empresas que dependen de ello. “Apuntamos a cerca de 50 audiencias en Facebook en este momento y ninguna de ellas se superpone sobre las otras”, indica Montgomery. Por ejemplo, personas de entre 21 y 25 años que viven en California y les interesa el surfing. “No se puede tener ese tipo de precisión en ningún otro tipo de espacio publicitario”, agrega.
Cuando la televisión abierta dominaba la publicidad, sólo las grandes marcas podían darse el lujo de anunciar sus productos. El costo de los espacios limitaba cuántos artículos podía lanzar una empresa cada año, debido a que estos tenían que ser atractivos para una audiencia amplia, explica Jay Contessa, quien trabajó 28 años en Unilever NV.
Contessa es ahora presidente ejecutivo de Hex Performance, una empresa que fabrica detergente de alta tecnología diseñado para limpiar las nuevas fibras de la ropa deportiva. Hace cinco o 10 años, Hex no habría despegado, debido a que el segmento de detergentes estaba dominado por gigantes, dice Contessa. Sin embargo, hoy en día, los nuevos participantes pueden ganarse un espacio en las estanterías al demostrar que los clientes comprarán su producto. Así fue como Hex ingresó a los locales de la cadena estadounidense de tiendas Target Corp. y Wegmans Food Markets Inc.
Cabe mencionar que Chubbies es un minorista exclusivamente en línea, mientras que Hex compite en el despiadado mundo de los minoristas físicos. No obstante, ambos dependen de las técnicas de publicidad dirigida de Facebook. Chubbies puede apuntar a los universitarios, mientras que Hex puede dirigirse a personas con altos ingresos en un radio de 15 kilómetros alrededor de las tiendas que venden su detergente.
“Sabemos lo que come, lo que le gusta y lo que no le gusta y así apuntamos”, dice Contessa. “Podemos competir gracias a las redes sociales”.
Esta tendencia se ha visto antes. En sus escritos sobre medios y entretenimiento, Chris Anderson, ex editor en jefe de la revista Wired, lo llamó la “larga cola”, describiendo el contenido que tal vez no habría sido producido en el mundo de los grandes estudios, pero que podría encontrar una audiencia de nicho a través de Internet.
Otros han cuestionado esta hipótesis, asegurando que Internet ha enfocado a los consumidores aún más en los productos exitosos. Irónicamente, creo que la metáfora de la larga cola se aplica mejor a los bienes físicos —y las startups que los producen— que a los virtuales.
Lynn Dornblaser, quien monitorea el segmento de productos empacados en Mintel, asegura que desde 1980, la participación de las ventas controladas por los 20 mayores fabricantes ha declinado de manera constante, a medida que los consumidores diversifican sus compras a lo largo de una mayor cantidad de marcas más pequeñas. Al mismo tiempo, más y más bienes de consumo son lanzados cada año.
Los datos aportados por Mintel sugieren que la tendencia parece haber llegado a su apogeo en 2008. De todos modos, hay dos razones para pensar que eso tal vez no sea así. Primero, la cantidad de lanzamientos de nuevos productos es en parte cíclica, conforme las empresas se suben al tren de una moda. Las más recientes incluyen el agua de coco y la col crespa o rizada. Segundo, Mintel reconoce que no monitorea muchos productos nuevos que se venden únicamente en línea, particularmente a través de sitios de financiación masiva como Kickstarter.
Anteriormente, el aumento en la cantidad de nuevos productos era impulsado por la aparición de nuevos tipos de tiendas, como cuando comenzaron a abrirse los locales de alimentos naturales y gourmet en Estados Unidos en los años 80, dice Dornblaser. Sin embargo, a partir de los primeros años de la década de 2000, Internet se convirtió en un impulsor de los lanzamientos de productos. Facebook es la manifestación más reciente de esa tendencia.
