La conmovedora historia de la blogger de moda a la que le falta un brazo
Sarah es un ejemplo de vida y lo demuestra a través de las redes sociales.
Sarah alienta a todos a verse y sentirse bellos y orgullosos. Foto: Instagram. .
No se siente especial en una manera negativa sino que haber nacido sin una parte de su brazo la hizo fijarse una meta en la vida: demostrar que todas las personas somos distintas y que deberíamos aceptarnos con nuestros defectos y virtudes.
Por eso sigue sumando seguidores en sus redes sociales, desde que su mensaje es claro y concreto: todos son hermosos a su manera.
Desde su cuenta de Instagram «Imperfectamente Sarah» publica todo tipo de imágenes inspiradoras y amorosas, muchas protagonizadas por ella y sus afectos. La joven norteamericana no tiene miedo de posar con poca ropa, maquillada o a cara lavada sin disimular la falta de su brazo.
«Yo quiero cambiar el mundo, quiero cambiar la idea de perfección, impactar a quienes me rodean y ayudar a otros que estén experimentando las mismas situaciones que yo tuve», escribió Sarah en su blog personal y agregó que quiere que a través de su historia otras personas se den la oportunidad de aceptarse y superar los tiempos difíciles.
Mercado Libre ya vale US$ 12.000 millones, más que la petrolera YPF
Las acciones de la empresa de comercio electrónico subieron 15% en Wall Street, tras conocerse su balance.
Por Gustavo Bazzan.
Marcos Galperin, creador de Mercado Libre. .
La empresa Mercado Libre, creada por el argentino Marcos Galperín, alcanzó un valor de mercado récord: 12.051 millones de dólares. Así, superó largamente el valor de la petrolera YPF, que al cierre de ayer alcanzaba los US$ 9.679 millones, y quedó “solo” 6.000 millones de dólares debajo de Tenaris, la empresa del grupo Techint, que ayer valía US$ 18.245 millones. Paradojas: Galperín trabajó para YPF entre 1994 y 1997. Se fue y a los dos años fundó Mercado Libre.
Otra empresa digital de origen argentino –Globant, conducida por Martín Migoya– valía ayer 1.300 millones de dólares. La empresa de servicios turísticos On Line Despegar quiere aprovechar la ola. Se prepara para salir a la bolsa de Nueva York en los próximos meses.
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Como en todas partes del mundo, las empresas de la nueva economía, de base digital, desplazan a las compañías más tradicionales.
Mercado Libre dio un salto ayer tras una suba de sus acciones del 15%, que se registró ayer en Wall Street. La disparada se dio al conocerse el balance trimestral de la compañía. Qué dice el balance?
– Las ventas netas fueron de US$ 273,9, un aumento del 73,8% en dólares.
– Las ventas del Marketplace (la plataforma de compra y venta) crecieron un 68,4% en dólares, mientras que las ventas por fuera del Marketplace crecieron un 81,8% en dólares.
– La utilidad neta reportada para el trimestre fue de US$ 48,5 millones, resultando en una utilidad neta básica por acción de 1 dólar y 10 centavos.
“Seguimos enfocados en la transformación del comercio y los servicios financieros a través de la innovación en productos, fomentando el espíritu emprendedor y ofreciendo las mejores experiencias de usuario. Estamos consolidando nuestra posición de liderazgo en tecnología, pagos en línea y comercio electrónico en América” dice el comunicado de Mercado Libre.
Otras cifras que mostró ayer la compañía.
– El total del volumen de dinero transaccionado en la plataforma Mercado Libre fue de US$ 2.334 millones, un aumento del 31% en dólares o de 61,4% en moneda neutral año contra año.
– Los artículos vendidos aumentaron a 53,2 millones, un 38,6% más que el año anterior. A su vez, los productos publicados aumentaron un 58% durante el trimestre, alcanzando los 85 millones de ítems listados.
– Los usuarios registrados aumentaron un 20,3% en la región, llegando a 182,2 millones, resultado de la continua mejora en la experiencia de compra y de venta gracias a la consolidación del ecosistema de Mercado Libre en los distintos países.
– Los artículos enviados a través de Mercado Envíos aumentaron un 58,6% a 27,3 millones de ítems.
– El negocio de Clasificados sigue impulsando el crecimiento de clientes profesionales que aumentaron a 22 mil vendedores, un 29% más que el año anterior. Los listados de anuncios se encuentran en un máximo histórico de 3,8 millones, creciendo un 11% año contra año.
Cuando se tributaban las ventanas en Inglaterra, los ciudadanos reaccionaron construyendo viviendas con menos ventanas, afectándose así la sanidad de la población.
Por Carlos Rodríguez Braun.
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Mientras las nuevas subidas de impuestos revolotean ya en los alféizares de los contribuyentes, conviene recordar que cuando se viola la libertad de los ciudadanos, éstos suelen reaccionar, en función de sus posibilidades y de los márgenes que el poder les conceda.
Un viejo impuesto inglés fue el «window tax«, el impuesto sobre las ventanas, establecido en 1696, y que duró hasta 1851. Como dicen Wallace E. Oates y Robert M. Schwab, se trató de un caso de manual sobre cómo un impuesto puede tener efectos colaterales graves sobre el bienestar social, no sólo en términos de equidad sino en una mala asignación de recursos (“The Window Tax: A Case Study in Excess Burden”, Journal of Economic Perspectives, invierno 2015).