Los consumidores jóvenes de hoy en día, aquellos que son los más dados a probar nuevos productos, son grandes usuarios de redes sociales. Facebook sigue siendo es la mejor forma de llegar a estos consumidores, dice Montgomery. Aunque a la audiencia principal de Chubbies le encanta Snapchat, carece de una función de compartir como Facebook. Entre las redes sociales, sólo Facebook permite a los anunciantes hacer un seguimiento de los usuarios, desde su consumo de medios al contenido que comparten y las compras que realizan. También tiene la mayor audiencia.
Hemos visto la tendencia de cada vez más startups que encuentran el éxito a través de la creación de aplicaciones, así como un auge de startups de hardware, conforme la manufactura se simplifica. Ahora lo estamos viendo en nuevos lugares.
Este no es el fin de los grandes conglomerados. Después de todo, la mayoría de las startups terminan vendiéndose a las grandes compañías. Sin embargo, la nuestra es una era en la que las empresas pueden satisfacer nuestros gustos cada vez más esotéricos.
Fuente: The Wall Street Journal, 28/04/16.
A los 85 años corrió los 21 Km en menos de dos horas
abril 29, 2016
Tiene 85 años y corrió los 21k en menos de 2 horas
Es un jubilado canadiense que logró el récord mundial para la categoría de 85 a 90 años en el Medio Maratón de Waterloo. Ya ostentaba la marca en la de 80 a 85.
Whitlock ostenta más de 80 mejores marcas mundiales en diferentes grupos de edad y distancias que van desde los 1.500 metros hasta el maratón.
Los que han corrido un medio maratón lo saben perfectamente. Se trata de una exigente prueba que requiere preparación física y mental. La mayoría se contenta con completar los 21 kilómetros sin importarles el tiempo, y está bien que así sea. Pero no es el caso del canadiense Ed Whitlock, que con sus hermosos 85 años a cuestas sigue con energías y capacidad para continuar batiendo récord en pruebas de larga distancia.
Ingeniero especializado en minas jubilado, Whitlock completó el Medio Maratón de Waterloo, en Canadá, que se llevó a cabo el fin de semana pasado, en 1 hora, 50 minutos y 47 segundos y batió así el récord mundial para la categoría de 85 a 90 años, que poseía desde 2006 el alemán George Gabriel. Whitlock mejoró 9 minutos y 18 segundos la plusmarca del alemán.
“Tenía previsto correr aún más rápido para bajar la hora cincuenta aunque mi objetivo principal era establecer el récord mundial en mi categoría Master”, explicó Ed Whitlock, quien hace tres temporadas con 82 años, completó el Medio Maratón de Ontario en su ciudad natal de Milton en 1h 38m 11s quebrando por 48 segundos el récord mundial de la franja de 80 a 85 años que él estableció en la edición anterior de estos 21K canadienses.
Proveniente de una familia de longevos, dado que su tío Arthur vivió hasta los 107 años y su madre llegó a los 93 (aunque ninguno de ellos fue deportista), Whitlock hace trece temporadas en Toronto, se convirtió en el único hombre mayor de 70 años que bajó la barrera de las tres horas en los 42 kilómetros del maratón.
Whitlock ostenta más de 80 mejores marcas mundiales en diferentes grupos de edad y distancias que van desde los 1.500 metros hasta el maratón. En 2004, a los 73 años, corrió un maratón en 2:54:48, lo que le permite continuar como la única persona de más de 70 años capaz de romper la barrera de las tres horas en los 42,195km.
“No hay secretos, la clave consiste en realizar actividad física diaria, él lo fue un gran corredor durante toda su juventud, hacer ejercicio fortalece los huesos, beneficia al torrente sanguíneo y colabora con la función pulmonar, cerebral y cardiológica”, sostuvo el fisiólogo deportivo Greg Well, a la cadena de noticias CTV News.
Fuente: clarin.com, 28/04/16.