Era un impuesto sobre los ocupantes, no los propietarios, y empeoró las condiciones de vida de los más pobres en las ciudades. Por cierto, era progresivo: no se pagaba si había menos de 10 ventanas; era de 6 peniques por ventana si había entre 10 y 14; 9 peniques si había entre 15 y 19; y un chelín si había 20 ventanas o más. Y tenía antecedentes, como el impuesto sobre las chimeneas, establecido por Carlos II en 1662: dos chelines por cada hogar y estufa en las casas de Inglaterra y Gales. Los «chimney-men» inspeccionaban las viviendas para contar los fuegos, al revés que el impuesto a las ventanas, que no exigía entrar en los domicilios: bastaban los «window peepers» que contaban las ventanas desde el exterior. Los economistas de entonces no lo respaldaron: Adam Smith lo criticó en La riqueza de las naciones.
La consecuencia del impuesto sobre las ventanas fue que pronto empezaron a construirse casas con pocas ventanas, y a cerrarse más y más ventanas en las casas ya construidas, tendencia que se aceleró considerablemente cuando el impuesto fue triplicado en 1797 para financiar las guerras napoleónicas. Fue un tributo muy regresivo contra los pobres y dañó especialmente la salud: “Una serie de estudios efectuados por médicos y otros especialistas demostraron que las malas condiciones sanitarias derivadas de la falta de una ventilación apropiada y aire fresco fomentaron la propagación de numerosas enfermedades como la disentería, la gangrena, y el tifus”.
La cuestión que se plantean los profesores Oates y Schwab es por qué duró tanto tiempo un impuesto que claramente tenía consecuencias nocivas para la vida de los ciudadanos y que llegó a representar una carga muy onerosa para ellos. La respuesta, como era de esperar, radica en el gasto: los impuestos no bajan porque el poder político necesita y le conviene gastar. En esa época era el gasto militar el gran justificador de la tributación, ahora es el gasto redistribuidor. Pero sea como fuere, la regla parece ser que “cuando los Estados necesitan aumentar mucho la recaudación, incluso un impuesto muy malo puede sobrevivir durante mucho tiempo”.
—Este artículo fue publicado originalmente en Expansión (España) el 04/03/16.
Encuesta actualidad política C.A.B.A. – Legislativa
Encuesta de Taquion analizando la actualidad política de la Ciudad de Buenos Aires, para las Elecciones Legislativas.
Hallazgos Destacados
1.- El PRO y cambiemos siguen siendo las dos fuerzas con mayores posibilidades. El PRO, por un lado, tiene una intención de voto del 55,5%. Esto lo posiciona de manera dominante frente a los demás partidos, hasta de la propia coalición Cambiemos que tiene un 51,4% de intencionalidad de voto. El FPV es la tercera opción con una intención de voto del 30,5% y la Coalición Cívica, 25,5%. Frente a esto, repunta el FIT con un 22%. Este escenario explica la necesidad de Lousteau de integrar una paso Abierta con el Pro, dentro de Cambiemos, dado que su espacio anterior ECO, como el natural del Radicalismo, no tiene presencia en la intención de voto significativa dentro de los habitantes de la capital Federal.
2.- Elisa “Lilita” Carrió es la política con mejor imagen de cara a las Elecciones Legislativas: un 63,3% seguida por Martín Lousteau con 57,2% y por Graciela Ocaña con un 54,9% .
3.- Es también Lilita Carrió quien reúne el mayor porcentaje de posibilidad de voto para las próximas elecciones legislativas (cuando preguntamos si podría llegar a votarla): el 54,7% podría hacerlo. Se destaca el posicionamiento de Graciela Ocaña con un 44,9% de intención y Martín Lousteau con un 42,8%. Respecto de este punto, Carrió se posiciona mejor en el norte de la ciudad. Allí un 58,9% de los encuestados la votaría, frente a un 51,5% de quienes viven en el sur de la CABA. Lo mismo sucede con casi todos los políticos, salvo con Daniel Filmus, Mariano Recalde y Aldo Pignanelli que encuentran un mayor caudal de votos en el sur.
4.- Con relación a las PASO, sin considerar formulas, Lilita Carrió es quien, nuevamente, reúne la mayor intención de voto: el 34,5%; seguida por Martín Lousteau, con un 13,5%.
5.- Al mencionar hipotéticas fórmulas para competir en la próxima interna, Lilita Carrió y Diego Santilli tienen la mayor intención de voto: 42,4% frente a Graciela Ocaña y Martín Lousteau con un 19,8%.
6.- En lo que a máximos dirigentes refiere, Horacio Rodríguez Larreta es quien tiene mejor imagen por sobre María Eugenia Vidal y Mauricio Macri. Larreta tiene una valoración positiva del 63,2%, frente a un 62,4% de Vidal y un 59,4% de Macri. Vale mencionar que los tres políticos tienen una mejor imagen en el norte de la CABA.
7.- El 36% de los encuestados asegura que la imagen que tenía de Martín Lousteau antes de que renunciara a su cargo de Embajador, empeoró. Es de destacar que el 44% considera que Lousteau es un opositor al PRO.
Para ver el resto de los estudios (Estudio de GBA, Estudio PBA, Estudio CABA, Estudio Nacional de Consumo e Imagen Macri y Estudio Nacional Politica): http://www.slideshare.net/SergioDoval/
Fuente: Sergio Doval – Director del Programa de Opinion Publica. UAI. 011 15 6896-7511.
¿Invertir en Detroit es el tiempo?
La caída del mercado de bienes raíces en Detroit es la oportunidad de practicar la máxima de “comprar barato y vender caro”. Se estima que hasta un 80% de las viviendas que se venden son adquiridos por los inversores.
Anuncia Trump “gran inversión” de Ford en EU
Ford invertirá 150 millones de dólares en mejoras en la planta de motores Romeo en las afueras de Detroit, donde creará 130 empleos. También gastará 200 millones en un centro de datos recolectados de vehículos.
Cómo levantar a Detroit
Se plantean dos fundamentos: Si garantizas construirlo, vendrán; Incrementar demanda, oferta y acceso al crédito.