En julio comienzan a circular los billetes de $ 500
abril 28, 2016
En julio entrarán en circulación los nuevos billetes de $ 500
Es el que tiene como figura central el Yaguareté. Los de $ 200 comenzarán a correr en octubre.
Los nuevos billetes de $ 500 entrarán en circulación en julio próximo, mientras que los de $ 200 comenzarán a correr en el último trimestre del año, confirmaron hoy fuentes del Banco Central.
En enero pasado, el organismo monetario anunció el lanzamiento de billetes nuevos de $ 200 y $ 500, mientras que en 2017 comenzarán a imprimirse los de $ 1.000.
.
Además, el próximo año se acuñarán nuevas monedas de $ 5 y $ 10, que se sumarán a las de $ 1 y $ 2 que ya existen en la actualidad.
La nueva familia de billetes de mayor denominación -que convivirá durante un tiempo con los actuales circulantes- responde a «una necesidad práctica para el mejor funcionamiento de cajeros automáticos y la reducción de costos de traslado de efectivo», dijo en su momento la entidad.
Los nuevos billetes tendrán como tema central la fauna autóctona argentina y diversas regiones del país, por lo que cada denominación presentará en el anverso la figura de un animal típico de la región y en el reverso el hábitat característico de esa especie.
El billete de $ 500 -que entrará en vigencia en julio- tendrá una preeminencia del color verde y la figura central es el Yaguareté, que representará a la Región Noreste del país.
En tanto, el nuevo billete de $ 200 -que comenzará a correr en octubre próximo- tendrá una preeminencia del color azul y su imagen central será la Ballena franca austral, una figura representante del Mar Argentino, Antártida e islas del Atlántico sur.
.
Por su parte, la futura serie de billetes de $ 1.000 tendrá como figura central un ciervo Taruca, del Noroeste del país.
Fuente: Clarín, 28/04/16.
Cómo nos estafaba la AFIP de los Kirchner
abril 28, 2016
La AFIP aportó más pruebas que comprometen a Echegaray
Por Daniel Santoro.
La ruta del dinero K: Protegió a Austral Construcciones cuando estaba al frente del ente recaudador en un caso de facturas apócrifas.
Ricardo Echegaray, actual presidente de la AGN, en la cumbre del PJ, el mes pasado.
La AFIP entregó al juez Sebastián Casanello un duro informe sobre cómo se protegió con una serie de maniobras a Austral Construcciones de Lázaro Báez en el caso de las facturas truchas de Bahía Blanca, lo que complica la situación del ex titular de ese organismo fiscal y actual presidente de la Auditoría General de la Nación, Ricardo Echegaray, en la causa de la ruta del dinero K. Echegaray debe declarar como imputado en la causa el 3 de mayo próximo. Casanello considera la multimillonaria evasión impositiva de las empresas de Báez como el delito precedente de las maniobras de lavado de dinero.
La principal acusación contra el ex titular de la AFIP consiste en haber disuelto la regional Bahía Blanca de la DGI para frenar una investigación sobre la entrega de facturas apócrifas por lo menos por 16 millones de pesos del 2012. Las facturas truchas son generalmente usadas para tapar agujeros contables producto del pago de sobornos provenientes de contratos de obra pública, entre otras maniobras.
Ricardo Echegaray, funcionario corrupto.
La disolución de la delegación Bahía Blanca, entre otras maniobras evitó que entonces el juez en lo penal económico Javier López Biscayart procesara a Báez en una denuncia de la diputada de la CC-ARI Elisa Carrió. López Biscayart solo pudo hacerle pagar multas menores a Austral. La AFIP bajo el control de Echegaray omitió darle a ese juez informes con los verdaderos números de la evasión.