Report: Detroit now has more renters than homeowners
Only 703 homes in Detroit were purchased with mortgages in 2016, up from 557 in 2015, figures lower than comparable legacy cities with healthier housing markets such as Cleveland, Ohio and Buffalo, New York. As current housing market trends indicate Detroit will be a city where renters are increasingly important to the future of neighborhoods, it is important to ensure that this shift will have a positive effect on neighborhoods.
Detroit real estate this spring: What to watch for and expect
It’s the first day of Spring and we’re anticipating a busy real estate and development season heating up. A couple months ago, we talked about what could be Detroit’s hottest neighborhoods for 2017. Since then, we’ve been surprised by some of the neighborhoods emerging.
GM creará o mantendrá 900 empleos en Michigan (EEUU)
El consorcio automovilístico estadounidense General Motors añadirá o retendrá cerca de 900 puestos de trabajo en tres de sus plantas situadas en el Estado de Michigan (Estados Unidos) durante los próximos doce meses.
Se asoma resurgimiento urbano de Detroit
Detroit es una de las últimas fronteras en el auge del desarrollo de apartamentos de Estados Unidos. Los desarrolladores locales, un pequeño grupo de empresarios, están apostando al resurgimiento de la ciudad porque no se ha construido allí por décadas.
Rent Reports: Detroit still affordable, comparatively
In the worldwide study, Detroit ended up more affordable than Cape Town, Bangkok, and Jakarta. In another study looking at affordability in different US cities, Appfolio and Axiometrics determined that even though prices for rent have risen downtown, Detroit is still affordable in terms of rent.
$550M committed to private equity fund for Detroit-based Huron Capital Partners
With its $550 million fund, Huron will focus on companies in the lower middle market, aiming at between $20 million and $70 million per transaction. Huron prioritizes the business services, consumer products and services, and specialty manufacturing sectors.
Detroit ¿un centro de tecnología financiera?
Desde el ascenso de Donald Trump a la presidencia de los Estados Unidos, una de sus promesas se relacionó con devolverle el brillo al país y que estuviera en condicione de generar miles de empleos. Ahora de acuerdo a esos lineamientos, Microsoft se ha tomado el tiempo para trasladar parte de su organización al centro de esta ciudad cabe suponer se convertirá en un centro de tecnología financiera.
7 of the most exciting developments in Detroit for 2017
Several hundred apartments units will become available in the greater downtown area this year while community development corporations plan to re-energize their neighborhoods with projects of their own.
Detroit rents increase slightly in 2016, still lower than Michigan average
Basically, in Detroit, the average rental price for a one-bedroom was $620 (that’s all Detroit – not just downtown, not metro Detroit). That price fluctuated from a low of $602 in May/June, to a spike in December of $725.
Construction builds up hope for Detroit’s 2017
A string of major construction projects — from a massive hockey arena and street car line down Woodward to the resurrection of the Wayne County jail project — will reshape downtown Detroit in 2017. It’s a flurry of activity and investment that seemed wildly improbable less than a decade ago. But the construction detours and closed sidewalks are a welcome sign of a new era for many who live and work near downtown.
Estados Unidos — Según especialistas e investigadores de Estados Unidos de Norteamérica, los fumadores conseguirían acrecentar su riesgo de taponar las arterias al atenuar un gen que de otra forma resguarda esos importantes vasos sanguíneos.
Tal y como lo reseñó AFP, los descubrimientos apuntan a una definición genética en relación a cómo fumar puede conducir al acaparamiento de placa que robustece las arterias y origina padecimientos cardíacos, se reveló en un informe publicado en la revista Circulation.
“Este ha representado uno de los iniciales y grandes pasos hacia la resolución del complicado rompecabezas de las interacciones genético-ambientales que transportan a patologías coronarias”, expuso el coautor del estudio, Danish Saleheen, profesor colaborador de bioestadística y epidemiología, perteneciente a la Perelm School of Medicine de la Universidad de Pensilvania.
Estudios acreditados de seguimiento expusieron que en las células que cubren las arterias del corazón humano, la fabricación de la enzima ADAMTS7 se disminuyó de manera significativa cuando las células sujetaban esta variante de ADN a través de una sola letra.
Consecuencias médicas del uso del tabaco
La práctica de fumar atenta contra la vida de más de 440 mil ciudadanos americanos cada año, más que el total mezclado de fallecimientos por alcohol, usanza ilegal de drogas, asesinatos, inmolaciones, accidentes de automóviles y SIDA. Entre el año 1964 y el año 2004, más de doce millones de ciudadanos americanos sucumbieron prematuramente por el tabaquismo y es casi indudable que, de los fumadores efectivos en territorio de los Estados Unidos, otros veinticinco millones fallecerán de enfermedades vinculadas con el hábito de fumar.
La práctica de fumar lesiona a casi todos los órganos del cuerpo humano. Ha sido concluyentemente vinculado a las cataratas y al padecimiento de neumonía (pulmonía) y produce la tercera parte de las muertes correspondidas con cualquier tipo de cáncer. De manera general, el índice de fallecimientos por cáncer se reproduce en los fumadores y alcanza a ser hasta cuatro veces más en los fumadores fortalecidos.
El cáncer de pulmón conduce la enumeración de los tipos de cáncer producidos por el tabaco. El uso de cigarrillos se encuentra coligado con el noventa por ciento de todos los casos de cáncer pulmonar, el carcinoma que más víctimas causa tanto entre hombres como mujeres.
Juan José Cruces: «Los inmuebles están caros, es un momento ideal para vender»
El economista de la Universidad Di Tella afirma que por el atraso cambiario, las tasas por el piso y la inversión especulativa, hoy los valores superan en un 30% los promedios históricos.
Por Gustavo Bazzan.
Juan José Cruces, economista y profesor en la Universidad Di Tella. .
– No deja de llamar la atención su postura sobre que los precios de los inmuebles deberían bajar. Y su recomendación de que hoy es un excelente momento para vender un inmueble, no para comprar.
-Pronosticar precios de activos de capital es muy difícil. Yo lo que digo es que están muy altos en términos históricos, no que necesariamente van a bajar, no lo estoy pronosticando.
-Pero al decir que los inmuebles están sobrevaluados, implícitamente no está sugiriendo que hay más chances de que bajen?
-No, pueden seguir subiendo. Pero los datos históricos son estos: la vivienda, en metros cuadrados ajustados por inflación, costaba en el promedio de los años 1976 a 1990 30.000 pesos de hoy. En la convertibilidad el metro cuadrado llegó a bajar a 20.000 pesos y ahora está en los 40.000 pesos. Hoy los precios están en su máximo histórico, siempre hablando en pesos ajustados por inflación y por eso creo que es un excelente momento para vender. Pero ello no quita que mañana puedan estar incluso más alto.
-Cuál sería el precio justo entonces?
-Mi cómputo implica una reducción de entre 30 y 50% respecto a los precios actuales
-¿Cómo llega a ese valor? ¿No piensa que de ahora en adelante el precio justo sea el de hoy?
-Sería difícil que eso suceda. Para justificar el precio de hoy tenemos que descontar los flujos de fondos futuros (de alquileres) a un rendimiento del 3%, similar al de un bono del tesoro de los Estados Unidos. Eso no ocurre en ningún otro sector de la Argentina. El descuento a esa tasa del 3%, sugiere que el precio está inflado. Pero esto no implica que yo estoy diciendo que estos precios van a bajar mañana. O el año que viene o en dos años.
«En los ‘90 muchas familias compraron su vivienda porque los salarios tenían mucho más poder adquisitivo», dice Cruces. .
-¿Cuál es la TIR adecuada para un departamento en Ciudad de Buenos Aires, por ejemplo?
Yo creo que en lugar de la tasa de un bono del Tesoro de EE.UU. hay que tomar, por ejemplo, la del Bonar 24, que hoy está cerca del 4 ó 5%. A esa tasa, los inmuebles deberían valer 30% menos. Aviso que ningún activo se descuenta al 5% anual en este país. Si las empresas descontaran sus inversiones a esa tasa, valdrían muchísimo más. Hay que tener en cuenta que acá hay riesgos adicionales, como el proyecto que avanza de ley de alquileres. Pero resumiendo, los precios de hoy reflejan una tasa de descuento de un bono de los Estados Unidos, una prueba de que están inflados.
¿Toma también como medida de esa sobrevaluación la cantidad de salarios que se necesitan para comprar un departamento tipo?
-Sí. en los ‘90 muchas familias compraron su vivienda porque los salarios tenían mucho más poder adquisitivo que ahora. Un departamento de 60 metros cuadrados se podía comprar con 50 salarios .
-¿No era algo artificial por el tipo de cambio fijo y bajo?
– No. Ahora tenés un atraso cambiario igual o superior al de entonces. Pero muchísimo menos poder adquisitivo medido en metros cuadrados. No estaban baratos antes. Hoy tenés similar poder adquisitivo en general, pero el metro cuadrado en dólares está mucho más alto.
-¿Eso a qué se debe?
-Hay dos razones principales. En el mundo bajó mucho la tasa de interés y eso infló los precios de las propiedades. El precio de un departamento es como un valor presente descontado del flujo de alquileres netos futuros. Con la tasa 0% los flujos se descuentan a tasa muy baja y te da un precio muy alto. Por otro lado, la plata negra es más difícil ponerla en el sistema financiero que en ladrillos. En el caso particular de la Argentina, desde 1976 se violaron todos los derechos de propiedad, menos el de los inmuebles. La gente los considera muy seguros. Eso no fue así, por la ley de alquileres, desde 1942 y 1976. Por esa ley hubo enormes confiscaciones a los propietarios. Pero eso se terminó, al menos hasta que aparezca una nueva ley de alquileres, veremos.
«Es un buen momento para vender», recomienda el economista de la UTDT. .
-¿Hoy, que hay menos riesgo y más alternativas, por qué los precios de los inmuebles se sostienen?
-Insisto. Para mí están muy inflados. Desde hace cinco años yo recomiendo vender metros cuadrados y comprar bonos. Los que me hicieron caso hoy compran más metros que hace cinco años.
-Eso funcionó en su momento porque la TIR de los bonos era 14% anual. Hoy es 6 ó 7%. Su enfoque está puesto en el inversor. Pero con la irrupción del crédito y el que compra para vivir en esa propiedad, el panorama cambia. ¿Será que hoy la gente paga el precio de mercado y se fija si puede pagar la cuota del crédito?.
-Exacto.
-¿Y eso no le pone un piso a la caída o incluso puede impulsar aún más los precios?
-Hasta hoy tuvimos una enorme caída en la actividad en el sector. El cepo no te prohibía comprar dólares al precio paralelo, pero sí al precio oficial. El sector viene de una recesión. Lo que yo veo es que los propietarios podrán liquidar mercadería al precio que consideran razonable.
-¿Y por qué van a vender ahora?
-Porque hoy van a poder vender lo que hasta hace dos años no podían. Pero hay una cuestión ética que va más allá de los precios. La vivienda es la principal compra en la vida de una familia. Me gustaría una sociedad democrática y con buen valor adquisitivo. El acceso a la vivienda va en ese sentido. Mi problema con el inversor inmobiliario es que se forma una ola de compradores que compran cada vez más caro y sacan de la cancha a la mayoría de la sociedad. Los inversores ganan, pero el resto de la sociedad pierde. Que los inversores salgan del mercado de bienes raíces y vayan a los bonos, para que no le compliquen la vida al resto de la gente.