El informe, según revelaron fuentes judiciales, puntualiza que Constructora Patagónica Argentina le entregó facturas por casi 16 millones de pesos a Austral y que está era casi su única clienta. Más adelante afirma que tras el desplazamiento de 36 inspectores de la delegación Bahía Blanca se entregó “información sesgada, parcializada y subjetiva” a la Justicia. Por ejemplo, también puntualiza que el Grupo Penta –uno de los emisores de esas facturas- le entregó facturas por otros 13 millones a Austral. El informe complica a Echegaray y también al ex jefe de la DGI Angel Toninelli, quien viajó en aviones de Top Air con su hijo y con Martín Báez, uno de los procesados en la causa de la ruta del dinero K.
“Se está también ante un entramado para general costos falsos a Austral”, dice el informe de la AFIP que analiza Casanello para indagar a Echegaray cuya renuncia a la AGN es pedida por el Gobierno y Cambiemos por esta y otras causas judiciales. Con facturas falsas de Constructora Patagónica, Austral pudo inflar sus costos en no menos de 7 millones de pesos.
Otras de las acciones por acción u omisión que deberá explicar Echegaray es por qué la dirección Microcentro de la DGI validó en el 2008 “una indemnización” de 56 millones de dólares que le pagó una empresa fantasma de Curazao a Austral por un hotel que no se construyó en una isla del Caribe frente a Belice. Se trata del proyecto del hotel de Cayo Chapel donde Austral afirmó que invirtió 100 millones de dólares. Llamativamente, Máximo Kirchner presidió una consultora que se llama Chapel y que terminó dando de baja.
El informe también advierte que nunca se había fiscalizado a Terrafari SA y a Austral Agro, entre otras irregularidades y apunta al escribano de la familia Kirchner, Ricardo Albornoz. En sus conclusiones, asegura que el Grupo Pena “fue constituido al solo efecto de generar facturación falsa”, al igual que el Grupo Suris. Este está investigado en Bahía Blanca por lavado, fue amigo de Fariña y novio de la vedette Mónica Farro.
Fuente: Clarín, 28/04/16.
Los bancos centrales sí pueden crear inflación
abril 28, 2016
Los bancos centrales sí pueden crear inflación: Argentina es un ejemplo
Por Greg Ip.
El ministro de Hacienda y Finanzas de Argentina, Alfonso Prat-Gay.
En momentos en que la inflación en Estados Unidos, Japón y la zona euro está estancada debajo de la meta de 2% anual, los bancos centrales de esos países deben responder con frecuencia a la pregunta de si tienen o no las herramientas necesarias para impulsar los precios. Mejor sería preguntar: ¿tienen la voluntad de hacerlo?
Hay una herramienta prácticamente garantizada para crear inflación: el “dinero helicóptero”, o la impresión de billetes para financiar crecientes déficits públicos. Esta herramienta borra la distinción entre política fiscal y política monetaria, un límite sagrado no sólo para los bancos centrales sino también para los gobiernos que correctamente lo consideran un bastión contra el aventurerismo económico.
Para entender esto, nada mejor que examinar el caso de Argentina, país que recién ahora está recuperándose de años de dinero helicóptero, también conocido como financiación monetaria.
Hace poco más de 10 años, cuando Argentina ofreció reestructurar su deuda en default desde 2001, algunos tenedores de bonos se negaron a aceptar el recorte propuesto y bloquearon el retorno del país a los mercados de capital. Renuente a bajar su déficit mediante la reducción de gastos o el aumento de impuestos, el gobierno recurrió al banco central. Los adelantos transitorios y las transferencias del banco central a la Tesorería son formas de impresión de dinero, que en Argentina se disparó de 4.000 millones de pesos en 2007 a 159.000 millones de pesos (3% del Producto Interno Bruto) el año pasado.
El actual ministro de Hacienda y Finanzas, Alfonso Prat-Gay, quien entre 2002 y 2004 presidió el banco central, dijo en una reciente entrevista que la entidad terminó convirtiéndose en prestamista de primera instancia de la Tesorería.