-Insisto: si la demanda convalida precios, ¿Por qué van a bajar los precios?
No digo que vayan a bajar. Lo que va a pasar ahora, estimo yo como más probable, es que va a haber transacciones. Se recuperan de un nivel muy bajo, pero vienen recuperando. Se reactiva el sector, puede que suban un poco los precios. Entendamos que estos precios dependen del atraso cambiario. El inmueble es el bien no transable por antonomasia. Todo lo no transable sube por el atraso cambiario y el poder adquisitivo de los salarios medidos en dólares también sube. Cuando sube el costo sube el precio, pero la mercadería no es más valiosa en términos de pesos ajustados por inflación. A la salida del cepo estás en el mismo promedio de 2005. Pero en dólares subió porque todo subió en dólares.
-Se le ocurre alguna solución para corregir esta sobrevaluación?
-Hay tres cosas en colisión: el desarrollo del mercado inmobiliario, el acceso a la vivienda propia y la solidez del sistema financiero. Vos podés tener dos de esas tres cosas, no las tres a la vez. Si los precios son caros la vivienda no es accesible pero tenés un mercado desarrollado por los inversores. Si tenés precios altos y querés acceso a la vivienda, tenés que dar créditos. El crédito UVA es bueno, pero el timing es malo. El punto de arranque es con viviendas muy caras. Si la vivienda en el futuro vuelve al precio promedio histórico en pesos, los bancos van a tener un problema. Porque si la vivienda baja, las garantías van a valer menos. Hay que hacer que los bancos tengan estos bienes en sus activos si querés desarrollo y acceso. Pero a mi criterio es un activo sobrevalorado.
-El nivel de morosidad es bajo. ¿Por qué debería crecer el riesgo de morosidad que obligue a los bancos a apropiarse de esas garantías?
-En el pasado acá hubo pesificaciones o la inflación licuó los créditos. La UVA protege al prestamista de la inflación. En este país se regaló crédito, ahora no. La vivienda es el principal componente de la familia.
-Y la deuda que primero se honra
-Pero si el principal activo de una familia, su casa, la compra a un precio inflado, esa familia es más pobre, porque puede comprar menos cantidades de otros bienes.
-Pero la familia compró esa casa para vivir, no como inversión, no está todo el día mirando cuánto vale su casa.
-Sí, pero la cuota se indexa
-A la par de los salarios. Si la relación cuota salario sigue igual, el aumento de la cuota es indiferente.
-Sí. Hoy con un crédito UVA congelás el precio de tu vivienda por tus próximos años. Si pudieras comprar ese departamento un 20 ó 30% más barato, serías más rico y pagarías una cuota más baja en relación a tu salario. Y podrías comprar más bienes. Lo que digo es: si nos interesa ser propietarios, el crédito indexado por UVA nos ayuda. Pero tené presente que la principal compra de tu vida la estás pagando cara. El doble de los 90 y 33% más caro que el promedio de los años 1976 a 1990.
-¿A sus hijos qué les diría, que compren o que no compren?
– Les diría que están comprando caro. Y también que la primera vivienda es importante en términos de protección de la familia. Yo les digo que vendan a los inversores. Pero tener una primera vivienda puede justificar pagar un precio alto.
-Está de acuerdo en que esta sería la primera vez en la historia en que los créditos no se licuan por la inflación y el riesgo de romper contratos es más bajo porque es todo en pesos?
-Estoy de acuerdo. Pero ante la eventualidad de una baja fuerte de precios muchos deudores van a protestar.
-¿Por qué?
-¿Supongamos que caen 30% La gente va a deber más de lo que vale su casa. Y le dirá al banco “quedate con el inmueble” La gente va a presionar.
-Pero debe lo mismo en términos de su relación cuota- ingresos. ¿Por qué va a patalear?.
-Es un riesgo. Lo que permiten los créditos UVA es que se desarrolle el mercado de inversores e inmobiliario y la gente acceda a la vivienda. Pero eso no quita el riesgo de una corrección de precios por devaluación o suba de la tasa internacional. Los bancos van a tener un problema o podrían tenerlo porque los deudores, insisto, van a patalear.
-El riesgo de caída de valor real, depende de un shock externo o de ruptura de contratos a nivel local?
– Las dos cosas lo afectan. Una devaluación real que baje el costo de la construcción en dólares, baja el precio del sustituto (lo nuevo) y haría bajar al inmueble que ya está en el mercado.
-¿Qué chances ve de una devaluación importante?
-A mi el tipo de cambio real me parece demasiado bajo. Un modelo de desarrollo donde necesitás inversiones y exportaciones para que tire de la demanda agregada, va a requerir precios de bienes argentinos más bajos en dólares. Incluido el precio de los inmuebles. No sugiero corrección cambiaria con crisis. Puede haberla sin crisis. Ruego que así sea. De hecho, el Banco Central trabaja en la dirección correcta para que podamos ajustar el tipo de cambio sin una crisis.
—Juan José Cruces es Profesor de economía y finanzas en la Escuela de Negocios de la Universidad Torcuato Di Tella y Director de su Centro de Investigación en Finanzas. En su pequeño despacho en la UTDT muestra con orgullo el diploma de mejor profesor. Su pasión por el mercado inmobiliario no obedece tanto a enfocarse en los inversores, sino en buscar los caminos para mejorar y ampliar el acceso a la vivienda.
Los nuevos «hogares comunitarios» para millenials empleados por empresas tecnológicas
Debido al enorme flujo de jóvenes profesionales, en San Francisco, California, entre otras, escasea la vivienda y resulta impagable; la alternativa que encontraron, la vida compartida con 40 o hasta 50 personas.
San Francisco, Estados Unidos. .
Zander Dejah, de 25 años, paga 1900 dólares mensuales de alquiler para compartir una casa en el centro de San Francisco con, al menos, 40 personas más. Es uno de los residentes de The Negev, un hogar elegido por millenials que trabajan en empresas tecnológicas.
Las residencias como The Negev, situado en el barrio conocido como «SoMa» o South of Market, se han multiplicado por todo San Francisco como respuesta al enorme flujo de jóvenes profesionales, muchos de los cuales son trabajadores tecnológicos que enfrentan la escasez de vivienda y los precios famosamente caros de los alquileres en esta ciudad. Según los residentes, The Begev tiene tres pisos con unas 50 habitaciones atiborradas de cuchetas, latas de cerveza y computadoras portátiles.
San Francisco, Estados Unidos.
Dejah nació y creció en Nueva York, y el año pasado obtuvo su título en matemática y ciencias de la computación en la Universidad McGill. Como estaba desempleado, hace seis meses se mudó a California y encontró este cuarto en The Neveg publicado en el sitio web inmobiliario.
San Francisco, Estados Unidos.
Los participantes de Hackathón, trabajan hasta altas horas de la noche.
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Craiglist. «¡Y yo que pensaba que Nueva York era caro!», exclama Dejah, que por suerte rápidamente consiguió trabajo como ingeniero de realidad virtual en la consultora moBack. «The Negev es como una continuación de la vida en el campus de la universidad. Vivimos en una especie de fraternidad.»
San Francisco, Estados Unidos.
Aash Anand de 26 años, un ingeniero de software,Zander Dejah e Isha Padhye durante un descanso fuera de la casa de Negev tecnología.
Y por cierto que los fines de semana la casa suele ponerse de fiesta, pero los residentes jamás faltan a la cena comunal de los domingos por la noche, donde todos se sientan a una especie de gran mesa familiar.
Mientras que algunos dicen que la vivienda comunitaria representa una solución para los trabajadores novatos recién salidos de la universidad, la cohabitación también tiene sus detractores. Quienes luchan por el acceso a la vivienda en la ciudad argumentan que este nuevo estilo de vivienda tipo campus ha hecho subir el precio de los alquileres, y que algunos residentes históricos se han visto obligados a mudarse.
San Francisco, Estados Unidos.
San Francisco, Estados Unidos.
Alon Gutman, confundador de la empresa llamada The Negev y que alquiló el edificio para ese proyecto en el año 2014, dice que «nunca hicimos que nadie se mudara de ese edificio», y agrega que sus inquilinos pagan entre un 30 y un 50 por ciento menos que otros del vecindario. «Estamos tratando de paliar la crisis habitacional y aumentar la densidad de una manera positiva.»
Vish Arya, de 26 años Analista de operaciones , en su habitación de la casa de Negev.
Un participante de Hackathón duerme debajo de un escritorio.
La empresa The Negev maneja nueve edificios comunitarios, tres de los cuales están en San Francisco. Los otros están en Austin, Texas, y Oakland, California. Las propiedades que maneja la empresa suelen encontrarse en barrios degradados de bajos ingresos.
San Francisco, Estados Unidos.
Sarah Sherburn-Zimmer, directora ejecutiva de la Comisión de Derechos Humanos de la ciudad de San Francisco, dice que el problema de la vivienda se ha profundizado porque los inquilinos que abandonan los edificios que son convertidos en viviendas comunitarias y después ya no pueden volver, porque esos espacios ya no les sirven o porque no pueden pagarlos. «The Negev agarra viviendas de precio accesible y las convierte en inaccesibles», dice Sherburn-Zimmer. «Lo único que han logrado es dejar sin vivienda a mucha gente que tenía su casa y amaba su casa, y todo para ganar plata fácil.»
San Francisco, Estados Unidos.
Kumar Srikantappa, de 31 años, también paga 1900 dólares al mes por un cuarto individual en The Negev. Kumar dice que eligió la casa por la experiencia social que implica. Tras ocho meses de vivir ahí, este ingeniero en software de la empresa Oracle dice sentir que pronto estará listo para mudarse a otra parte. «Acá hice un montón de amigos, pero quiero mudarme a otro barrio y tener un lugar más grande», dice Kumar. «Siento que ya es hora.»
Siempre se nos ha dicho que todo extremo es malo, pero si existiera un ‘chip’ con el que usted pudiera ser súper ahorrador u otro con el que fuera un comprador compulsivo, seguramente escogería la primera opción, pensando en las enormes ventajas que esto puede llegar a tener en su vida, sus finanzas y su futuro.
El ahorro es la clave fundamental que permite que las personas hagan realidad sus sueños financieros. Una vez se cuenta con un presupuesto, el paso siguiente es empezar a ahorrar. Y aunque no todos lo pueden hacer, hay personas que son muy exigentes consigo mismas para hacerlo.
Incluso, llegan a ser de esos que muchos consideran tacaños o avaros pensando más de tres veces si vale la pena hacer un gasto o no, aunque pareciera necesario. Al respecto, también existen unos síntomas que denotan a un ‘acaparador financiero’, según Feex:
Siente ansiedad ante la idea de gastar dinero, no importa lo poco que sea.
Pone un costo a todo, hasta tiene número de cuadrados específicos de papel higiénico para usar.
Piensa en cada pequeña manera que pueda para ahorrar dinero (incluso, algunos de ellos puede llegar a ver comprometida su ética)
Y es que el ahorrar implica tener un alto grado de responsabilidad que puede llegar a ser tortuoso para muchos. Pero lo que no comprenden es que tener unas finanzas sanas es algo que va más allá de tener altos ahorros.