La impresión de dinero tuvo el efecto previsible: la inflación se disparó. Exactamente cuánto no se sabe, porque bajo la presidenta Cristina Fernández de Kirchner se manipularon las estadísticas nacionales. Elypsis, una firma privada, calcula que creció de 6% en 2009 a 25% el año pasado. A este contribuyó el aumento de los controles de importación y de capital, que además socavaron el potencial productivo de la economía.
En diciembre pasado, Mauricio Macri reemplazó a Kirchner en la presidencia de la nación y comenzó a desmantelar la épica mala gestión económica de su antecesora [Cristina Fernández de Kircner]. Prat-Gay rápidamente acordó con los acreedores holdouts y la semana pasada supervisó el retorno de Argentina a los mercados globales de capitales, emitiendo bonos por US$16.500 millones.
Recuperar el acceso a los mercados es esencial para poner fin a la dependencia de la Tesorería de la financiación monetaria y, por lo tanto, para reducir la inflación. Prat-Gay se ha comprometido a limitar el endeudamiento del banco central este año. La inflación, después de subir debido al recorte de subsidios, debería caer abruptamente el próximo año.
Prat-Gay también quiere restaurar la separación entre la política monetaria y la fiscal, algo que se da por sentado en otros países. Cuando le hice una pregunta sobre política monetaria, me respondió: “Usted no le haría esa pregunta a (el secretario del Tesoro de EE.UU.) Jack Lew, ¿verdad?”. (El secretario del Tesoro de EE.UU. no hace comentarios sobre la Reserva Federal, que es un ente independiente del poder ejecutivo).
Que la financiación monetaria haya sido desastrosa para Argentina no significa que siempre tenga que serlo. En 1942, la Fed se comprometió a comprar tanta deuda como fuera necesaria para financiar el esfuerzo de guerra de EE.UU. Para 1945, había comprado deuda equivalente a 9% del PIB anual. La recuperación económica posterior se extendió hasta bien entrada la posguerra.
A pesar de los controles de precios y salarios impuestos durante la guerra, entre 1940 y 1948 la inflación rondó 7% anual. Esto fue suficiente para que la Fed decidiera zafarse de las garras del Tesoro, lo cual logró en 1951.
Si la Fed pudo crear inflación entonces y el banco central argentino lo hizo hasta hace poco, ¿por qué les cuesta tanto lograrlo a la Fed, al Banco Central Europeo y al Banco de Japón?
No alcanza con imprimir dinero; también hay que gastarlo. Argentina imprimió dinero para financiar el gasto público, mientras que la Fed, el BCE y el Banco de Japón actúan de forma independiente, en un momento en que los gobiernos están tratando de endeudarse menos.
El verdadero dinero helicóptero surte efecto cuando el gobierno anuncia un gran aumento de gastos o reducción de impuestos y el banco central se compromete a imprimir dinero para financiar esas erogaciones y a nunca retirarlo de circulación. La gente se convence de que los impuestos no aumentarán y que subirán los precios, lo cual amplifica el impacto en el gasto y, debido a las expectativas, en la inflación real. Sin embargo, una vez que se desatan las expectativas de inflación, nadie puede garantizar que esta se detenga en 2%.
Estos son los puentes que los bancos centrales no están hoy dispuestos a cruzar. El presidente del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, ratificó en una entrevista reciente que “la política monetaria y la política fiscal son decididas y administradas por autoridades distintas”. Ante una pregunta sobre el dinero helicóptero, el presidente del BCE, Mario Draghi, dijo la semana pasada que es una opción “llena de dificultades operacionales, legales e institucionales”.
La independencia monetaria no es una meta en sí, sino un medio para un fin: bajo desempleo y una inflación en torno a 2%. Hoy los bancos centrales y el público están desencantados con una inflación tan baja y un crecimiento débil, pero no lo suficiente como para arriesgarse a un inflación de 7%, mucho menos de 25%. Las cosas tendrán que estar mucho peor.
Fuente: The Wall Street Journal, 28/04/16.
Los malos hábitos financieros de los mexicanos
abril 28, 2016
El desafío financiero para los mexicanos del siglo XXI
Por Gustavo Ibáñez Padilla.
En México el 95% de los trabajadores independientes no dispone de un Plan de ahorro para el retiro, lo que plantea un desafío importante para sus familias. El problema se agrava con el paso de los años, ya que se estima que en 2050 un tercio de la población mexicana será mayor de 60 años.
Según datos estadísticos oficiales, cada día 799 mexicanos cumplen 60 años, lo cual representa al cabo de un año casi 300.000 personas.
Una encuesta privada evidenció que el mexicano promedio muestra cierta desconexión entre sus prioridades de vida y las acciones que toma, ya que coloca al retiro como la cuarta prioridad -después de casa propia, herencia para la siguiente generación y educación de los hijos- pero son muy pocos los que ahorran para su jubilación.
Según datos de la CONDUSEF (Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros), el 57% de los mexicanos ahorra dinero de manera informal; más de la mitad lo hace atesorando en casa; 32% en tandas y el resto lo guardan con familiares o en cajas de ahorro.
Como podemos ver, estas modalidades de ahorro son riesgosas y poco productivas. Atesorar en el colchón implica riesgos de pérdida o robo y no produce interés. Lo mismo da que sea en la propia casa o con familiares.
Ahorrar en Cajas de Ahorro tiene muy bajo rendimiento y es muy probable que recurramos a dichos fondos en un período corto de tiempo, ya que no hay barreras que dificulten los retiros.
Ahorrar en tandas es una costumbre muy popular en México, que consiste en reunir a un grupo de personas, quienes al participar se comprometen a aportar un monto fijo cada semana, mes o quincena. En cada periodo, el dinero reunido, se sortea entre los participantes. Los ganadores reciben la cantidad total y ya no participan en los sorteos posteriores, aunque mantienen su obligación de continuar aportando. Al final, todos los participantes terminan recibiendo su ahorro. En Argentina, esta modalidad suele conocerse como Círculo de Ahorro; pero usualmente es organizado por una empresa y no en la modalidad informal como ocurre en México.
La ventaja de ahorrar en tandas es que resulta posible alcanzar nuestro objetivo de ahorro antes (si salimos sorteados al principio) que si lo hiciéramos por separado. Esto significa que también son utilizadas como mecanismo de financiamiento.
El riesgo de ahorrar en tandas es que por ser un mecanismo informal, las personas que ya salieron sorteadas pueden dejar de aportar -en perjuicio de los demás- lo cual sucede con mucha frecuencia. Además, existe el riesgo de que el organizador, que reúne los aportes, desaparezca con los fondos.
Es importante destacar que ahorrar en tandas no implica una inversión, por lo cual no genera rendimientos; y además este sistema informal enfoca a las personas en un ahorro de corto plazo generalmente orientado al consumo y no a la inversión.
Esta realidad de la cultura financiera mexicana muestra la importancia y la necesidad de fomentar y difundir los mecanismos específicos de ahorro e inversión de largo plazo, es decir, los Seguros de Vida y las Anualidades.
Es muy accesible a cualquier persona con ingresos diseñar su Plan Personal de Retiro, mediante una póliza de Seguro de Vida con capitalización. También pude recurrirse a las Anualidades (contratos de inversión en una compañía de seguros de vida) para financiar los estudios de los hijos o planificar el retiro. Por supuesto, esto debe realizarse con el asesoramiento de un Consultor Financiero, que optimice el rendimiento de dichos instrumentos financieros.
A fin de lograr los cambios culturales necesarios que permiten crear hábitos financieros saludables, que reemplacen las costumbres perniciosas, es indispensable promover la Educación Financiera de todas las personas y desde la edad más temprana posible. El ahorro y la inversión son demasiado importantes para ser librados al azar y al voluntarismo.
Fuente: Ediciones EP, 28/04/16.
Datos año 2014.