“Lo feo feo”
Money, de Time, publicó un estudio de la Escuela de Negocios Booth de la Universidad de Chicago sobre las personas que tienen esta condición. En el experimento que planteaban, las personas se enfrentaban a una emergencia que les costaba US$5.000. Como algo curioso, estas personas ahorradoras preferían usar la tarjeta de crédito que sus ahorros para cubrir ese gasto, incluso sabiendo que tiene una tasa de interés muy alta.
Esta tendencia es mayor cuando se trata de cumplir con objetivos responsables, como el pago de matrículas o responsabilidades básicas como el arriendo, incluso. El verdadero problema con esto es que los súper ahorradores no comprenden que, mientras sus ahorros pueden tener una rentabilidad (y eso, sólo si los tienen en algún producto financiero) de aproximadamente 4% -por mucho- están pagando por intereses, al usar la tarjeta, una tasa de más del 25% con lo que no resulta un negocio hacer esto.
Así, si usted se considera alguien con el hábito saludable de ahorrar pero puede llegar a tener estas crisis y olvidar su ‘dinero sagrado’ para meterse en deudas; hay algo que no está haciendo bien.
¿Cómo actuar?
Una de las alternativas es considerar la modalidad ‘autopréstamo’ que es tomar dinero que tiene en sus ahorros para hacer el pago urgente que necesita y, ya sea a cuotas o de forma inmediata a penas reciba dinero, volver a depositarlo en su respectiva cuenta. La ventaja con esto es que si usted tiene la autonomía y autoridad suficiente como para ahorrar, esta alternativa también podrá llevarla a cabo sin ningún inconveniente.
Otra es tener conciencia que no siempre acumular es algo positivo, ya que puede estar dejando pasar oportunidades importantes, por el simple hecho de querer seguir firme con su regla de no gastar lo que no debe, no puede o no quiere. Recuerde que no siempre lo más barato puede ser lo mejor y que mientras ahorita puede ahorrarse unos pesos por hacer esto, quizá en el futuro la calidad del producto le recuerde que era mejor comprar el otro un poco más costoso.
Fermat, Pascal y los inicios de la probabilidad moderna
Te contamos cuáles fueron los comienzos de la actual teoría de la probabilidad
Por Miguel Ángel Morales.
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Desde el porcentaje de que llueva o nieve un día concreto en una zona determinada hasta la idoneidad de apostar o no según la mano de póker que llevemos, pasando por las cuotas a favor o en contra de la victoria de un cierto equipo y muchos otros fenómenos físicos o económicos. Gran parte de los datos que nos encontramos a diario en muchos ámbitos están basados en el cálculo de probabilidades.
En 1933, Andréi Kolmogórov establecía la que se conoce como concepción axiomática de probabilidad, dando rigor de esta forma a muchos de los estudios que se habían realizado con anterioridad en esta rama y comenzando así el estudio moderno de la teoría de probabilidades. Pero el estudio de la probabilidad comenzó mucho antes, y se puede decir que los precursores de esta teoría fueron Pierre de Fermat y Blaise Pascal.
Nos remontamos al siglo XVII. La teoría de números da sus primeros pasos como rama de las matemáticas gracias a Pierre de Fermat, y la geometría analítica hace su aparición en las matemáticas apoyada en los estudios del propio Fermat y de René Descartes. Al margen de todo esto, la alta sociedad francesa se entretiene con juegos de azar.
Pierre de Fermat.
Uno de sus integrantes, Antoine Gombaud, Caballero de Méré, era un experto jugador (aparte de escritor y pensador). A pesar de su sabiduría en lo que a juegos de azar se refería, había dos que le creaban dudas, que no entendía completamente. Por ello, decidió planteárselos a Pascal.
El primero que vamos a comentar es el siguiente. Supongamos que tiramos un dado cuatro veces y pensemos en la probabilidad de que salga al menos un 6 en alguna de las tiradas (da igual en cuál de ellas). La cuestión es la siguiente: ¿nos conviene apostar a que saldrá al menos un 6? Veámoslo con matemáticas.
Vamos a calcular la probabilidad de que no salga ningún 6 en ninguna de las tiradas, y el resultado se lo restaremos a 1, obteniendo así la probabilidad de que salga al menos un 6.
La probabilidad de que no salga un 6 en una tirada es 5/6 (cinco valores que no son 6 entre seis valores posibles), y como tiramos cuatro veces (y las tiradas son independientes), la probabilidad de que no salga ningún 6 en esas cuatro tiradas es:
(5/6) · (5/6) · (5/6) · (5/6) = (5/6)4
Ahora la probabilidad de que salga al menos un 6 saldrá de restar ese resultado a 1:
P(Al menos un 6) = 1-(5/6)4=0’5177…
Como nos sale un resultado mayor que 0’5, nos conviene apostar a que saldrá al menos un 6 en cuatro tiradas de un dado.
Gombaud sabía que esa apuesta era ligeramente favorable que la contraria (aunque seguro que no hizo los cálculos como hemos mostrado aquí), y a partir de aquí se planteó qué ocurriría al tirar dos dados y esperar que en ambos salga 6 al menos una vez. Su razonamiento fue algo parecido a lo siguiente:
“La probabilidad de sacar 6 en ambos dados (en una tirada) es igual a multiplicar por 1/6 la probabilidad de sacar un 6 con un dado en una tirada. Por tanto, para igualar la situación al problema anterior habría que hacer 4 · 6 = 24 tiradas. Así conseguimos un problema en el que la probabilidad de sacar 6 en ambos dados al menos una vez es la misma que la de sacar un 6 al menos una vez en el caso anterior, por lo que interesa apostar a favor de ese hecho.”
Blaise Pascal.
El caso es que nuestro caballero de Mére, a pesar de que aparentemente la apuesta era favorable, veía que a la larga perdía más veces que ganaba. Vamos, que la apuesta no parecía tan favorable, pero no sabía por qué. ¿Podrías ayudar tú a Antoine? Piénsalo, más adelante daremos la respuesta.
El segundo problema es, bajo mi punto de vista, más interesante. Os pongo en situación:
Imaginemos que dos jugadores A y B juegan con una moneda, tirándola y viendo lo que sale en ella. Si sale cara, A acumula un punto, y si sale cruz lo acumula el jugador B. Ambos han apostado 32 € y gana el jugador que antes llegue a 5 puntos, llevándose entonces todo el dinero (al parecer, el problema trataba de tirar un dado y cada uno había elegido un número concreto, pero para ilustrar el problema nos vale nuestro ejemplo). Por circunstancias que no vienen al caso, hay que interrumpir el juego antes de que uno de los jugadores gane, estando en ese momento el marcador así: A lleva 4 puntos y B lleva 3 puntos. La cuestión es la siguiente: ¿cómo debe repartirse el dinero?
Este problema había sido estudiado anteriormente por Luca Pacioli y por Tartaglia, pero ambos dieron respuestas erróneas. Nuestro caballero de Mére se lo propuso a Pascal, que lo puso en conocimiento de Fermat mediante correspondencia. En esa correspondencia entre estos dos monstruos de las matemáticas se resolvió este problema y, de paso, se creó el germen de la teoría del cálculo de probabilidades.
Pero vayamos al problema en sí. La primera idea, en cierto modo razonable, sería repartir el dinero total, 64 €, en proporción según los puntos que llevan cada uno de ellos en el momento en el que el juego se corta. Como en ese momento A lleva 4 puntos y B lleva 3 puntos, habría que dividir 64 entre 7 y dar 4 partes a A y 3 partes a B…
…el problema es que este razonamiento no da un resultado justo. Por ejemplo, imaginad que sólo se ha hecho una tirada y ha salido cara. Entonces A lleva un punto…y las circunstancias obligan a terminar ahí el juego. Según el razonamiento anterior, A debería llevarse todo el dinero, lo que sería a todas luces injusto.
El reparto más justo (y, por tanto, el correcto) debe ir en función de la probabilidad que tendría cada uno de ganar el juego si éste no se hubiera interrumpido. Vamos a analizar cuáles serían las probabilidades de cada uno y las usaremos después para repartir el dinero correctamente.
Como decíamos, el jugador A lleva 4 puntos y el B lleva 3 puntos, y gana el primero que llegue a 5 puntos. Si en la siguiente tirada hubiera salido una cara, el jugador A llegaría a 5 puntos y, por tanto, ganaría. La probabilidad de que ocurra eso es la probabilidad de que salga cara en una tirada: 1/2.
Si hubiese salido cruz, el jugador B sumaría 4 puntos. Como el A también lleva 4, todavía no ha ganado nadie, por lo que hay que tirar de nuevo. Si en esa segunda tirada sale cara, gana el A, y esto ocurre con probabilidad
(1/2) · (1/2) = 1/4 (el primer 1/2 por la cruz y el segundo por la última cara)
Y si en la segunda tirada sale cruz, gana el jugador B. La probabilidad de que eso ocurra es también
(1/2) · (1/2) = 1/4 (el primer 1/2 por la primera cruz y el segundo por la última cruz)
Analizando estos casos, vemos que la probabilidad de que gane A es:
P(Gana A)=1/2 + 1/4 = 3/4
Y la probabilidad de que el ganador sea B es:
P(Gana B)=1/4
Entonces debemos dividir el dinero total en cuatro partes y darle tres a A y una a B. Por tanto, al jugador A le corresponden 48 € y al B le deben dar 16 €.
Volvamos ahora al primer problema. ¿Lo has resuelto? Razonando como en el caso de una sola tirada de dado seguro que sí. Pero por si acaso vamos a comentarlo.
Vamos a calcular la probabilidad de que no salga el resultado (6,6), y después, como antes, le restaremos esa probabilidad a 1. Como el resultado (6,6) puede darse solamente en 1 de los 36 casos posibles, y tiramos el dado 24 veces, tenemos que:
P(No salga (6,6)) = (35/36)24
Ahora le restamos ese valor a 1 y obtenemos la probabilidad de que salga (6,6) al menos una vez en 24 tiradas:
P(Al menos sale (6,6) una vez en 24 tiradas) = 1 – (35/36)24 = 0’4914…
Lo que significa, al ser menor que 0’5, que apostar a ese resultado es, a la larga, perjudicial para el jugador.
Como ya hemos comentado, Pascal y Fermat comentaron y dieron solución a estos problemas en la correspondencia que se generó entre ambos (Fermat, sobre todo, era mucho de comunicarse con otros matemáticos por correspondencia) después de que el caballero de Mére se los propusiera a Pascal. Aquí tenéis traducciones al inglés de parte de esa correspondencia, aunque por desgracia no todas las cartas han llegado a nuestros días. El responsable de formalizar todos estos argumentos fue Christiaan Huygens, que tuvo conocimiento de esta correspondencia sobre 1655. En 1657 publicó el tratado De Ratiociniis in Ludo Aleae (Calculando en juegos de azar), escrito en el que resolvía los problemas sobre probabilidades que circulaban en aquella época. Este tratado se convirtió en el primero trabajo publicado sobre cálculo de probabilidades.
Como habéis podido ver, el simple planteamiento de un problema práctico por parte de Antoine Gombaud, caballero de Mére, acabó dando lugar a toda una teoría matemática con multitud de usos y aplicaciones. Y no es el único caso, recordad el caso de los puentes de Königsberg y la teoría de grafos. Por ello, no debemos restarle importancia a ninguno de los problemas que se nos puedan ocurrir o que nos puedan aparecer, ya que nunca se sabe la importancia que pueden llegar a tener o las aplicaciones que se les puede encontrar.
